Le basi della teoria del portafoglio ottimale

Portafoglio ottimale la teoria trova l'insieme ottimale di portafogli ipotetici che risiedono nello spazio degli assi x e y, lo spazio di frontiera del portafoglio. È un concetto matematico molto simile alla teoria dell'utilità.

Nella sua concezione, la teoria utilizzava tre classi di attività che servivano a costituire un portafoglio ipotetico. Quelle tre classi di attività erano contanti, azioni e obbligazioni. Tieni presente che se ne potrebbero utilizzare più di tre; però, per semplicità, ne vengono scelti tre.

La teoria contiene tre variabili principali:percentuali di allocazione, tasso di rendimento e volatilità. Per capire meglio questo, è meglio immaginare un asse x e un asse y dove l'asse x rappresenta il rischio (volatilità) e l'asse y rappresenta la ricompensa (tasso di rendimento). Qualsiasi portafoglio reale può essere misurato comparativamente alla linea di portafoglio ottimale. Solo i portafogli su questa ipotetica linea sono ottimali.

Detto questo, possiamo dire che questa è una teoria della gestione finanziaria utilizzata per la selezione e il confronto dei portafogli. I nuovi investitori non devono preoccuparsi della matematica della teoria. Serve meglio conoscere i concetti matematici cartesiani di base, come l'asse x e l'asse y. Ulteriori esplorazioni implicherebbero anche il calcolo.