Comprendere il ciclo assicurativo

Ciclo assicurativo è il termine che si riferisce alle polizze assicurative up e down periodo. I cicli assicurativi tendono a passare attraverso periodi di redditività seguiti dal periodo di perdite (e viceversa). Ciò ha implicazioni sia per le compagnie di assicurazione che per i loro clienti. Le compagnie di assicurazione sperano che le loro polizze siano sempre redditizie, quindi cercano di anticipare i cicli. Così facendo, sperano di ridurre al minimo i loro profitti e massimizzare le loro perdite. Per i clienti, il ciclo è un'arma a doppio taglio. Le fasi redditizie tendono a portare a politiche inclusive con condizioni migliori, mentre le facce di perdita tendono a risultare più restrittive, politiche meno accessibili.

Come funziona il ciclo assicurativo?

Quando le compagnie di assicurazione vendono polizze assicurative, si aspettano di poter guadagnare profitti. Finché la maggior parte degli assicurati effettuano i pagamenti mensili e non presentano troppi reclami, le compagnie di assicurazione saranno in grado di ottenere proprio questo. Se troppe persone presentano le loro richieste contemporaneamente, le compagnie di assicurazione subiscono perdite considerevoli. Questo perché l'ammontare dei profitti che guadagnano viene sminuito da tutti i soldi che dovrebbero pagare ai loro assicurati. Il periodo in cui i guadagni superano le perdite è noto come mercato morbido. I periodi in cui le perdite superano i guadagni sono noti come mercato duro.

Il ciclo assicurativo è poco più della fluttuazione tra i mercati soft e hard. Nei mercati morbidi, i profitti incoraggiano le compagnie di assicurazione ad offrire la loro copertura al maggior numero possibile di persone. Abbassano i loro premi e generalmente rendono più facile per le persone qualificarsi per le loro politiche. Questo andrà avanti per alcuni anni fino a quando qualche evento non farà scattare un'impennata di reclami. Per esempio, l'11 settembre Gli attacchi terroristici del 2001 hanno causato un forte aumento delle richieste di indennizzo per assicurazioni sulla proprietà.

Mentre le compagnie assicurative si affrettano a riempire i sinistri, sono costretti a cercare di compensare le perdite il più rapidamente possibile. Aumentano i premi, il che comporta un onere finanziario maggiore per i clienti esistenti. Allo stesso tempo, rendono più difficile per i nuovi clienti ottenere un'assicurazione inasprendo i requisiti. Alcune compagnie di assicurazione non possono compensare le loro perdite abbastanza rapidamente, e finiscono per fallire.

Man mano che i sinistri assicurativi vengono pagati e l'ondata di nuovi sinistri diminuisce, le compagnie di assicurazione tornano lentamente alla redditività. Nuove compagnie assicurative entrano nel mercato, offrendo premi più bassi e requisiti più flessibili rispetto alle società esistenti. Le compagnie esistenti sono costrette ad allentare le loro esigenze per rimanere competitive e il ciclo assicurativo ricomincia da capo.

Cosa fa andare avanti il ​​ciclo assicurativo?

Quando il mercato è morbido, le compagnie di assicurazione devono far fronte a pressioni per mantenere bassi i prezzi, anche se così facendo le perdite durante il mercato difficile sono ancora più devastanti. Molte compagnie di assicurazione tendono a collocare i guadagni a breve termine sulla stabilità a lungo termine, vendere assicurazioni senza preoccuparsi di ciò che accadrà quando il mercato morbido finirà.

L'unico modo per mitigare gli effetti del ciclo assicurativo è ignorare la redditività a breve termine e concentrarsi sul risparmio di capitale. Dovrebbero stabilire dei limiti e assicurarsi che un po' di denaro venga messo da parte. L'efficienza gratificante farà molto.