Che cos'è il ribilanciamento del portafoglio?

Così, cos'è esattamente? Il ribilanciamento del portafoglio sta spostando i tuoi soldi tra gli investimenti in modo da poter mantenere il perfetto equilibrio per aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.

Ogni investitore è diverso. Alcuni sono giovani, e alcuni sono vecchi; alcuni vogliono usare i loro soldi per la pensione, e alcuni vogliono averlo a portata di mano per comprare una casa; alcune persone hanno un'alta tolleranza al rischio, mentre ancora l'idea di un brivido di altre persone è guardare l'interesse composto accumularsi in un conto di risparmio. Quando gli investitori impostano la loro strategia di investimento, prendono in considerazione variabili come queste e poi decidono dove mettere i loro soldi. Si chiama asset allocation. Ma il problema dell'allocazione delle risorse è che richiede manutenzione. Devi armeggiare con quanti soldi sono dove. Questo si chiama ribilanciamento del portafoglio.

Il ribilanciamento del portafoglio è qualcosa che dovrebbe avvenire durante la tua vita di investimento. Un po' di riequilibrio consiste nell'assicurarsi di mantenere l'allocazione inizialmente impostata. E alcuni riequilibri del portafoglio si verificano perché i tuoi obiettivi cambieranno nel tempo:vorrai essere più prudente con i tuoi soldi man mano che ti avvicini alla pensione, ad esempio. Man mano che l'allocazione delle risorse cambia, dovrai fare un ribilanciamento del portafoglio.

Quali sono i pro? Uno dei maggiori vantaggi del ribilanciamento del portafoglio è che mantiene il rischio sotto controllo, e a volte il solo mantenimento di un livello di rischio richiede qualche azione. Considera il nostro amico Average Joe Investor. Mr. AJ Investor decide di voler investire il 35% del suo denaro in azioni non canadesi e il 40% in obbligazioni canadesi ultra-conservatrici. (Cosa possiamo dire? AJ è avverso al rischio.) Un anno dopo, a causa delle variazioni del valore dei suoi beni, metà del suo denaro è fuori dal Canada e solo il 30% è detenuto in obbligazioni. Per mantenere il livello di rischio che ritiene giusto per lui, dovrà fare un riequilibrio del portafoglio vendendo alcune azioni estere e riassegnando i soldi alle obbligazioni.

Il ribilanciamento del portafoglio toglie anche parte dell'emozione dell'investimento. Quando un portafoglio aumenta, è difficile da vendere (AJ potrebbe non aver voluto vendere le sue azioni estere ad alta quota, anche se dovrebbe!), e quando un portafoglio cade, è altrettanto difficile da acquistare. "Costringendo" gli investitori a vendere e acquistare in un momento predeterminato, il ribilanciamento del portafoglio è il più vicino possibile all'investimento senza emozioni.

C'è qualcosa a cui prestare attenzione? Il riequilibrio del portafoglio non è privo di difetti. prima di tutto, per gli investitori che odiano la matematica, calcolare le percentuali e quindi regolare i saldi per riflettere quelle percentuali non sarà molto divertente. Se questo sei tu, potresti voler assumere qualcuno per aiutarti o investire con un'azienda che riequilibra automaticamente il tuo portafoglio per te.

Per le persone con piccoli portafogli, il costo della vendita e dell'acquisto di azioni e obbligazioni ogni anno può diventare proporzionalmente elevato. E se il grado in cui attualmente vari dal tuo obiettivo di allocazione è piccolo (ad esempio, 39% in azioni anziché 40%), il ribilanciamento del portafoglio potrebbe non valere la pena e il costo.