ETF passivo vs attivo

Quando stai considerando un contro passivo ETF attivo , dovrai pensare allo stile del gestore degli investimenti piuttosto che solo agli investimenti nel fondo. Un gestore passivo è colui che consente al mercato di alternarsi senza modificare immediatamente gli asset in un portafoglio. Un gestore attivo manipola costantemente il fondo a causa non solo delle svolte del mercato, ma anche delle svolte anticipate del mercato. Ogni fondo è popolare per ragioni uniche.

Vantaggi di un fondo passivo

Ci sono due vantaggi chiave che i fondi passivi mirano a raggiungere. Il primo è una riduzione dei costi relativi alle transazioni e alla manutenzione. Ogni volta che viene scambiato un asset all'interno di un fondo, le commissioni di transazione sostenute dal fondo vengono trasferite ai suoi investitori. Quando un manager tenta di ridurre il numero totale di transazioni, il manager sta abbassando queste commissioni. Il secondo vantaggio che i fondi passivi cercano è un rendimento maggiore rispetto ai fondi eccessivamente attivi. Si discute se i fondi molto attivi possano effettivamente sovraperformare il mercato. Soprattutto in un'economia turbolenta, l'evidenza supporta il fatto che i fondi gestiti passivamente si comportano altrettanto bene dei fondi gestiti attivamente.

Vantaggi di un fondo attivo

Gli ETF attivi cercano di anticipare, rispondere e anche potenzialmente manipolare il mercato attraverso azioni aggressive e frequenti. Uno dei principali svantaggi saranno le commissioni di transazione. Però, i sostenitori degli ETF sostengono che queste commissioni sono più che compensate attraverso rendimenti più elevati. Queste persone ritengono che il manager giusto abbia la capacità di prendere decisioni intelligenti per cambiare efficacemente in meglio le prestazioni dell'ETF. Alcuni ETF attivi si comportano molto bene nel complesso, ma il successo di questi fondi dipende più dalle decisioni del gestore che da un ETF passivo. Gli investitori in ETF attivi in ​​genere hanno una maggiore propensione al rischio e desiderano cercare attivamente un gestore di fondi.

Trovare un Fondo Attivo

Puoi seguire due strade per trovare un ETF attivo. Il primo è osservare effettivamente i comportamenti di trading di alcuni ETF ad alte prestazioni. Puoi quindi valutare quali hanno attività che riflettono il tuo stile personale. Per esempio, alcuni manager scaricheranno quasi immediatamente un titolo per una società con un brutto trimestre. Potresti sentire che questa è una mossa sbagliata, o sei d'accordo con la decisione. Se siete d'accordo, il gestore del fondo potrebbe adattarsi bene al tuo stile. Guarda un fondo per almeno 6 mesi prima di decidere. In alternativa, puoi chiedere al tuo consulente per gli investimenti consigli sugli ETF attivi.

Affrontare la deriva di stile

È normale che lo stile di alcuni gestori di fondi si adatti nel tempo. Questo è in risposta al mercato nel suo insieme, e non è necessariamente una cosa negativa. Ci si aspetta una certa deriva di stile, in particolare se detenete azioni dell'ETF per molti anni. Però, potresti allarmarti se si verifica un cambiamento improvviso e evidente nello stile di gestione del tuo ETF senza una spiegazione ragionevole. Per un fondo attivo, questo può essere un lungo periodo senza attività. In questo caso, è possibile che il gestore del fondo o lo stile di gestione siano cambiati, e potresti voler passare a un altro ETF attivo.