I vantaggi della diversificazione del portafoglio:resistere ai cicli di mercato

Questa è la prima parte di una serie sulla diversificazione del portafoglio e l'allocazione degli asset... alcune delle migliori garanzie contro la volatilità del mercato.

I mercati statunitensi hanno preso una svolta volatile negli ultimi mesi, registrando uno dei peggiori dicembre degli ultimi anni. Naturalmente, le fluttuazioni del mercato sono soddisfatte da una serie di emozioni da parte degli investitori:paura, un istinto a diventare più conservatore, o addirittura panico. Mentre la volatilità del mercato può essere un momento difficile, la migliore protezione che puoi avere contro i cicli di mercato è un portafoglio ben diversificato.

Che cos'è la diversificazione?

Fondamentalmente, un portafoglio ben diversificato è un portafoglio che non è troppo pesantemente ponderato in un'area o nell'altra. Gli investitori prima diversificano a un livello molto elevato utilizzando diverse classi di attività (azioni, reddito fisso e alternative). Prossimo, si diversificano all'interno di ciascuna classe di attività investendo in diverse aree geografiche, e poi ulteriormente scegliendo stili diversi, dimensioni, e settori.

Finalmente, gli investitori tentano di diversificare lontano da qualsiasi rischio connesso a una specifica società o investimento investendo in un gran numero di società utilizzando investimenti in pool come fondi comuni di investimento ed ETF, oppure acquistando un numero sufficientemente elevato di singoli titoli.

Quando un investitore comprende i diversi tipi di classi di attività, dimensioni, stili e settori, così come le loro relazioni reciproche e con l'ambiente più ampio, possono costruire i loro portafogli intorno alla loro specifica tolleranza al rischio.

I vantaggi della diversificazione del portafoglio

Per semplificare in modo esagerato:un portafoglio ben diversificato è meno rischioso e volatile rispetto all'essere pesantemente ponderato in un'area, e non dovrebbe influire sulle prestazioni positive complessive. Questo video spiega i vantaggi di un portafoglio ben diversificato, e discute la performance di un portafoglio diversificato su diversi cicli di mercato:

Il nostro Take

La recente volatilità del mercato ci ha fornito un ottimo "caso di studio" sull'importanza della diversificazione. Questo mese ha visto massimi molto alti e minimi molto bassi. I titoli tecnologici FAANG precedentemente rialzisti sono stati particolarmente colpiti, segnando un cambiamento nella marea rispetto all'inizio dell'anno. Tieni a mente, anche se, non è insolito che le classi di attività di recente successo scendano più velocemente quando i mercati scendono. Quello che viene di solito viene giù. Questo è il motivo per cui la diversificazione è così importante e un approccio più diversificato alle azioni statunitensi resiste meglio ai giorni negativi. Ed ovviamente, la diversificazione a livello di asset class aiuta ancora di più.

È impossibile sapere cosa riserva il futuro, ma la linea di fondo è che rimanere diversificati e riequilibrare sono alcuni dei modi migliori per assicurarti di essere in una buona posizione, indipendentemente da cosa fa il mercato e quando.