Che cos'è un ordine Stop Loss?

Un ordine stop-loss è uno strumento utilizzato da trader e investitori per limitare le perdite e ridurre l'esposizione al rischio Premio per il rischio di mercato Il premio per il rischio di mercato è il rendimento aggiuntivo che un investitore si aspetta dal detenere un portafoglio di mercato rischioso invece di attività prive di rischio. ordine di perdita, un investitore immette un ordine per uscire da una posizione di trading che detiene se il prezzo del suo investimento si sposta a un certo livello che rappresenta un importo specificato di perdita nell'operazione. Utilizzando un ordine stop-loss, un trader limita il suo rischio nell'operazione a un determinato importo nel caso in cui il mercato si muova contro di lui.

Per esempio, un trader che acquista azioni a $ 25 per azione potrebbe inserire un ordine stop-loss per vendere le sue azioni, chiudere il commercio, a $ 20 per azione. Limita effettivamente il suo rischio sull'investimento a una perdita massima di $ 5 per azione. Se il prezzo delle azioni scende a $ 20 per azione, l'ordine verrà eseguito automaticamente, chiudendo il commercio. Gli ordini stop-loss possono essere particolarmente utili in caso di un movimento di prezzo improvviso e sostanziale contro la posizione di un trader.

Comprensione degli ordini di stop-loss

Gli ordini stop-loss possono essere utilizzati anche per bloccare una certa quantità di profitto in un'operazione. Per esempio, se un trader ha acquistato un'azione a $ 2 per azione e il prezzo successivamente sale a $ 5 per azione, potrebbe piazzare un ordine stop-loss a $ 3 per azione, bloccare un profitto di $ 1 per azione nel caso in cui il prezzo delle azioni scenda a $ 3 per azione.

È importante capire che gli ordini stop-loss differiscono dagli ordini limite che vengono eseguiti solo se il titolo può essere acquistato (o venduto) a un prezzo specificato o migliore. Quando il livello di prezzo di un titolo si avvicina o supera il prezzo dell'ordine stop-loss specificato, l'ordine stop-loss diventa immediatamente un ordine di mercato per comprare o vendere al miglior prezzo disponibile.

Perciò, in un mercato in rapida evoluzione, un ordine stop-loss potrebbe non essere eseguito esattamente al livello di prezzo stop specificato, ma di solito sarà riempito abbastanza vicino al prezzo di stop specificato. Ma i trader dovrebbero capire chiaramente che in alcuni casi estremi gli ordini stop-loss potrebbero non fornire molta protezione.

Per esempio, diciamo che un trader ha acquistato un titolo a $ 20 per azione e ha effettuato un ordine stop-loss a $ 18 per azione, e che il titolo chiude in un giorno di negoziazione a $ 21 per azione. Quindi, dopo la chiusura delle negoziazioni della giornata, escono notizie catastrofiche sull'azienda.

Se il prezzo delle azioni si riduce sul mercato aperto il giorno di negoziazione successivo, ad esempio con un'apertura di negoziazione a $ 10 per azione, l'ordine stop-loss di $ 18 per azione del trader verrà immediatamente attivato perché il prezzo è sceso al di sotto del prezzo dell'ordine stop-loss, ma non sarà riempito da nessuna parte vicino a $ 18 per azione. Anziché, sarà riempito intorno al prezzo di mercato prevalente di $ 10 per azione.

Con ordini limite, il tuo ordine è garantito per essere eseguito al prezzo dell'ordine specificato o migliore. L'unica garanzia se viene attivato un ordine di stop-loss è che l'ordine verrà eseguito immediatamente, e riempito al prezzo di mercato prevalente in quel momento.

Scopi degli ordini Stop Loss

Gli scopi principali di un ordine stop-loss sono ridurre l'esposizione al rischio (limitando potenziali perdite) e facilitare il trading (avendo già un ordine in atto che verrà eseguito automaticamente se il mercato viene scambiato a un prezzo specificato).

I trader sono fortemente invitati a utilizzare sempre ordini stop-loss ogni volta che entrano in un trade, al fine di limitare il loro rischio ed evitare una perdita potenzialmente catastrofica. In breve, gli ordini stop-loss servono a rendere meno rischioso il trading limitando la quantità di capitale rischiato su ogni singola operazione.

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