Che cos'è un adeguamento del costo della vita (COLA)?

Se sei uno degli oltre 70 milioni di persone che ricevono sussidi di Social Security, probabilmente presti molta attenzione all'adeguamento del costo della vita, o COLA, che viene annunciato nel mese di ottobre di ogni anno. Il COLA è un cambiamento nel tuo vantaggio mensile per garantire che il tuo potere d'acquisto rimanga lo stesso anche quando i prezzi aumentano a causa dell'inflazione. Nel 2020, l'Amministrazione della sicurezza sociale ha annunciato che i benefici della COLA per il 2021 aumenteranno dell'1,3%.

Ecco come si calcola la COLA e chi ne riceve il beneficio.

Come si calcola la COLA

Per legge, l'adeguamento del costo della vita si basa sull'indice dei prezzi al consumo per i salariati urbani e gli impiegati (CPI-W), una misura dell'inflazione calcolata dal Bureau of Labor Statistics (BLS).

Per calcolare l'indice, il BLS amministra un'indagine sulla spesa dei consumatori per raccogliere informazioni ogni tre mesi da circa 7, 000 persone e famiglie sulle cose che acquistano regolarmente, dai prodotti per la cura personale alle tasse di immatricolazione dei veicoli.

I raccoglitori di dati BLS chiamano quindi i negozi al dettaglio, studi medici e stabilimenti di servizio per determinare le variazioni di prezzo per circa 80, 000 articoli inclusi nel CPI-W.

Se non ci sono cambiamenti nel CPI-W, come nel 2015 non c'è COLA per l'anno successivo. Nel 2016, c'è stato un piccolo aumento dello 0,3 percento, entrata in vigore all'inizio del 2017.

Ecco la COLA annunciata ogni anno dall'Amministrazione della sicurezza sociale.

Fonte:Amministrazione della sicurezza sociale

Il CPI-W e il modo in cui viene calcolato sono talvolta oggetto di dibattito. Ad esempio, perché si basa su un paniere di prodotti che riflette la spesa dei più giovani, lavoratori, alcuni critici affermano che non misura accuratamente l'inflazione vissuta dai pensionati più anziani che possono acquistare più farmaci da prescrizione e servizi medici.

Quindi un anno con un aumento basso – o del tutto assente – può davvero danneggiare i beneficiari della previdenza sociale.

Perché un aumento della COLA è così importante

Mentre gli aumenti di COLA possono sembrare irrisori, anche un piccolo aggiustamento fa una grande differenza nel valore del tuo dollaro nel tempo. Ad esempio, mentre l'inflazione è stata estremamente bassa negli ultimi 10 anni, ha una media di circa il 2,3% all'anno dal 1990 al 2019.

Quanto può fare la differenza un'inflazione del 2,3 per cento? Diciamo che oggi vai in pensione all'età di 62 anni con $ 2, 000 indennità mensile. Con un'inflazione al 2,3 per cento, perderesti il ​​25 percento del tuo potere d'acquisto quando raggiungi 74. Altri 10 anni e il tuo potere d'acquisto diminuirà del 40 percento. Quindi all'età di 84 anni senza una COLA sarebbe come vivere con 1 dollaro, 200 oggi.

Conservare denaro in un certificato di deposito ad alto rendimento o in un conto di risparmio è un modo per aiutare a battere l'inflazione. Ma è utile avere un portafoglio diversificato di investimenti che possa crescere nel tempo e potenzialmente guadagnare di più, aiutandoti a far crescere il tuo potere d'acquisto.

Tieni presente che l'inflazione potrebbe aumentare molto di più rispetto al passato più recente. Ci sono stati momenti, come negli anni '70, quando è stata emanata una legislazione per fornire COLA, in cui l'inflazione era a due cifre. Per le persone che vivono a reddito fisso, la COLA è una rete di sicurezza fondamentale.

Ma presumere che la previdenza sociale coprirà tutte le tue bollette in pensione è uno dei più grandi errori che i quasi pensionati commettono con il programma.

Chi riceve una COLA?

Mentre i beneficiari di pensione di previdenza sociale sono il gruppo più numeroso a beneficiare di una COLA, non sono gli unici. Individui che ricevono un reddito di sicurezza supplementare, un programma federale per aiutare gli anziani di età pari o superiore a 65 anni, non vedenti e disabili, e le persone che ricevono pagamenti per invalidità ottengono anche COLA.

Anche i pensionati del servizio civile militare e federale hanno adeguamenti del costo della vita, e alcuni sindacati negoziano i COLA nei loro contratti. Finalmente, l'ammissibilità a programmi governativi come buoni pasto e pranzi scolastici gratuiti è anche legata ai cambiamenti nel CPI-W.

Linea di fondo

Un adeguamento del costo della vita fornisce un modo fondamentale per i beneficiari della previdenza sociale e altri possono evitare che il loro potere d'acquisto diminuisca in modo significativo nel tempo. Chi investe per la pensione deve assicurarsi di avere denaro lì quando ne ha bisogno, ecco perché è così importante che i lavoratori non siano troppo prudenti nei loro investimenti.

Scopri di più:

• 7 fatti sulla sicurezza sociale che possono aumentare i tuoi benefici
• Ecco il saldo medio di 401 (k) per età e come aumentare il tuo
• Se Biden viene eletto, ecco come potrebbero cambiare i tuoi benefici di Social Security

Nota:Kevin Channing ha contribuito a una versione precedente di questa storia.