Il mondo degli indici di borsa

Storicamente, Gli indici del mercato azionario sono stati attentamente osservati come un indicatore della performance complessiva del mercato. Anche se questo ruolo è ancora importante, il numero di indici del mercato azionario è cresciuto in modo esplosivo man mano che i fondi comuni di investimento e i gestori degli investimenti cercano indici pertinenti da utilizzare come benchmark per confrontare le prestazioni. Gli indici sono sempre più utilizzati anche come base per i prodotti di investimento, consentendo agli investitori di investire in segmenti definiti del mercato senza acquistare tutti i titoli sottostanti nell'indice.

Gli indici possono essere calcolati in diversi modi. Alcuni, come il Dow Jones Industrial Average (DJIA), sono calcolati utilizzando una media aritmetica. I prezzi delle azioni vengono aggiunti e poi divisi per il numero di titoli nell'indice, sebbene il divisore sia rettificato nel tempo per il frazionamento delle azioni, distribuzione di dividendi azionari, e per tenere conto delle sostituzioni di società nell'indice. Questi indici non si adattano al valore di mercato totale della società, quindi le azioni con i prezzi delle azioni più alti hanno un impatto maggiore sull'indice. Altri indici, come lo Standard &Poor's 500 (S&P 500), utilizzare la ponderazione del valore di mercato, tenendo conto delle differenze nel valore di mercato dei singoli titoli moltiplicando il prezzo di ciascuno per il numero di azioni in circolazione. Così, le grandi società hanno un'influenza maggiore sull'indice rispetto alle piccole società.

Un'altra importante differenza di calcolo è se l'indice è un indice di rendimento del capitale o un indice di rendimento totale. Un indice di rendimento del capitale, come il DJIA e l'S&P 500, riflette solo i cambiamenti nelle azioni delle azioni nell'indice. Indici di rendimento totale, come il Russell 2000 e il Wilshire 5000, calcolare sia le variazioni del prezzo delle azioni che il reinvestimento dei dividendi.

Alcuni dei principali indici di borsa includono:
Il Dow Jones Industrial Average è composto da 30 titoli di grandi società. Tutte le aziende sono giganti da miliardi di dollari, senza piccole o medie imprese nell'indice. Nonostante il numero ridotto di società nell'indice, l'indice è la misura più antica e più quotata del mercato azionario statunitense.

Il Standard &Poor's 500 comprende 500 azioni di grandi società quotate alla Borsa di New York, la Borsa americana, e Nasdaq, coprendo una vasta gamma di settori. Questo indice è considerato più rappresentativo del mercato azionario statunitense rispetto al DJIA. Inoltre, vari indici componenti sono calcolati da questo indice, compresi i 400 industriali, 40 utenze, 20 aziende di trasporto, e 40 titoli finanziari.

Il Indice composito Nasdaq segue il 5 circa, 000 titoli scambiati al Nasdaq. Questo indice è generalmente considerato un buon punto di riferimento per i titoli tecnologici.

Il Indice Russell 2000 è visto come un buon punto di riferimento per la performance delle azioni delle società più piccole. Le azioni nell'indice includono 2, 000 titoli a più bassa capitalizzazione dal Russell 3, 000, che comprende il 3, 000 titoli a più grande capitalizzazione nel mercato azionario statunitense.

Il Indice Wilshire 5000 , nonostante il nome, composto da oltre 6, 000 azioni, include quasi tutte le azioni negoziate nelle principali borse e offre la visione più ampia del mercato azionario statunitense.

Se vuoi confrontare la performance dei tuoi investimenti con un indice, selezionane uno che tenga traccia degli stessi tipi di azioni che detieni nel tuo portafoglio. Tieni a mente, però, che gli indici non comportano costi di negoziazione o tasse.