I pericoli del finanziamento fuori bilancio

Finanziamenti fuori bilancio è una procedura che molte aziende utilizzano di volta in volta. Questa è fondamentalmente una procedura contabile che può essere eseguita per una serie di motivi. Sebbene inizialmente fosse iniziata come una pratica commerciale legittima, ha preso molto calore negativo negli ultimi anni. Ecco le basi del finanziamento fuori bilancio e come può danneggiare un'azienda.

Finanziamento fuori bilancio

Questo è un metodo che viene utilizzato dalle aziende al fine di mantenere grandi spese fuori dal bilancio aziendale. Questo viene fatto creando un'entità legale separata come spin off della società esistente o una partnership. La società costituirà l'entità legale e quindi trasferirà ad essa attività o debiti. Questo viene fatto in modo che non influisca finanziariamente sulla società madre.

Perché le aziende lo usano?

Ci sono una serie di ragioni per cui un'azienda potrebbe ricorrere al finanziamento fuori bilancio. Originariamente, molte aziende hanno utilizzato questo metodo per perseguire nuove opportunità di business senza interrompere le loro attività attuali. Utilizzando questa strategia, potrebbero evitare di alterare i prezzi delle loro azioni e confondere gli investitori esistenti. Per esempio, diciamo che un'azienda voleva espandersi in un'altra area oltre a quella che già copre la sua attività attuale. Invece di fare un grande investimento sotto il nome della loro società esistente, potrebbero avviare un'entità giuridica separata e attirare investitori privati ​​per tale entità. Questi investitori potrebbero essere interessati a investire solo nel progetto separato anziché nella società madre stessa. Facendo questo, la società madre sarà ancora responsabile delle operazioni della persona giuridica separata, ma nessuna delle transazioni finanziarie apparirà nel bilancio della società madre.

Muoversi alleanze

Sebbene questa strategia abbia qualche merito in alcuni casi, può sicuramente essere usato nel modo sbagliato. Per esempio, alcune aziende utilizzeranno la strategia per aggirare le alleanze che sono state progettate per aiutare a mantenere l'azienda fuori da troppi debiti. Se una società vuole fare un grosso acquisto ma è impedita dallo statuto della società, possono semplicemente creare un'altra entità legale che lo faccia per loro. Ciò consente loro di aggirare le regole e contrarre debiti extra.

Copri gli errori

Alcune aziende hanno utilizzato questo metodo anche per coprire gli errori commessi nel corso degli affari. L'esempio più popolare di questo avvenimento è stato con lo scandalo Enron. Una società può utilizzare finanziamenti fuori bilancio per nascondere decisioni di investimento sbagliate trasferendole a un'entità legale separata. Le aziende possono utilizzare questo metodo per aumentare i loro guadagni finanziari e numeri di profitto per il bene degli investitori.

Cattiva percezione

Dal momento che Enron, gli investitori hanno una cattiva percezione dei finanziamenti fuori bilancio. Se un'azienda sceglie di utilizzare questo metodo, anche per ragioni oneste, può influenzare negativamente il prezzo delle azioni nel mercato. Da allora, questo ha scoraggiato molte aziende dall'utilizzare questi metodi.