4 statistiche importanti relative agli investimenti in fondi comuni di investimento

Quando stai considerando investimenti in fondi comuni di investimento, potresti essere confuso dai sistemi di rating che tentano di quantificare il valore di un investimento. Il valore di qualsiasi investimento è tipicamente associato al prezzo delle sue azioni; in un mercato efficiente, il prezzo rifletterebbe sempre il valore sottostante. Sfortunatamente, perché molti investitori e consulenti non sono sempre ragionevoli ed efficienti, il prezzo potrebbe essere troppo alto o troppo basso, considerando il valore effettivo dei titoli sottostanti in un fondo comune. Queste statistiche possono aiutare a far luce su quel valore.

1) Volatilità

La volatilità è una parola generalmente associata al rischio. È la possibilità che un fondo venga scambiato a un valore molto diverso il mese prossimo rispetto a questo mese. La volatilità è difficile da misurare su un fondo molto giovane; fondi invecchiati, anche se, hanno modelli coerenti di volatilità. Negli anni, i rendimenti post di questi fondi possono essere tracciati per capire quanto differiscono da termine a termine. Le azioni meno volatili tendono ad essere più preziose per l'investitore standard che considera un fondo comune di investimento come un investimento a rischio medio-basso. Le azioni con elevata volatilità possono essere molto più rischiose, ma possono ancora attrarre investitori affamati di rischio.

2) Deviazione standard

La volatilità è misurata in termini di deviazione standard. La deviazione standard mostra la distanza tra i rendimenti da termine a termine. Per esempio, se un gruppo di persone in una stanza ha cinque anni, sette e nove, la deviazione standard tra le età sarebbe di due anni. Questo è un modello semplice, ma lo stesso calcolo di base viene utilizzato per la deviazione standard del fondo comune di investimento. Più bassa è la deviazione standard, più un fondo è stabile nel tempo, e meno rischioso è per un investitore. Questo genererà generalmente un valore più alto.

3) Beta

Beta è una variabile utilizzata per confrontare un fondo comune di investimento con un benchmark. Tale benchmark può essere scelto da un analista. Per esempio, se un investitore desidera sapere se un fondo comune di investimento viene negoziato con una deviazione standard più coerente o una deviazione standard meno coerente rispetto al mercato nel suo insieme, possono confrontarlo con l'S&P 500 perché è considerato un forte indicatore di mercato. Più la beta è vicina a uno, meno volatile è il fondo, e più si comporta come il mercato nel suo insieme. Un fondo con un beta superiore a uno è più volatile, e un beta inferiore a uno rappresenta un fondo meno volatile.

4) Valore patrimoniale netto

Il valore patrimoniale netto è una misura del prezzo delle azioni di un fondo. Si trova sommando il valore di ciascun titolo in un portafoglio, meno passività, diviso per il numero di azioni in circolazione del fondo. Poiché un fondo comune di investimento paga plusvalenze e reddito invece di detenerli per costruire il valore del fondo, il valore patrimoniale netto di un fondo comune non è un indicatore della sua redditività. Anziché, serve per fissare giornalmente il prezzo delle azioni del fondo.