Ritorno del capitale

Che cos'è il ritorno del capitale (ROC)?

Il ritorno del capitale si verifica quando un investitore riceve una parte del suo investimento originale che non è considerato reddito o plusvalenza dall'investimento. Si noti che un ritorno di capitale riduce la base del costo rettificato di un investitore. Una volta che la base del costo rettificato dello stock è stata ridotta a zero, ogni successiva dichiarazione sarà tassata come plusvalenza.

Punti chiave

• La restituzione del capitale (ROC) è un pagamento, o tornare, ricevuto da un investimento che non è considerato un evento imponibile e non è tassato come reddito.
• Il capitale è restituito, Per esempio, sui conti pensionistici e sulle polizze assicurative sulla vita a tempo indeterminato; i conti di investimento regolari restituiscono prima i guadagni.
• Gli investimenti sono composti da un capitale che dovrebbe generare un rendimento; questo importo è la base del costo. La restituzione del capitale è la restituzione del solo capitale, e non si tratta di alcun guadagno o perdita quale risultato dell'investimento

Come funziona il ritorno del capitale

Quando un individuo investe, mettono al lavoro il principale nella speranza di generare un rendimento, un importo noto come base di costo. Quando il capitale viene restituito a un investitore, questo è il ritorno del capitale. Poiché non include i guadagni (o le perdite), non è considerato tassabile:è simile al recupero del denaro originale.

Il ritorno del capitale non deve essere confuso con il ritorno Su capitale, dove quest'ultimo è il rendimento guadagnato sul capitale investito (ed è tassabile).

Ritorno del capitale

Alcuni tipi di investimenti consentono agli investitori di ricevere prima il loro capitale indietro prima ricevere utili (o perdite) ai fini fiscali. Gli esempi includono conti pensionistici qualificati come piani 401 (k) o IRA e contanti accumulati da polizze assicurative sulla vita permanente. Questi prodotti sono esempi di first-in-first-out (FIFO) perché gli investitori ricevono indietro il loro primo dollaro prima di toccare i guadagni.

La base di costo è definita come il costo totale di un investitore pagato per un investimento, e la base di costo per un'azione è rettificata per i dividendi azionari, frazionamenti azionari, e il costo delle commissioni per l'acquisto del titolo. È importante per gli investitori e i consulenti finanziari tenere traccia della base di costo di ciascun investimento in modo da poter identificare qualsiasi ritorno dei pagamenti di capitale.

Quando un investitore acquista un investimento e lo vende per un guadagno, il contribuente deve dichiarare la plusvalenza in una dichiarazione dei redditi personale, e il prezzo di vendita meno la base del costo dell'investimento è la plusvalenza sulla vendita. Se un investitore riceve un importo inferiore o uguale alla base del costo, il pagamento è una restituzione del capitale e non una plusvalenza.

Esempio di frazionamento di azioni e restituzione del capitale

Assumere, Per esempio, che un investitore acquista 100 azioni ordinarie XYZ a $ 20 per azione, e il titolo ha un frazionamento azionario 2 per 1 in modo che le partecipazioni rettificate dell'investitore totalizzino 200 azioni a $ 10 per azione. Se l'investitore vende le azioni per $ 15, i primi $10 sono considerati un ritorno di capitale e non sono tassati. L'ulteriore $ 5 per azione è una plusvalenza ed è riportato nella dichiarazione dei redditi personale.

Factoring in Partnership Restituzione del Capitale

Una partnership è definita come un'attività in cui due o più persone contribuiscono con risorse e gestiscono un'entità per condividere i profitti. Le parti creano una partnership utilizzando un accordo di partnership. Calcolare il rendimento del capitale per una partnership può essere difficile.

L'interesse di un partner in un'entità è tracciato nel conto capitale del partner, e il conto è aumentato di qualsiasi denaro o attività conferito dal partner insieme alla quota di profitti del partner. L'interesse del partner è ridotto da eventuali prelievi o pagamenti garantiti e dalla quota del partner delle perdite di partnership. Il prelievo fino al saldo del conto capitale del partner è considerato un ritorno di capitale e non è un evento imponibile.

Una volta che l'intero saldo del conto capitale è stato pagato al partner, però, eventuali pagamenti aggiuntivi sono considerati reddito al partner e sono tassati nella dichiarazione dei redditi personale del partner.