Le pecore e i lupi:gli investimenti intelligenti diventano semplici

Immagina di essere un contadino. Vivi in ​​una contea rurale dove tutti allevano pecore.

I contadini della contea, su tutto, prosperare. I loro greggi tendono a crescere del 10% ogni anno. Alcuni anni sono migliori di altri. Negli anni migliori, la popolazione ovina nella contea cresce del 40%. Gli agnellini sono ovunque! Ma negli anni peggiori - anni pieni di gelo, carestia, e malattie:la popolazione ovina può crollare alla metà di quella che era prima.

Immagina inoltre che la contea diventi la dimora di feroci predatori. lupi, forse. I lupi scendono dalle montagne e iniziano a mangiare le pecore. Alcuni agricoltori si proteggono dalla perdita, ma altri non sanno come - e alcuni non si rendono nemmeno conto che i loro greggi vengono attaccati.

Gli agricoltori che prendono precauzioni non sono in grado di prevenire Tutti perdite, ma si avvicinano. Nelle fattorie con pastori vigili, solo lo 0,10 per cento delle pecore viene perso ogni anno a causa dei lupi. Per ogni mille pecore, i lupi uccidono un animale.

I contadini che non prendono precauzioni, d'altra parte, subire perdite terribili. Durante l'attacco iniziale perdono il 5% delle loro pecore. (Più, ogni volta che aggiungono più pecore al loro gregge, i lupi riescono a prendere un altro 5%.) A peggiorare le cose, i lupi rubano costantemente il 2% delle bestie ogni anno. Per ogni mille pecore, questo gruppo di contadini ne perde 50 nell'attacco iniziale, e altri 20 ogni anno successivo.

Pensaci:dopo il primo anno, i contadini intelligenti avranno perso solo una pecora su mille. Gli altri pastori avranno perso 70 pecora.

Se i greggi della contea crescessero ciascuno alla media a lungo termine del 10% durante quel primo anno, le persone vigili avrebbero ora 1, 099 pecore ogni mille con cui hanno iniziato. Gli incauti agricoltori avrebbero 1, 024 pecore.

Ora immagina che nel secondo anno, lo stesso schema continua. Tutti i branchi crescono a una media a lungo termine del 10%, ei lupi strappano il 2% degli animali a quegli agricoltori che non prestano attenzione. Alla fine del secondo anno, le greggi libere da lupi sarebbero cresciute fino a 1, 208 pecore ogni mille presenti alla partenza. Le greggi dove i lupi si scatenano avrebbero solo 1, 104 pecore.

Entrambe le popolazioni di agricoltori godono dello stesso tasso di crescita tra i loro greggi. La differenza è che un gruppo perde meno pecore a causa dei lupi.

E alla fine di 10 anni seguendo questo schema? Le greggi senza lupi sarebbero cresciute da 1, 000 a 2, 566 pecore. Quelli sotto attacco sarebbero comunque aumentati, ma a un ritmo molto più lento. ne avrebbero 2, 013 pecore.

Le cose vanno anche peggio se guardi agli agricoltori che ogni anno aggiungono più animali alle loro fattorie. Ricordi che ho detto che i lupi macellano il 5 percento delle pecore aggiunte ai greggi sfortunati? Bene, supponiamo che i ricchi agricoltori di entrambe le popolazioni siano in grado di acquistare 100 nuove pecore ogni anno, ma che i lupi ne rubino cinque da un gruppo.

Alla fine di un decennio, questi ricchi agricoltori avranno contribuito in totale 2, 000 pecore al loro gregge per ogni 1, 000 pecore con cui hanno iniziato. Con una crescita media a lungo termine, questi greggi saranno cresciuti fino a 4, 154 animali per i pastori fortunati e 3, 374 pecore per quelle devastate dai lupi.

Quale popolazione di agricoltori farebbe? tu preferisci aderire?

Non insisterò più su questa analogia. Penso che la maggior parte di voi capisca il mio punto.

Gli investitori in borsa sono come questi allevatori di pecore. Collettivamente, godono di rendimenti sugli investimenti di circa il 10% all'anno. Individualmente, però, le cose sono diverse. La maggior parte degli investitori subisce gravi perdite dai lupi di Wall Street. lupi, a proposito, che indossano abiti da pecora per convincere gli investitori a fidarsi di loro. (Questi investitori hanno anche la tendenza a peggiorare le cose vendendo i loro greggi quando i prezzi delle pecore scendono ed espandendoli quando i prezzi aumentano.)

Se vuoi essere un agricoltore di successo, devi capire come funziona l'agricoltura, e come proteggersi dai lupi. Fortunatamente, non è così difficile come sembra.

L'industria finanziaria vuole che tu creda che investire sia difficile. Se accetti il ​​loro messaggio, se accetti la premessa che hai bisogno di aiuto per investire saggiamente, possono farti pagare un sacco di soldi per gestire i tuoi soldi.

La verità è un po' diversa. Investire è semplice. Infatti, può essere una delle cose più facili che fai mentre gestisci le tue finanze. Quanto è semplice? Riduciamolo a poche frasi.

Ecco come investire con saggezza:

• Metti da parte il più possibile nei conti di investimento. Preferisci i conti con agevolazioni fiscali (come un 401 (k) o Roth IRA) prima dei conti imponibili.
• Investi tutti i tuoi soldi in un fondo indicizzato azionario a basso costo, come VTSMX di Vanguard o FSTMX di Fidelity.
• Se il mercato azionario ti rende nervoso, destinare parte del proprio denaro a un fondo obbligazionario. Oppure investi invece in un fondo combinato a basso costo come VGSTX di Vanguard o FFFNOX di Fidelity.
• Continua a investire più denaro possibile. Non toccarlo mai.( Niente fa una differenza maggiore per le dimensioni del tuo gregge investimenti rispetto a quanto contribuisci.)
• Ignora le notizie e ignora il tuo fondo.

Questo è tutto. Sul serio. Questo è tutto ciò che devi fare per ottenere rendimenti migliori del 90% degli altri investitori.

Ci sono decine di libri e documenti di ricerca pubblicati che supportano questa strategia. È anche la strategia consigliata da Warren Buffett (e altri grandi professionisti) 99 percento di investitori. Se vuoi, puoi passare giorni, settimane o mesi a leggere perché funziona. Oppure puoi fidarti di queste persone e farlo.

più tempo fa, il mio gregge di pecore è stato paralizzato dai predatori e dal mio cattivo comportamento. Dopo tanti errori, Sono diventato intelligente. Mi sono trasferito in pascoli più verdi lontano dal pericolo. Ora posso ignorare le mie pecore e continuare la mia vita quotidiana, Sono sicuro che gli animali continueranno a riprodursi alla media a lungo termine senza alcun intervento da parte mia. E senza pericolo di essere consumati dai lupi.

Nota: Foto di James Bowe.