Una guida al trading di opzioni su indici

Opzioni su indici di trading è un metodo per investire nel movimento generale del mercato azionario senza dover acquistare un'ampia varietà di azioni. Anziché, gli investitori acquistano un'opzione di acquisto o vendita in base al valore di un determinato indice azionario in un determinato momento.

Che cos'è un indice azionario?

Un mercato azionario è un punto comune in cui vengono acquistate o vendute azioni di azioni quotate su quel mercato. Per esempio, le società quotate alla Borsa di New York fanno acquistare e vendere le proprie azioni da commercianti che effettuano ordini per gli acquirenti attraverso il piano di scambio di New York. Il processo è altamente automatizzato ora, ma funziona in teoria come sempre. Un acquirente informa un commerciante, tramite un intermediario o elettronicamente, del suo desiderio di acquistare un determinato titolo. Il trader quindi identifica un altro trader che sta tentando di vendere quel titolo. Concordano un prezzo e registrano la vendita.

Un indice azionario è un "paniere" di azioni organizzato attorno a una composizione finanziaria generale. Come esempio, l'indice S&P 500 Stock è un paniere di 500 titoli a grande capitalizzazione. L'indice S&P segue i movimenti di questi titoli. L'indice Russell 2000 replica il movimento di 2000 azioni a piccola capitalizzazione. L'S&P e Russell - e molti altri indici azionari, come la Dow Jones Industrials - non sono azioni in sé, ma rappresentano il valore combinato dei titoli che li compongono.

Come può essere negoziato un indice?

I broker vendono opzioni o contratti agli investitori per acquistare o vendere in futuro in base al valore variabile di un determinato indice azionario. Tipicamente, ciò che l'investitore paga alla fine del periodo dell'opzione è il valore corrente dell'indice più o meno il valore dell'indice al momento dell'acquisto dell'opzione moltiplicato per $100.

Un metodo semplice per monitorare il mercato

Il trading di opzioni su indici consente a un investitore di partecipare all'ampio movimento del mercato azionario senza dover acquistare un'ampia varietà di azioni. L'investitore effettua un investimento nell'indice azionario e l'indice sale o scende con il valore delle azioni che lo compongono.

Usato come siepe

È raro che un operatore di borsa non professionista possa scegliere da solo azioni che batteranno l'indice di mercato. Anche i trader professionisti hanno difficoltà a farlo. Mentre il trading di opzioni su indici riduce la possibilità della "grande vittoria" in cui un determinato titolo salta in un breve periodo di tempo, riduce anche il rischio della "grande perdita".

Vantaggio fiscale

Sarebbe molto costoso acquistare una posizione in un ampio mercato acquistando singoli titoli. Il vantaggio di una tale posizione è che il tuo rischio viene ridotto avendo un portafoglio di azioni rispetto a tutti i tuoi soldi in un'unica società. Però, con un investimento in opzioni su indici, puoi ottenere un'ampia esposizione su molti titoli. E poiché il trading di opzioni su indici azionari coinvolge una merce anziché un'azione - in altre parole, in realtà non possiedi un pezzo di nessuna azienda, possiedi un contratto su dove sarà il valore dell'indice in futuro - tutti i profitti sulle tue operazioni hanno un'aliquota fiscale inferiore.