Problemi con la media mobile semplice

Il media mobile semplice di un titolo è una misura aritmetica di base della variazione del suo prezzo nel tempo. Questa media viene calcolata sommando il prezzo di chiusura di un titolo per ogni giorno in un determinato periodo e dividendo poi la somma per il numero di giorni. Non c'è un peso speciale dato a un giorno particolare. La media mobile può essere calcolata in un ciclo a breve o lungo termine, e il risultato è una misura del prezzo medio di un titolo per quel periodo. Poiché la formula è così elementare, spesso non fornisce informazioni chiave sull'andamento dei prezzi del titolo.

Media a breve termine vs media a lungo termine

La media mobile semplice viene spesso utilizzata per scoprire una tendenza al rialzo del prezzo delle azioni. Per ogni data sicurezza, un analista può trovare una media mobile a breve e una a lungo termine. Per esempio, la media a breve termine di un titolo nell'ultimo mese può essere di $ 4 per azione. La media a lungo termine su dodici mesi può essere di 3,50 dollari per azione. Questo indicatore potrebbe mostrare che il titolo sta vivendo un aumento a breve termine dei prezzi. L'analista deve quindi decidere se il titolo tornerà al di sotto della media o infrangerà un tetto di prezzo precedentemente imposto. A seconda di altri fattori, il risultato di questa analisi potrebbe portare un analista a consigliare l'acquisto o la vendita del titolo. Però, usato da solo, la media mobile semplice non potrebbe mostrare a un analista se un titolo è brevemente su un trend rialzista o se effettivamente sta sfondando un tetto più alto.

Media ponderata vs media semplice

Forse il più grande svantaggio della media mobile semplice è il modo in cui impone lo stesso peso a ogni giorno nel ciclo dei prezzi considerato. Questo può essere paragonato a un insegnante che utilizza la valutazione semplice anziché la valutazione su una tendenza. Se uno studente ottiene ottimi risultati nella prima metà di un semestre e poi fallisce tre prove verso la fine di un semestre, la media semplice per il voto di questo studente potrebbe essere ancora una "B". Però, se lo studente desidera un'indicazione su dove può andare il suo voto il prossimo semestre, sarebbe importante notare il modo in cui il voto è sceso. Ponderare i punteggi dei test per dare più importanza ai voti di fine semestre, l'insegnante può effettivamente dare allo studente un voto "C".

Lo stesso modello può essere utilizzato con il prezzo del titolo per indicare in quale direzione andrà nell'immediato futuro. Per esempio, negli ultimi dodici mesi, un titolo ha una media mobile semplice di $ 4 per azione; però, negli ultimi 10 giorni, la media è di $ 4,25 per azione. Se si attribuisce più peso agli ultimi 10 giorni utilizzando una media mobile esponenziale, la media può ammontare a $ 4,05 per azione o $ 4,10 per azione. Un altro titolo ha anche una media semplice di dodici mesi di $ 4 per azione; però, negli ultimi 10 giorni, la media è di $ 3,50 per azione. In questo caso, il primo titolo sarebbe sperimentando il trend rialzista. Una media mobile esponenziale lo mostrerebbe.