Come calcolare l'equity beta

Generalmente, gli investitori possono investire in società attraverso obbligazioni e azioni. Le obbligazioni rappresentano un debito verso la società e gli investitori sono compensati con gli interessi per l'utilizzo dei loro fondi. Le azioni rappresentano una quota di proprietà e gli azionisti sono compensati con l'apprezzamento del prezzo delle azioni, ma non devono essere rimborsati se il prezzo delle azioni scende. Le azioni sono considerate più rischiose delle obbligazioni e quindi offrono una maggiore possibilità di rendimento. Il rischio di investire in un determinato titolo viene misurato con una metrica denominata beta azionaria.

Passo 1

Cerca i dati storici del titolo. Puoi trovarlo cercando le informazioni sul tuo sito di ricerca sugli investimenti preferito come Yahoo! Finanza, Google Finanza o MSN. È inoltre possibile contattare il dipartimento Relazioni con gli investitori dell'azienda per richiedere dati storici sui prezzi. Avrai bisogno di almeno un anno (365 giorni) di dati.

Passo 2

Trova i dati storici sui prezzi per il Dow Jones Industrial Average. Questo è uno degli indici azionari medi più popolari al mondo e può essere trovato nella maggior parte dei giornali o siti di ricerca sugli investimenti. Usalo come proxy per i prezzi di riferimento.

Passaggio 3

Apri un'istanza di un foglio di calcolo. Inserisci i dati storici delle azioni nella colonna A e i dati di riferimento nella colonna B. Calcola la variazione percentuale per la colonna A e la colonna B nelle colonne C e D, rispettivamente. Il calcolo è la cella due meno la cella una divisa per la cella uno. Quindi moltiplica la risposta per 100 per la percentuale. Fallo per tutti i 365 giorni per entrambe le colonne.

Passaggio 4

Calcola beta. A causa della natura del calcolo, è necessario utilizzare una formula all'interno del foglio di calcolo per calcolarlo. La funzione è denominata funzione pendenza e viene utilizzata per trovare la pendenza della linea del mercato dei titoli che è la linea tracciata dalle variazioni percentuali calcolate sia dalla colonna A che dalla colonna B. La colonna A rappresenta la prima riga e la colonna B rappresenta la seconda linea. La formula ha il seguente aspetto:=SLOPE(ColumnA1:ColumnA365, Colonna B1:Colonna B365).