Cos'è la vendita allo scoperto nudo?

Vendita allo scoperto nudo è una pratica che prevede la vendita allo scoperto di un titolo senza avere la capacità di coprire la transazione. Questa pratica è stata praticata in molti mercati finanziari nel corso degli anni ed è una strategia che dovrebbe essere considerata ad alto rischio/alto rendimento. Ecco alcune cose da considerare sulla vendita allo scoperto nudo e su come funziona.

Vendita allo scoperto

Per comprendere le vendite allo scoperto nude, devi prima capire cos'è la vendita allo scoperto e come funziona. Nei mercati finanziari, se vuoi scommettere su un particolare titolo che scende di valore, puoi utilizzare quella che viene definita una "vendita allo scoperto". Con questa transazione, stai vendendo un titolo perché ritieni che il prezzo diminuirà in modo significativo. Con questa transazione, essenzialmente stai vendendo il titolo a un prezzo più alto e poi lo acquisti a un prezzo inferiore. Con la tradizionale vendita allo scoperto, devi essere in grado di prendere in prestito la sicurezza da qualcun altro prima di poter completare lo scambio. Molte volte, ciò richiede un conto a margine con il tuo broker. Prenderai in prestito i titoli dal tuo broker che potrebbe effettivamente prenderli in prestito da un altro broker.

Vendita allo scoperto nudo

Anche se il processo di vendita allo scoperto nudo è simile, c'è una differenza fondamentale tra questo e la tradizionale vendita allo scoperto. Con vendite allo scoperto nude, vendi il titolo anche se in realtà non hai accesso ad esso. Potresti impegnarti nella transazione senza verificare con il tuo broker per vedere se possono ottenere prima le azioni.

Alto rischio

Questa strategia comporta un rischio ancora maggiore rispetto alla vendita allo scoperto tradizionale. Con una vendita allo scoperto nudo, stai correndo un grosso rischio perché non sai se i titoli saranno disponibili per il prestito o l'acquisto. In alcuni casi, potresti non essere in grado di trovare i titoli dopo aver avviato un'operazione. A quel punto, non saresti in grado di consegnare i titoli all'altro individuo. Se il commercio va contro di te, potrebbe finire per costarti notevolmente.

fuorilegge

Negli Stati Uniti, la pratica delle vendite allo scoperto nude è stata bandita. Durante la crisi finanziaria del 2008 negli Stati Uniti, hanno vietato questa pratica a causa della sua natura irresponsabile. I trader devono avere accesso ai titoli che vogliono vendere allo scoperto prima che la transazione abbia luogo.

Liquidità

La vendita allo scoperto nudo è una procedura generalmente correlata al livello di liquidità di un determinato titolo. Molte volte, quando un titolo non è prontamente disponibile sul mercato, gli individui si impegneranno in vendite allo scoperto nude. Facendo questo, possono ancora essere coinvolti nel mercato anche se non sono un'abbondanza di venditori disposti a separarsi dalla sicurezza. In alcuni casi, questo può effettivamente migliorare il livello di liquidità nel mercato in quanto attrae più investitori verso il titolo.