Compagnia di mutua assicurazione

Che cos'è una società di mutua assicurazione?

Una compagnia di mutua assicurazione è una compagnia di assicurazioni di proprietà degli assicurati. L'unico scopo di una società di mutua assicurazione è quello di fornire una copertura assicurativa per i suoi membri e assicurati, e i suoi membri hanno il diritto di selezionare la direzione. Le compagnie di assicurazione mutua effettuano investimenti in portafogli come un normale fondo comune di investimento, con eventuali utili restituiti ai soci come dividendi o riduzione dei premi. Legge federale, piuttosto che la legge statale, determina se un assicuratore può essere classificato come una società di mutua assicurazione.

Punti chiave

• Una compagnia di assicurazioni di proprietà dei suoi assicurati è una compagnia di mutua assicurazione.
• Una compagnia di mutua assicurazione fornisce copertura assicurativa ai suoi membri e assicurati al costo o vicino.
• Eventuali utili derivanti da premi e investimenti vengono distribuiti ai suoi membri tramite dividendi o una riduzione dei premi.
• Le società di mutua assicurazione non sono quotate in borsa, ma se alla fine decidono di esserlo, sono "demutualizzati".
• La legge federale determina se un assicuratore può essere una società di mutua assicurazione.

Capire una mutua assicurazione

L'obiettivo di una società di mutua assicurazione è quello di fornire ai suoi membri una copertura assicurativa al costo o vicino. Quando una mutua assicura profitti, tali utili sono distribuiti ai soci tramite il pagamento di un dividendo o una riduzione dei premi.

Le società di mutua assicurazione non sono quotate in borsa, pertanto la loro strategia di investimento evita la pressione di dover raggiungere obiettivi di profitto a breve termine e può operare come meglio si adatta ai propri membri con l'obiettivo di benefici a lungo termine. Di conseguenza, investono in sicurezza, asset a basso rendimento. Però, perché non sono quotate in borsa, può essere più difficile per gli assicurati determinare quanto sia finanziariamente solvibile una compagnia di mutua assicurazione, o come calcola i dividendi che restituisce ai suoi membri.

Le grandi aziende possono costituire una società di mutua assicurazione come forma di autoassicurazione, o combinando divisioni con budget separati o collaborando con altre società simili. Per esempio, un gruppo di medici può decidere di ottenere una migliore copertura assicurativa e premi più bassi unendo i fondi per coprire i loro tipi di rischio simili.

Quando una società di mutua assicurazione passa dalla proprietà dei soci alla quotazione in borsa, si chiama “demutualizzazione, ” e la mutua diventa una compagnia di assicurazione per azioni. Questo spostamento può comportare l'acquisizione di azioni della società appena quotata da parte degli assicurati. Molto spesso questo viene fatto come una forma di raccolta di capitali. Le compagnie di assicurazione di azioni possono raccogliere capitali distribuendo azioni, mentre le mutue assicurative possono raccogliere capitali solo prendendo in prestito denaro o aumentando i tassi.

Storia delle mutue

Il concetto di mutua assicurazione è iniziato in Inghilterra alla fine del XVII secolo per coprire le perdite dovute a un incendio. Cominciò negli Stati Uniti nel 1752 quando Benjamin Franklin istituì il Philadelphia Contribution for the Insurance of Houses From Loss by Fire. Le mutue assicurazioni ora esistono quasi ovunque nel mondo.

Negli ultimi 20 anni, il settore assicurativo ha subito importanti cambiamenti, in particolare dopo che la legislazione degli anni '90 ha rimosso alcune delle barriere tra compagnie assicurative e banche. Come tale, il tasso di demutualizzazione è aumentato poiché molte società mutue volevano diversificare le proprie operazioni oltre l'assicurazione, e per accedere a più capitale.

Alcune società si sono convertite completamente alla proprietà di azioni, mentre altri hanno costituito società di mutua holding che sono di proprietà degli assicurati di una società di mutua assicurazione convertita.