Le banche tradizionali stanno lottando per evitare la rivoluzione fintech

Le banche tradizionali sono ossessionate dalla tecnologia finanziaria – fintech – aziende. Sfidanti come le banche mobili-first Chime negli Stati Uniti, Monzo nel Regno Unito e N26 in Germania esistono ormai da diversi anni, ma le grandi banche globali e regionali stanno ancora lottando per affrontare la concorrenza. Mentre le fintech sperimentano una corsa all'oro degli investimenti:111 miliardi di dollari nel 2018, rispetto ai 51 miliardi di dollari del 2017, gli amministratori delegati bancari si trovano sotto pressione crescente da parte degli azionisti allarmati dal lento tasso di cambiamento in atto.

Nelle nostre conversazioni con i dirigenti delle banche, individuiamo diversi punti ciechi che si trovano spesso tra gli operatori storici che vengono colpiti più duramente dall'interruzione. Due spiccano in particolare:un'eccessiva dipendenza dai vantaggi competitivi esistenti e un'intrinseca incomprensione di cosa significhi realmente per loro l'interruzione.

Vantaggi dell'erosione

Le banche tradizionali hanno alcuni vantaggi che credono le proteggeranno dalla minaccia fintech:copertura delle filiali, la fiducia di cui godono dai clienti e dalle normative governative. Ma questi vantaggi si stanno erodendo rapidamente.

Secondo la società di consulenza internazionale McKinsey, nell'ultimo decennio, le prime 25 banche statunitensi sono riuscite ad aumentare i depositi riducendo al contempo l'impronta delle loro filiali del 15%. Chiaramente, avere una filiale fisica in ogni quartiere non è più necessario per guidare i depositi dei clienti, così come il fidanzamento.

A seguito della crisi finanziaria globale e dei salvataggi bancari, la fiducia nel sistema bancario è stata irrevocabilmente scossa. Probabilmente, aziende tecnologiche come Amazon, Google, e Apple godono di più fiducia da parte del consumatore globale rispetto alle banche. Con miliardi di dispositivi e servizi di queste società già in possesso di dati bancari e accesso ai pagamenti sotto forma di app e carte di portafoglio mobile, i clienti sembrano aver già trasferito le loro transazioni finanziarie.

La regolamentazione rendeva molto difficile creare e gestire una banca. Ma la nuova direttiva europea sui servizi di pagamento (PSD2) potrebbe presto abbattere questa barriera all'ingresso. PSD2 è un insieme di polizze che offre una scelta significativa e una protezione ai clienti su come desiderano soddisfare le proprie esigenze bancarie, oltre a consentire loro di mettere tutti i loro dati bancari in un unico posto.

Nel frattempo, stanno maturando anche gli strumenti della tecnologia di regolazione (“regtech”). Questi stanno rendendo la conformità di base, processi di gestione del rischio e monitoraggio delle transazioni più facili per i nuovi entranti. Quindi è solo una questione di tempo prima che la barriera normativa che protegge le banche cada completamente in tutto il mondo.

Incomprensione interruzione

L'altro punto cieco per le banche legacy è la loro tendenza ad avere una comprensione ristretta e fuorviante dei modelli di business dirompenti. Questo di solito inizia con il trattare una nuova specie di concorrenti come quelli tradizionali. Ad esempio Cathy Bessant, CTO di Bank of America, ha commentato l'annuncio di Apple di una nuova carta di credito:"La mia reazione quando ho visto l'annuncio è stata, prima in modo competitivo, tutte le caratteristiche che sono in quella carta sono offerte che abbiamo oggi. "

La propensione a vedere solo il prodotto o servizio e non l'intero modello di business è comune tra gli operatori storici in una vasta gamma di settori. Kodak, Blockbuster e Nokia erano solo tre delle centinaia di operatori storici distrutti che erano in grado di vedere solo il prodotto (e le funzionalità associate) che li minacciavano e non come i modelli di business dei loro concorrenti consentivano la creazione di ecosistemi completamente nuovi per i quali erano scarsamente attrezzati sopravvivere. Abbassandosi a competere caratteristica per caratteristica, gli operatori storici perdono la possibilità di ridefinire un settore che un tempo dominavano.

Non è quindi una sorpresa per noi vedere le banche chiudere le filiali una ad una, come mezzo per abbassare i costi, senza tentare di trovare una posizione di potere nel loro ecosistema in nuova evoluzione. Ciò indica una comprensione errata della minaccia sulla falsariga di:le fintech stanno vincendo perché offrono servizi simili a un costo inferiore con migliori, esperienze dei clienti esclusivamente digitali. Nulla potrebbe essere più lontano dalla verità.

Se c'è qualcosa da imparare dalle interruzioni in altri settori, è che l'interruzione non è una semplice sostituzione a un costo inferiore. Quando i clienti hanno adottato le fotocamere digitali, non lo hanno fatto perché la qualità dell'immagine e il costo erano ora paragonabili a quelli della pellicola, ma perché le immagini digitalizzate potrebbero essere condivise elettronicamente. Cosa significavano le fotografie per le persone, chi li ha presi, quando e di cosa, tutto è cambiato in un colpo solo.

Allo stesso modo, le fintech stanno cambiando il significato di banca per le persone, come interagiscono con esso e quali saranno le loro aspettative dai loro fornitori finanziari in futuro. Ciò che ha ucciso Kodak alla fine non è stato il fatto che non potevano tenere il passo con la tecnologia, ma la loro incapacità di apprezzare il più ampio cambiamento culturale e comportamentale che ne seguì.

Nel caso delle banche, l'aspetto più importante del cambiamento è il passaggio dalla concorrenza incentrata sul prodotto a quella basata sulla piattaforma. I banchieri si sentono bene dopo aver effettuato una vendita redditizia, o concludere un affare. Le piattaforme non riguardano il trarre profitto dalle singole vendite, ma il modo in cui una base di utenti in espansione crea valore per l'intera rete, un concetto estraneo alla maggior parte delle banche. Per piattaforme come Amazon o Facebook, i clienti non sono solo persone che pagano per prodotti o servizi, sono il bene più prezioso dell'azienda, il motivo per cui Facebook ha pagato 19 miliardi di dollari per WhatsApp.

Sarebbe un errore per le banche considerare la Apple Card come un'altra carta. La carta, mirato agli 1,4 miliardi di dispositivi attivi di Apple e alla variegata base di clienti, è solo la punta dell'iceberg. Bilancia di Facebook, che ha a sua disposizione 2,4 miliardi di utenti, non è solo un sogno inverosimile che impiegherà anni per essere accettato. Morderà gli operatori storici prima di quanto si rendano conto.

Le banche più veloci si rendono conto di avere una comprensione limitata della sfida fintech, più è probabile che lo contrasteranno con successo. Piuttosto che cercare di sopravvivere chiudendo le filiali, lanciare app mobili e mantenere la promessa di barriere normative, dovrebbero cercare di imparare dagli errori Kodak, Blockbuster, Nokia e altri realizzati.