Panoramica del capitale di crescita

Capitale di crescita è un secondo lotto di finanziamenti che un'azienda può ricevere per espandere le operazioni, istituire una grande occasione o altrimenti alterare la sua direzione. Le aziende che cercano capitale di crescita sono in genere mature, organizzazioni redditizie con bassi importi di debito esistente. A differenza delle aziende che cercano capitale di rischio, queste organizzazioni offrono ritorni immediati agli investitori che fronteggiano il capitale di crescita richiesto. Certo, il pagamento di un investimento di capitale di crescita dipende dal successo dell'azienda nell'immediato futuro.

Quando cercare un capitale di crescita?

Un'azienda può cercare capitale di crescita in una serie di scenari in cui ha bisogno di una fonte immediata di finanziamento privato. Un motivo comune per cercare un investitore è acquistare un'altra attività, noto anche come fusione o acquisizione. Quando a un'azienda viene presentata l'opportunità di un buyout, potrebbe aver bisogno di finanziamenti immediatamente. In questo caso, il finanziamento privato da parte di un investitore può essere un modo molto più rapido per ottenere il denaro necessario rispetto alla stipula di un prestito o all'emissione di più azioni. Questi stessi vantaggi si applicano quando un'azienda sta valutando l'apertura di un nuovo ufficio, espandersi all'estero o intraprendere un'avventura in una nuova area.

Fonti di capitale di crescita

La fonte più comune di capitale di crescita è un investitore privato di minoranza. Questo investitore cerca capitale nell'azienda piuttosto che interesse sui fondi che dona all'organizzazione. È possibile ottenere capitale di crescita da gruppi di investimento come hedge fund o gruppi di private equity. È anche possibile utilizzare un angel investor, come un amico o un parente, per il finanziamento.

Vantaggi del capitale di crescita

L'investitore trae vantaggio dall'aggiunta di capitale di crescita a un'impresa ottenendo immediatamente azioni nell'impresa. Se l'investitore dovesse solo estendere un prestito, il profitto che potrebbero guadagnare sarebbe limitato all'interesse addebitato sul debito. Con equità, non c'è un limite a ciò che l'investitore può guadagnare sull'investimento. Il rovescio della medaglia, l'azienda ne trae vantaggio perché assume un rischio minimo o nullo quando accetta un nuovo investitore. Se l'iniziativa fallisce, la società non è obbligata a rimborsare il debito. Questo non sarebbe vero se l'azienda cercasse un prestito piuttosto che un investimento. In quel caso, avrebbe ancora bisogno di ripagare il debito, indipendentemente dal fatto che disponesse o meno di nuove entrate per farlo.

Svantaggi del capitale di crescita

Al contrario di questi vantaggi, ciascuna parte fa qualche concessione. Un investitore si assume quasi tutti i rischi quando investe capitale di crescita. Come menzionato in precedenza, l'investitore non vedrà alcun ritorno se la nuova impresa fallisce. Per l'azienda stessa, il più grande svantaggio sta assumendo un partner di minoranza. Mentre alcuni investitori avranno poca voce in capitolo nelle operazioni quotidiane dell'azienda, alcuni vorranno un posto nel consiglio, direzione su un progetto o grande influenza nelle decisioni dell'azienda. Molte piccole imprese e società non sono interessate a fare questo tipo di concessioni.