Approfondimenti sulla valutazione delle azioni

Guadagnare approfondimenti nella valutazione delle azioni , sei meglio servito considerando un'ampia varietà di prospettive. Mentre questo è inizialmente impegnativo, ti permette di scoprire la metodologia di valutazione più adatta alle tue opinioni e osservazioni. Mentre ci sono un numero infinito di approcci, la valutazione delle azioni è spesso suddivisa in due tipi di analisi:analisi fondamentale e analisi tecnica. Ciascuno utilizza un diverso insieme di metriche per valutare la posizione relativa di un titolo. Considerare ciascuno ti consentirà di prendere una decisione informata.

Analisi fondamentale

La base dell'analisi fondamentale è considerare i principali fattori economici che guidano il business di un'azienda. Da queste informazioni, sei quindi in grado di determinare il valore reale della società e dove le sue azioni dovrebbero essere negoziate. Se il titolo viene scambiato al di sotto del valore che hai determinato essere accurato, lo stock è considerato un buon valore e dovrebbe essere acquistato. Se il titolo viene scambiato al di sopra di questo valore, il titolo potrebbe essere in cortocircuito. Questo tipo di analisi tende a portare a posizioni a più lungo termine, poiché spesso occorrono mesi di attività di trading affinché il fattore fondamentale si rifletta nel prezzo del titolo.

Alcuni dei fattori più comuni che dovresti considerare includono la cronologia dei guadagni, la storia dei dividendi, i margini lordi e operativi, e la posizione relativa del titolo all'interno del proprio settore. Se, Per esempio, il titolo è in un business ad alto margine, dovresti tenerne conto quando consideri la qualità dello stock. Considerare il settore ti offre un contesto in cui questi dati possono essere considerati. Le metriche per una società di servizi saranno opportunamente diverse da quelle per un titolo tecnologico.

Analisi tecnica

L'analisi tecnica parte dal presupposto che tu possa discernere tutte le informazioni rilevanti di cui hai bisogno su un titolo considerando la sua azione sui prezzi e il suo volume. Piuttosto che considerare vari fattori economici, con questo approccio si presume che il mercato prezza i dati e rivelerà l'impatto di tali informazioni sul modo in cui le azioni vengono scambiate. Un analista tecnico considera vari indicatori che sono guidati dall'azione dei prezzi e dal volume di un'azione.

L'indice di forza relativa (RSI), Per esempio, misura la relazione tra acquirenti e venditori in un determinato titolo. Quando un titolo è stato spinto al rialzo da uno squilibrio tra acquirenti e venditori, si può dire che il titolo è ipercomprato. Quando l'equilibrio ritorna e i venditori si bilanciano, il titolo dovrebbe essere scambiato al ribasso. Ci sono centinaia di indicatori che possono essere considerati, molti dei quali sono forniti come parte della maggior parte dei pacchetti di trading di base. Considerare una raccolta di questi indicatori consente di determinare l'attrattiva relativa di un titolo e di agire su queste informazioni.

Metterlo insieme

Molti trader di successo utilizzano una combinazione di questi due approcci. In ogni caso, se hai esposizione a ciascuno, sarai in grado di determinare quale è più in linea con il tuo stile e le tue convinzioni. L'utilizzo di una combinazione dei due fornirà approfondimenti unici e consentirà di sviluppare un approccio di successo.