Indice di mercato totale Wilshire 5000

Che cos'è l'indice di mercato totale Wilshire 5000?

Il Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX) è un ampio indice ponderato per la capitalizzazione di mercato composto da 3, 451 società quotate in borsa che soddisfano i seguenti criteri:

• Le società hanno sede negli Stati Uniti.
• Le azioni sono quotate e negoziate attivamente su una borsa valori statunitense.
• Le azioni hanno informazioni sui prezzi ampiamente disponibili al pubblico.

Punti chiave

• Il Wilshire 5000 Total Market Index è il più ampio indice di borsa delle società americane quotate in borsa.
• Viene spesso utilizzato come punto di riferimento per l'intero mercato azionario statunitense, ed è ampiamente considerato come la migliore misura singola del mercato azionario globale degli Stati Uniti.
• Il Wilshire 5000 in realtà contiene circa 3, 500 azioni ma ne deteneva 5, 000 quando fu introdotto per la prima volta nel 1974.

Capire il Wilshire 5000

Chiamato per i quasi 5, 000 titoli che conteneva al momento del lancio, il Wilshire 5000 è cresciuto fino a un alto numero di 7, 562 il 31 luglio 1998. Da allora, il conteggio è sceso costantemente a 3, 776 al 31 dicembre 2013, dove è poi tornato a 3, 818 al 30 settembre, 2014. A partire dal 2019, l'indice ha tenuto 3, 492 titoli. L'ultima volta che il Wilshire 5000 ne conteneva 5, 000 o più aziende era il 29 dicembre, 2005. Come per tutti gli indici ponderati per la capitalizzazione di mercato, il Wilshire sovrappesa le società con un valore aziendale più elevato e sottopesa quelle con un valore aziendale inferiore. Questo è uno degli indici più ampi ed è progettato per monitorare la performance complessiva dei mercati azionari americani. Il suo simbolo ticker è TMWX o W5000.

Wilshire mantiene in realtà tre versioni dell'indice:una interamente ponderata per la capitalizzazione di mercato, uno con regolazione del flottante, e uno di uguale peso.

Il Wilshire 5000 è quindi un indice di mercato ad ampia base. Un indice a base ampia è progettato per riflettere il movimento di un intero mercato. Se vuoi davvero misurare il "mercato totale", ti consigliamo di controllare il Wilshire Total Market Index. Sebbene non includa tutte le società quotate in borsa, include molto di più degli altri indici che le persone spesso chiamano "il mercato".

Storia del Wilshire 5000 Total Market Index

Il Wilshire 5000 Total Market Index è stato istituito dai Wilshire Associates nel 1974 ed è stato ribattezzato "Dow Jones Wilshire 5000" nell'aprile 2004, dopo che Dow Jones &Company ha rilevato l'indice. Il 31 marzo 2009, l'indice è tornato alla Wilshire Associates quando la partnership con Dow Jones è stata terminata.

Quando ha cominciato, il valore dell'indice era di 1404,60 punti alla data base 31 dicembre, 1980, con una capitalizzazione di mercato totale di $ 1, 404.596 miliardi. In quella data, ogni punto dell'indice era pari a $ 1 miliardo, ma gli aggiustamenti del divisore dovuti alle operazioni societarie e ai cambiamenti nella composizione dell'indice hanno modificato il rapporto nel tempo.

L'indice è aumentato di oltre 10 volte in meno di vent'anni, chiudendo al record di 14, 751,64 punti il ​​24 marzo, 2000. Quel livello non è stato superato fino al 20 febbraio, 2007.

Il 20 aprile 2007, l'indice ha chiuso sopra 15, 000 per la prima volta. In quel giorno, l'S&P 500 era ancora di diversi punti percentuali al di sotto del suo massimo di marzo 2000, perché le emissioni a piccola capitalizzazione assenti dall'S&P 500 e incluse nel Wilshire 5000 hanno sovraperformato le emissioni a grande capitalizzazione che dominano l'S&P 500 durante il mercato rialzista ciclico. L'indice ha raggiunto il massimo storico il 9 ottobre 2007 alle 15, 806,69 livello di punti, subito prima dell'inizio della Grande Recessione.

L'8 ottobre 2007, il Wilshire 5000 ha chiuso sotto i 10, 000 per la prima volta dal 2003. L'indice ha continuato a negoziare al ribasso verso un minimo di 13 anni, raggiungendo un fondo di 6, 858,43 punti, il 9 marzo, 2009, che rappresenta una perdita di circa $ 10,9 trilioni di capitalizzazione di mercato dai suoi massimi nel 2007.

Il Wilshire 5000 ha raggiunto il suo primo massimo intraday oltre 20, 000 punti il ​​28 febbraio, 2014. Il 4 marzo l'indice ha chiuso per la prima volta al di sopra di questa pietra miliare. Il 1 luglio, 2014, l'indice ha chiuso sopra il 21, 000 per la prima volta. Dal 2 gennaio 2020, l'indice ha raggiunto un nuovo record superiore a 33, 250.

considerazioni speciali

Altri ampi indici di mercato

Il Wilshire 5000 potrebbe ancora essere l'indice di mercato a base ampia più citato, ma esistono anche molti altri importanti indici ampi, come il CRSP US Total Market Index

Il Dow Jones U.S. Total Market Index (DWCF) è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato che Dow Jones Indexes mantiene e che fornisce un'ampia copertura del mercato azionario statunitense. L'indice di mercato statunitense Dow Jones, considerato un indice di mercato totale, rappresenta il 95% del mercato azionario statunitense in base alla capitalizzazione di mercato.

L'indice Russell 3000 è un altro indice azionario ponderato per la capitalizzazione di mercato gestito da FTSE Russell che fornisce esposizione all'intero mercato azionario statunitense. L'indice replica l'andamento del 3, 000 più grandi titoli negoziati negli Stati Uniti che rappresentano circa il 98% di tutti i titoli azionari registrati negli Stati Uniti.