Morningstar:una fonte primaria di fondi comuni di investimento

Gli investitori che entrano nel mercato dei fondi comuni di investimento si trovano spesso di fronte a una sconcertante serie di informazioni e gergo che li lascia incerti su dove cominciare. I siti web dei fondi comuni di investimento sono pieni di informazioni sui fondi a grande capitalizzazione, fondi di piccola capitalizzazione, fondi di settore, alfa, beta, scatole di stile, e altri concetti esoterici.

Broker e pianificatori finanziari consigliano prontamente qualsiasi numero di fondi e famiglie di fondi per i loro clienti, ma alcune società di investimento hanno precedenti molto migliori di altre. Quindi, dove possono andare i clienti per ottenere il suono, informazioni imparziali su un dato fondo o su una famiglia di fondi? Continuate a leggere per scoprirlo.

Una risorsa definitiva

Per decenni, Morningstar è stata considerata la principale fonte di informazioni sui fondi comuni di investimento nel settore finanziario. Il primo manuale di fondi comuni è stato pubblicato nel 1984, e questa risorsa è stata utilizzata in tutto il mondo da milioni di investitori e migliaia di consulenti finanziari. Classifica Morningstar, valuta e analizza migliaia e migliaia di fondi comuni di investimento, sia a carico che a vuoto, così come i fondi del sottoconto a rendita variabile. Molte biblioteche pubbliche locali offrono l'accesso al servizio Morningstar.

Uno dei principali strumenti che Morningstar offre agli investitori è la scheda informativa del fondo di una pagina. Questa scheda è ricca di informazioni pertinenti su un determinato fondo che consente agli investitori di valutarne rapidamente il potenziale. Alcuni dei dati riportati in questa scheda includono quelli elencati di seguito.

Scatola stile Morningstar

Questo strumento comune classifica i fondi comuni di investimento in una delle nove diverse categorie, con insiemi separati di categorie per i fondi azionari e obbligazionari. Ad esempio, un fondo azionario potrebbe essere classificato come un fondo di crescita a grande capitalizzazione o un fondo di valore a bassa capitalizzazione, a seconda della sua capitalizzazione e degli obiettivi di investimento.

Statistiche vitali

Ogni scheda informativa elenca le informazioni di contatto del fondo, data di inizio, patrimonio totale in gestione e importi minimi di acquisto iniziale e successivo in fondo alla pagina, insieme a un'analisi completa del programma delle spese di vendita del fondo (se presente) per tutte le classi di azioni. Anche tutte le commissioni di gestione e 12b-1 sono incluse qui.

Prestazioni storiche

Le schede informative sui fondi Morningstar mostrano sempre il rendimento totale medio annuo del fondo per gli ultimi tre e sei mesi, uno, tre, cinque, e 10 anni, così come dall'inizio del fondo. Questi numeri vengono eseguiti sia con che senza che vengano valutate commissioni di vendita pertinenti per tutte le classi di azioni al dettaglio (e anche classi di azioni istituzionali in alcuni casi). Vengono pubblicati anche i numeri di reso totale cumulativo. I rendimenti trimestrali sono riportati per i cinque anni precedenti.

Crescita di $ 10, 000

Ogni report contiene un grafico che traccia la crescita di un $10, 000 investimento iniziale effettuato all'inizio del fondo fino ad oggi, tenendo conto di tutte le spese di vendita e di altre spese

Valutazioni in stelle e categorie

Questi sono spesso i primi indicatori che gli investitori guardano quando scelgono un fondo. La valutazione a stelle classifica i fondi in base alla performance passata all'interno di quattro ampie classi di attività, mentre il rating di categoria è un confronto più specifico di fondi all'interno della stessa casella di stile. 

Composizione del fondo e partecipazioni

Viene elencata in dettaglio una ripartizione percentuale delle singole partecipazioni in titoli all'interno del fondo sia per classe di attività che per settore. Ogni scheda informativa elenca anche le prime 10 partecipazioni del fondo per società. I fondi obbligazionari e gli altri fondi obbligazionari contengono inoltre un dettaglio della durata e scadenza media dei singoli titoli detenuti dal fondo.

Obiettivo di investimento

Ogni scheda informativa stampa l'obiettivo di investimento dichiarato del fondo e la strategia di investimento generale che verrà utilizzata per raggiungere questo obiettivo.

La presa di Morningstar

Questa parte della scheda informativa offre un breve commento sul fondo e sulla performance dei suoi gestori di portafoglio, e in generale offre un'opinione sulla performance futura del fondo sia a breve che a lungo termine.

Dati tecnici

Morningstar analizza una serie di indicatori tecnici per ciascun fondo, come il suo indice di Sharpe, beta, alfa, e altre quantificazioni matematiche del rischio del fondo, volatilità e ricompensa. Questi sono sempre elencati anche in una sezione separata.

considerazioni speciali

C'è stato un cambiamento importante alle regole che circondano gli investimenti in rendite nei conti pensionistici. Nel 2019, il Congresso degli Stati Uniti ha approvato il SECURE Act, che ha apportato modifiche alle regole delle rendite nei piani pensionistici. Le rendite ora sono più portatili, il che significa che la tua rendita di 401 (k) può essere trasferita in un altro piano quando cambi lavoro.

La legge riduce anche i rischi legali per i fornitori di rendite imponendo limitazioni al fatto che il titolare del conto possa citare in giudizio il fornitore nel caso in cui la società non possa effettuare i pagamenti a causa di un fallimento. Gli investitori dovrebbero consultare un professionista finanziario per rivedere le nuove regole a seguito del SECURE Act.

Reinventarsi

Morningstar è diventato pubblico nel 2005. Da allora, l'azienda ha continuamente perfezionato e ampliato la propria suite di prodotti e servizi. I suoi servizi ora vanno oltre la semplice analisi e includono sofisticati software di gestione del denaro per pianificatori finanziari e servizi di analisi del portafoglio a raggi X che consentono a pianificatori e investitori di vedere la potenziale sovrapposizione di partecipazioni all'interno dei loro portafogli di investimento, aggiungendo ulteriori strumenti all'arsenale degli investitori.