Il tasso di prelievo sicuro:si applica ancora la regola del 4%?

Il tasso di prelievo sicuro è stato inizialmente calcolato per rispondere a una delle principali preoccupazioni quando si tratta di pensionamento: Sopravviverò ai miei soldi?

Dato che le persone vivono più a lungo che mai, sopravvivere al gruzzolo della pensione è una preoccupazione valida. Anche se ritieni di avere molti soldi risparmiati per la pensione, se vivi fino ai 90 anni o oltre, potresti finire al verde.

In teoria, almeno, il tasso di prelievo sicuro ti consentirà di prelevare un importo consistente dal tuo risparmio previdenziale ogni anno senza esaurire il tuo portafoglio. Potrebbe anche coprire l'inflazione.

Sommario

Qual è il tasso di prelievo sicuro?

Il tasso di prelievo sicuro si basa sull'idea di limitare i prelievi dall'avere di vecchiaia a una determinata percentuale. Quel modo, difficilmente sopravviverai ai tuoi soldi. Sostiene che, indipendentemente da quanti anni prelevi denaro dai tuoi risparmi, non andrai mai in rovina.

La percentuale di prelievo più comunemente citata è del 4%. Questo è il motivo per cui viene spesso definita la regola del 4%.

Generalmente, si presume che un portafoglio misto di azioni e obbligazioni guadagnerà un rendimento annuo superiore al 4%. Ciò ti consentirebbe di effettuare i tuoi prelievi annuali a quel tasso senza ridurre seriamente i tuoi risparmi.

Inoltre, qualsiasi rendimento del tuo portafoglio previdenziale superiore al 4% consentirà ai tuoi risparmi di continuare a crescere, anche se effettui prelievi annuali regolari.

Ciò non significa necessariamente che il tuo portafoglio continuerà a crescere. L'idea è che se puoi guadagnare più del 4%, puoi coprire le tue spese di soggiorno, oltre ad aumentare almeno un po' le dimensioni del tuo portafoglio in un anno tipico.

Molte persone usano anche il tasso di prelievo sicuro per determinare quando hanno raggiunto l'indipendenza finanziaria. In altre parole, sei finanziariamente indipendente quando prelevare il 4% del tuo portafoglio coprirà le tue esigenze di spesa annuali. Un altro modo per esprimere questo è avere 25 volte il tuo fabbisogno di spesa annuale nel tuo portafoglio di investimenti. (100% / 25 =4%). Quindi, se i tuoi requisiti di spesa annuali sono $ 60, 000, avresti bisogno di un portafoglio di investimenti di $ 1,5 milioni per essere finanziariamente indipendente. ($ 60, 000*25 =$1, 500, 000) o ($ 1, 500, 000*.04 =$60, 000).

Perché hai bisogno di un tasso di prelievo sicuro?

Ci sono almeno due fattori che rendono necessario il tasso di prelievo sicuro. Uno è la longevità, e l'altro è l'inflazione.

Longevità

Le persone vivono più a lungo che mai. Anche se questa è una buona notizia, in realtà crea un problema dal punto di vista della pensione.

Secondo l'Amministrazione della sicurezza sociale, un uomo di 65 anni può aspettarsi di vivere fino a 84,3, mentre una donna di 65 anni può aspettarsi di vivere fino a 86,6 anni. Ciò significa che la persona media che va in pensione all'età di 65 anni dovrà provvedere a se stessa finanziariamente per almeno circa due decenni.

Questa è solo la regola empirica. Molte persone continuano a vivere ben oltre la metà degli anni '80. Se ora hai 65 anni e vivi fino a 95, il tuo portafoglio di previdenza dovrà provvedere a te per i prossimi 30 anni.

Non c'è modo di sapere con certezza quanto tempo puoi aspettarti di vivere quando hai 65 anni. Ma con l'aumentare della durata della vita - e mentre le scoperte mediche arrivano sulla scena con impressionante regolarità - pianificare un pensionamento di 30 anni è diventato una necessità . E se ti ritiri in modo significativo prima di raggiungere i 65 anni, potresti guardare a 35 o 40 anni in pensione, che si avvicinerà molto al numero di anni trascorsi nel mondo del lavoro.

