Entusiasmo degli investitori mentre Hong Kong si unisce all'elenco australiano per lo scambio di informazioni

L'accordo aiuterà a incrementare gli investimenti nelle attività australiane attraverso Hong Kong. Jeremy Brugmans, Direttore commerciale, Intertrust Group Australia, e Quinten Kah, Direttore commerciale, Intertrust Group Hong Kong, delineare le opportunità

Nuove regole fiscali stanno creando interessanti opportunità di investimento in Australia. Un accordo per lo scambio di informazioni concluso tra il governo del paese e le autorità di Hong Kong dovrebbe contribuire a innescare maggiori flussi di capitali dalla Cina e da altre parti dell'Asia settentrionale.

L'Australia ha già più di 120 di questi accordi bilaterali che consentono di condividere i dettagli fiscali. La disposizione è simile a quella definita dall'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) un modello di accordo sullo scambio di informazioni in materia fiscale. In sostanza, gli strumenti creano trasparenza negli affari fiscali e aiutano le autorità ad affrontare strategie di pianificazione fiscale come il Base Erosion Profit Shifting (BEPS). Creano anche concorrenza per i domicili offshore tra cui le Isole Cayman e le Isole Vergini britanniche (BVI).

Il patto per lo scambio di informazioni Australia-Hong Kong è particolarmente promettente perché migliora le prospettive di investimento intorno agli accordi del Managed Investment Trust (MIT). Gli investitori con sede in Asia avranno più opzioni di domicilio per i fondi che hanno l'Australia come parte della loro strategia di investimento regionale o globale.

Una società partner come Intertrust Group può assistere i clienti scavando nei dettagli. In tale contesto, c'è un importante servizio intorno al possesso di una Australian Financial Services License (AFSL), ma anche garantire la piena conformità amministrativa di un MIT.

L'accordo sullo scambio di informazioni aumenta i vantaggi dell'hub di fondi di Hong Kong

I fondi gestiti da Hong Kong sono cresciuti fortemente negli ultimi anni. La pandemia potrebbe aver temporaneamente raffreddato l'entusiasmo, ma la tendenza a lungo termine è chiara.

A fine 2020 – i dati più recenti – si registravano 4,5 miliardi di dollari di asset under management nel territorio, secondo i dati della Securities and Futures Commission (SFC) di Hong Kong. È un aumento di oltre 20 volte dall'inizio del secolo.

I gestori di fondi che utilizzano il patto per lo scambio di informazioni tra Australia e Hong Kong per ottenere vantaggi paragonabili (o talvolta migliori) a quelli che utilizzano le Isole Cayman o BVI. Inoltre, le complicazioni relative al fuso orario e alla lingua sono generalmente minori.

La relativamente nuova ordinanza del fondo di partnership limitata (LPFO) di Hong Kong sta aggiungendo alle attrazioni, promuovere la regione come principale hub di private equity in Asia. Questa legislazione è nata dopo un'ampia consultazione con il settore della gestione patrimoniale di Hong Kong e sta contribuendo a creare un ambiente equivalente alle giurisdizioni di domicilio più consolidate.

Gli accordi di Managed Investment Trust attraggono investitori esteri

Dalla loro introduzione nel 2008, I MIT sono diventati popolari tra gli investitori esteri. Sono stati originariamente creati per incoraggiare gli investimenti offshore in trust esistenti con sede in Australia, ma sono diventati un veicolo privilegiato per gli investimenti diretti e indiretti in Australia. I gestori patrimoniali di private equity li utilizzano, e stanno anche attirando l'interesse per i progetti immobiliari e infrastrutturali.

In definitiva, l'obiettivo è guidare l'attività di investimento tra l'Australia e Hong Kong migliorando i rendimenti all'interno di un contesto normativo chiaro e solido. Il principale vantaggio del MIT riguarda la ritenuta alla fonte; gli investitori residenti in un paese nell'elenco dello scambio di informazioni australiano godono di un'aliquota ridotta sulla maggior parte delle distribuzioni. Il prelievo scende dal normale 30% al 15%. In alcuni casi, la ritenuta d'acconto è del 10%, come nel caso di un Clean Building MIT, che detiene solo edifici commerciali ad alta efficienza energetica costruiti a partire dal 1 luglio 2012.

Come determinare l'idoneità al Managed Investment Trust

Oltre ad essere domiciliato in un paese con un accordo sullo scambio di informazioni con l'Australia, gli investitori devono soddisfare rigorosi criteri di licenza, inclusi altri test di qualificazione del MIT (ad esempio residenza, commercio o affari, MIS, le attività di gestione degli investimenti e i test diffusi). Hanno bisogno dell'accreditamento fornito con un AFSL, che consente la fornitura di servizi finanziari a entità all'ingrosso.

In qualità di titolari di un AFSL all'ingrosso, Intertrust Group può aiutare i clienti desiderosi di esplorare queste nuove opportunità. Possiamo anche fornire consulenza su altri requisiti per i gestori di investimenti/patrimonio e i loro investitori, che può includere l'amministrazione generale e la conformità di un MIT.

Intertrust Group può colmare il divario offrendo una gamma di altri servizi amministrativi e di conformità complementari.

Perché Gruppo Intertrust?

• Operiamo in più di 30 paesi, con sede a Sydney, Australia e Hong Kong
• Il nostro team ha una grande esperienza nel capitale privato su una varietà di classi di attività, compresi immobili e infrastrutture
• Possediamo una licenza per servizi finanziari australiani all'ingrosso (AFSL)
• Offriamo una gamma di servizi amministrativi e di compliance complementari come la contabilità dei fondi, relazioni con gli investitori e servizi di registro delle unità