Rendimento del fondo comune di investimento

Che cos'è il rendimento del fondo comune di investimento?

Il rendimento del fondo comune di investimento misura il rendimento di un fondo comune di investimento. Viene calcolato dividendo il pagamento annuale del dividendo per il valore delle azioni di un fondo comune di investimento. I rendimenti dei fondi comuni di investimento variano con il valore di mercato del fondo e le modifiche alla distribuzione annuale dei dividendi.

Il rendimento del fondo comune di investimento viene generalmente calcolato giornalmente con il valore patrimoniale netto (NAV) del fondo, che viene determinato dopo la chiusura del mercato ogni giorno.

Punti chiave

• Il rendimento di un fondo comune si riferisce al reddito restituito ai suoi investitori attraverso interessi e dividendi generati dagli investimenti del fondo.
• Il rendimento del fondo comune di investimento è espresso come percentuale basata sull'importo del reddito per azione diviso per il valore patrimoniale netto dell'azione.
• I gestori di fondi possono utilizzare vari metodi per calcolare il rendimento del fondo che gli investitori vedono, e quindi i potenziali investitori dovrebbero consultare il prospetto del fondo per vedere come si arriva alla cifra.
• I fondi comuni di investimento ad alto rendimento possono essere interessanti per gli investitori che cercano maggiori rendimenti, tuttavia potrebbe anche essere un segnale che il fondo detiene attività più rischiose di quelle con cui potresti sentirti a tuo agio.

Capire il rendimento del fondo comune di investimento

Il rendimento dei fondi comuni di investimento può essere una metrica principale da considerare per gli investitori in termini di reddito. I calcoli del rendimento del fondo comune di investimento in genere includono qualsiasi tipo di reddito pagato da un fondo comune di investimento in un periodo di un anno. La distribuzione del dividendo del fondo comune di investimento è determinata dal consiglio di amministrazione, che ne approva e pubblicizza la distribuzione per gli investitori.

Tutti i tipi di fondi comuni di investimento pagano distribuzioni di dividendi. In un fondo comune di investimento azionario, la distribuzione è solitamente prelevata dai dividendi pagati dai titoli in portafoglio. In un fondo comune obbligazionario, la distribuzione dei dividendi include spesso gli interessi pagati sugli investimenti obbligazionari in portafoglio. Gli investitori che cercano investimenti in fondi comuni di investimento ad alto rendimento hanno una vasta gamma di opzioni tra cui scegliere nel mercato investibile.

Il rendimento dei fondi comuni è spesso indicato come rendimento a termine o rendimento a dodici mesi. Il rendimento a termine del fondo comune di investimento moltiplica la distribuzione del dividendo più recente per il programma di dividendi previsto per un anno del fondo. Il rendimento da dividendo finale di dodici mesi è la somma dei dividendi pagati negli ultimi dodici mesi divisa per il valore di una quota del fondo comune. I fondi comuni spesso pagano distribuzioni mensili o trimestrali.

Gli investitori in fondi comuni di investimento ad alto rendimento dovrebbero anche prestare molta attenzione ai calcoli del rendimento del loro fondo. Fonti diverse per i rapporti sulle prestazioni possono utilizzare metodologie diverse. Per una valutazione completa della performance del fondo, gli investitori possono utilizzare il rendimento totale. Diverso dal ritorno standard, il rendimento totale prende in considerazione tutte le distribuzioni di dividendi pagate al fondo.

Esempio di rendimento del fondo

Supponiamo che un fondo comune abbia un prezzo di mercato corrente di $ 20 per azione e abbia pagato $ 0,04 in dividendi mensili nell'ultimo anno. Il rendimento del fondo comune di investimento a dodici mesi sarebbe calcolato dividendo i dividendi annuali pagati per il prezzo delle azioni. Così, il rendimento sarebbe $ 0,48 ÷ $ 20 =0,024, o 2,4%.

Consideriamo ora il rendimento del fondo comune di investimento a termine. Supponiamo che il fondo comune abbia un prezzo corrente di $ 20 ma che il fondo comune abbia appena aumentato il suo dividendo mensile a $ 0,05. Il rendimento a termine del fondo comune di investimento verrebbe calcolato dividendo il dividendo annuo previsto di $ 0,05 x 12 per il prezzo delle azioni. Così, il rendimento a termine sarebbe $ 0,60 ÷ $ 20 =0,03 o 3%.

Alcuni fondi comuni di investimento ad alto rendimento

Gli investitori hanno una vasta gamma di fondi comuni di investimento che pagano reddito tra cui scegliere nel mercato investibile. Di seguito sono riportati esempi di fondi comuni di investimento ad alto rendimento.

Fondo Vanguard High Dividend Yield Index (VHYAX)

Il Vanguard High Dividend Yield Index Fund è un fondo indicizzato. Cerca di replicare le partecipazioni e il rendimento dell'indice FTSE High Dividend Yield. Al 31 dicembre 2020, il suo rendimento da dividendi SEC a 30 giorni è stato del 3,16%

T. Rowe Price Emerging Markets Bond (PREMX)

Il fondo comune di investimento T. Rowe Price Emerging Markets Bond investe in obbligazioni dei paesi dei mercati emergenti. Dal 26 gennaio 2021, il suo rendimento standardizzato SEC a 30 giorni era del 4,05%.