Questa è una grande ragione per cui così tante persone sono preoccupate di sopravvivere ai loro soldi.

Inflazione

Battere l'inflazione dovrebbe essere l'obiettivo di ogni pensionato. Tuttavia, quando vivi con un reddito fisso, come fanno di solito i pensionati, l'inflazione è uno dei tuoi maggiori problemi. Significa che ogni anno il tuo portafoglio di investimenti vale un po' meno. Per evitare di sopravvivere ai tuoi soldi, devi assicurarti che il valore del tuo portafoglio tenga il passo con l'inflazione.

Statisticamente, l'inflazione è stata in media del 3,05% all'anno tra il 1928 e il 2016. E nonostante le ampie fluttuazioni del tasso di inflazione, anche in doppia cifra, le statistiche mostrano che il tasso medio del 3% è rimasto notevolmente stabile negli ultimi 25 anni.

Anche un livello di inflazione relativamente basso ha un impatto negativo sui risparmi per la pensione, soprattutto per diversi decenni. Per esempio, un tasso medio di inflazione del 3% può ridurre il valore di un portafoglio di investimenti di circa il 33% in soli 10 anni. Ciò significa $ 300, Il portafoglio 000 che hai a 65 potrebbe avere un valore reale di soli $ 200, 000 quando raggiungi i 75 anni.

Per prelevare il 4% all'anno dal tuo portafoglio per i prossimi 25 anni e tenere il passo con un tasso di inflazione medio del 3%, il tuo portafoglio dovrebbe ottenere un rendimento medio annuo del 7%. E sulla base dell'andamento dell'inflazione recente, questo è probabilmente un obiettivo solido per chiunque voglia andare in pensione in questo momento.

Perché il 4%? Perché non il 3%? O 5%? O 6%?

La regola del 4% si basa sul lavoro di William Bengen, che ha scritto un articolo nel 1994 a sostegno della regola, e lo studio della Trinità, che è stato scritto da tre professori di finanza presso la Trinity University nel 1998. Hanno utilizzato la performance passata del mercato azionario per analizzare i portafogli in base a varie allocazioni di azioni e obbligazioni per determinare quanti anni sarebbe durato il portafoglio.

Effettuare prelievi del 4% del portafoglio è stato considerato il livello di prelievo più sicuro per garantire che il portafoglio durasse almeno 30 anni. Lo studio Trinity prevede infatti di ritirare il 4% del saldo del portafoglio il primo anno, quindi aggiungendo l'inflazione al prelievo dell'anno precedente (piuttosto che prelevare il 4% del conto ogni anno).

In sintesi, la regola del 4% è il tasso di prelievo che ha la più alta probabilità di non rimanere mai senza soldi.

La regola del 4% è una regola dura e veloce?

Il tasso del 4% non è in realtà scolpito nella pietra. Ci sono vari fattori che possono influenzarlo, rendendolo più basso o più alto.

Per esempio, se vai in pensione a 55 o 60 anni, potresti aver bisogno che il tuo portafoglio duri più a lungo. In quella situazione, potresti voler impostare il tuo tasso di prelievo sicuro al 3% o al 3,5% all'anno, nel tentativo di assicurarti che il tuo portafoglio duri il più a lungo possibile.

Al contrario, se hai 70 anni, potresti voler aumentare il tasso al 5%, poiché la tua aspettativa di vita è più breve. Sulla stessa linea, se hai 75 anni, potresti essere sicuro di prendere il 6% all'anno.

Anche la salute è un fattore. Se hai determinate condizioni di salute che dovrebbero ridurre la durata della tua vita, potresti prendere in considerazione l'idea di aumentare il tasso di prelievo. Ma fai solo attenzione nel fare questo, dal momento che i nuovi progressi medici sono sempre online.

Infine, ci sono momenti in cui potresti avere più flessibilità. Se hai un reddito fisso che soddisfa la maggior parte delle tue esigenze finanziarie, puoi essere molto più flessibile con la regola del 4%. Dopotutto, puoi richiamare i tuoi prelievi per consentire ai tuoi soldi di coprire le tue esigenze di spesa. Questo è più comune per i pensionati che hanno un reddito da pensione, Previdenza sociale, reddito immobiliare, o altre fonti.

