Ottimismo e il tuo futuro stile di vita finanziario

Gli investitori hanno goduto di succosi rendimenti azionari negli ultimi anni. Ora ci sono prove che molti investitori si sono abituati ai rendimenti di mercato più elevati e stanno proiettando più o meno lo stesso per il loro futuro.

Secondo un sondaggio BlackRock sui partecipanti al piano pensionistico, “Il 66% dei lavoratori intervistati ritiene che nel prossimo decennio, i rendimenti sui propri risparmi continueranno ad essere in linea con quanto hanno sperimentato in passato... mentre il 17% crede che sperimenteranno rendimenti ancora più elevati".

Dato che la maggior parte di questi investitori ha registrato rendimenti da mercato rialzista negli ultimi nove anni, credere che i rendimenti futuri rimarranno pari o saliranno più in alto richiede un serio ottimismo.
Ora, non c'è niente di intrinsecamente sbagliato con un po' di ottimismo con gli occhi selvaggi. Sfortunatamente, nel mondo reale l'ottimismo malriposto può portare all'autoillusione, che può essere una cosa pericolosa per gli investitori.

Come l'ottimismo può essere pericoloso

Un pericolo di essere eccessivamente ottimisti è il rischio di credere che gli attuali rendimenti del mercato continueranno o addirittura accelereranno, e poi prendere decisioni sui contributi che si tradurranno in un deficit finanziario. Costruire un solido portafoglio di investimenti è un compito difficile. Idealmente, devi iniziare a risparmiare presto e continuare a risparmiare per diversi decenni, che richiede disciplina e determinazione. Ma alcuni investitori potrebbero saltare alcuni contributi a favore delle vacanze o di una nuova auto perché hanno una visione eccessivamente ottimistica dei rendimenti attesi del mercato.

Un secondo pericolo è non tenere conto della tolleranza al rischio. Pochi investitori a lungo termine sono disposti a investire tutti i loro soldi in azioni ad alta quota. Se sei un investitore prudente, ma il tuo futuro finanziario dipende da una visione irrealistica dei ritorni degli investimenti, potresti trovarti in una dose di dura realtà. Un portafoglio strutturato per tenere conto del tuo livello di tolleranza al rischio probabilmente non corrisponderà mai ai rendimenti azionari puri. Gli investitori prudenti, e certamente quelli prudenti, costruiscono portafogli di investimento ben diversificati che includono una varietà di attività, come obbligazioni e altre classi di attività, oltre alle azioni. Di conseguenza, rinunciano a un certo rendimento per ridurre il potenziale rischio di ribasso.

Il nostro Take

Se pensi di avere la tendenza a sopravvalutare i rendimenti attesi del portafoglio, cercare un consulente professionale può aiutarti a evitare uno schema di pensiero potenzialmente pericoloso. Un consulente in genere esaminerà i tuoi dati storici, allocazione del patrimonio, tolleranza al rischio, e i tuoi contributi per aiutarti a capire come potrebbero essere i rendimenti futuri.

Mentre nessuno può prevedere i rendimenti a lungo termine, consulenti finanziari di fiducia si sforzano di attuare strategie disciplinate basate sul quadro finanziario di un individuo, obiettivi, e tolleranza al rischio; piuttosto che prendere decisioni basate sulle emozioni. Se accetti una valutazione più realistica dei rendimenti a lungo termine, sarai meno incline a saltare i contributi e potresti persino aumentarli.

Capire come ci si aspetta che il tuo portafoglio si comporti in base al suo livello di rischio spesso porta a una migliore pianificazione a lungo termine.