In che modo i cicli economici influenzano gli investimenti

Cicli economici sono stati con noi dall'inizio della storia documentata. In epoca agraria antica, sono stati identificati da periodi di raccolti eccezionali seguiti da episodi di siccità o pestilenza. Oggi, teniamo traccia di questi cicli in base alla relativa forza o debolezza del nostro attuale mezzo di scambio, soldi. In tempi di vantaggio economico - che in genere durano in media circa quattro o cinque anni - le persone spesso si cullano in un falso senso di sicurezza, credendo che i bei tempi andranno avanti per sempre. I posti di lavoro sono abbondanti. I lavoratori chiedono e ricevono salari più alti, rendere disponibile più denaro per l'acquisto di beni e servizi. Inoltre, più persone investono nel mercato azionario , facendolo salire - un riflesso diretto delle crescenti aspettative del pubblico.

Più acquisti da parte degli investitori lavorano per creare più domanda, che spinge i prezzi ancora più in alto. A causa di ciò, ogni investitore crede che sarà in grado di vendere con profitto a qualcun altro in seguito (la cosiddetta "teoria del grande sciocco" in azione). Cominciano a ignorare il valore fondamentale di ciò che stanno acquistando, pensando che stanno comprando profitti futuri. Quindi, quando le grandi aspettative non vengono più soddisfatte, i prezzi iniziano a scendere. Gli investitori che non sono sicuri di se stessi o dei loro beni si fanno prendere dal panico e iniziano a scaricarli. Questo spinge ulteriormente i prezzi verso il basso. Infine, il economia alla fine si esaurisce e comincia a vacillare.

Ci sono una serie di cause che potrebbero far precipitare questi eventi. Ad esempio, la carenza di manodopera o di materiale e la richiesta di aumenti salariali potrebbero rallentare la produttività aziendale. Fattori esterni, come embarghi economici, potrebbe creare ulteriori carenze. E atti del Congresso (come gli aumenti delle tasse) o il Riserva federale (nella regolamentazione dell'offerta di moneta e dei tassi di interesse della nazione nel tentativo di rallentare l'economia o allontanare un contrazione ) può influenzare drammaticamente i cicli economici.

Dall'inizio del secondo dopoguerra, contrazioni economiche (più comunemente note come recessioni ) sono durati in media meno di tre anni. Durante questa crisi ciclica, quanto più grande e diffuso è il pessimismo del pubblico, i prezzi più bassi scendono. Una volta che i prezzi hanno quasi toccato il fondo, la maggior parte degli investitori in genere scopre di non avere più soldi (perché l'hanno perso nella caduta del mercato) o, se hanno soldi, sono troppo pessimisti o spaventati per investire ulteriormente. Solo dopo che il mercato si è ripreso e i prezzi hanno iniziato a rimbalzare, il pubblico degli investitori in generale torna. Quando ciò accade, il ciclo ricomincia daccapo.

È importante notare che, storicamente, ogni beneficio successivo ha raggiunto un livello superiore a quello precedente. L'investitore esperto se ne rende conto e mantiene una prospettiva a lungo termine. In tempi buoni agirà in modo conservativo evitando il fervore speculativo delle masse, e in tempi difficili adotterà l'atteggiamento che si creano opportunità di investimento per guadagni a lungo termine. In questo modo, l'investitore attento eviterà di farsi male durante le recessioni economiche temporanee, e può persino costruire una posizione per trarne vantaggio. Nel lungo periodo, il suo patrimonio crescerà di valore insieme alla crescita netta complessiva dell'economia. Molti consulenti finanziari sottolineano proprio per questo motivo la saggezza degli investimenti a lungo termine.