Alla fine, il tasso di prelievo sicuro è solo una teoria

Non ci sono garanzie collegate al tasso di prelievo sicuro. È una convenzione più che altro. Ma è un modo molto più semplice per calcolare quanto puoi prelevare senza andare in rovina. Esistono altri metodi utilizzati per calcolare i prelievi che si basano principalmente su una certa percentuale del reddito prepensionamento, o un calcolo specifico delle spese previste. Ma il problema con questi metodi è che si concentrano più sulla copertura delle spese di soggiorno che sull'assicurarsi che il tuo portafoglio esista abbastanza a lungo da farlo per il resto della tua vita.

Ma anche a questo, ci sono situazioni in cui il tasso di prelievo sicuro potrebbe fallire.

Per esempio, se l'inflazione dovesse aumentare da una media del 3% al 4% durante il primo decennio del tuo pensionamento, un tasso di rendimento annuo del 7% sul tuo portafoglio pensionistico ti lascerebbe in una posizione finanziaria indebolita alla fine di quel periodo di tempo. Avresti ancora il tuo prelievo annuale del 4%. Ma il tuo cuscino di inflazione del 3% non raggiungerà il 4% di cui avrai bisogno. Ciò significa che il tuo portafoglio perderà circa l'1% del suo valore in termini reali ogni anno. È poco più del 10% in un decennio.

L'altra possibilità è la scarsa performance del mercato azionario. Se il mercato dovesse essere piatto per un decennio, il tuo portafoglio diminuirebbe di valore di circa il 50% se continui a effettuare prelievi annuali del 4%. Sarebbe ancora peggio a causa degli effetti dell'inflazione durante lo stesso decennio.

Ma ancora una volta, il tasso di prelievo sicuro è in realtà solo una teoria. Questa teoria si basa sull'andamento del mercato azionario per molti decenni. Per esempio, statisticamente, almeno, l'S&P 500 ha riportato un tasso medio annuo del 9,53% dal 1928. Tuttavia, entro un decennio, la possibilità è che i numeri semplicemente non supportino il tasso di prelievo sicuro.

Come avrebbe funzionato il tasso di prelievo sicuro dal 2007 al 2017?

Diamo un'occhiata a come si sarebbe comportato il tasso di prelievo sicuro in un recente periodo di 10 anni.

Dal 1 gennaio 2007, fino al 31 dicembre, 2016, il tasso di rendimento medio dell'S&P 500 è stato dell'8,76%, quindi diciamo il 9%. Diciamo anche che un terzo dei tuoi soldi è stato investito in attività a reddito fisso, pagando un'aliquota media dell'1,5%. Ciò significa che avresti guadagnato circa il 6,5% all'anno in 10 anni.

Se hai ritirato il 4% del tuo portafoglio pensionistico ogni anno durante quel decennio, ti sarebbe rimasto il 2,50% per coprire l'inflazione. Ha funzionato?

Dalla fine del 2006 alla fine del 2016, i prezzi sono aumentati del 19,05%. Ciò significa che l'inflazione è stata in media di poco inferiore al 2% durante quel periodo di 10 anni.

Questo significa, dal 2007 al 2017, avresti potuto prelevare il 4% dal tuo portafoglio pensionistico ogni anno, aveva quasi il 2% a disposizione per coprire il tasso di inflazione, e circa lo 0,5% all'anno per generare un po' di crescita reale nel tuo portafoglio.

Ciò significa che il tasso di prelievo sicuro, almeno durante questi 10 anni, ha funzionato abbastanza bene.

Sarà così in futuro? Non c'è modo di saperlo con certezza, ma è meglio avere un piano pensionistico ragionevole che nessun piano.

Qual'è la tua opinione? Pensi che il tasso di prelievo sicuro sia un modo valido per stimare quanti soldi dovresti prelevare dai tuoi risparmi per la pensione, senza correre il rischio di sopravvivere ai tuoi soldi?