Alcuni clienti Wells Fargo potrebbero vedere un calo del punteggio di credito a causa della chiusura dell'account

Un numero sconosciuto di clienti Wells Fargo di recente ricevuto una lettera scoraggiante.

C'è un po' di rottura in preparazione. Wells Fargo non sta parlando in questo momento, ma di recente hanno inviato una specie di lettera Dear John ai clienti che trasportavano linee di credito personali.

Questi prestiti, ampiamente pubblicizzati come il modo perfetto per pagare i miglioramenti della casa o pagare carte di credito ad alto interesse, erano apprezzati dai clienti per diversi motivi:

• I conti in fase di chiusura sono linee di credito revolving che consentono ai clienti di prendere in prestito da $ 3.000 a $ 100.000, se necessario. Non solo i clienti potevano pagare le carte di credito o ristrutturare la cucina, ma sapevano di avere fondi a loro disposizione in caso di emergenza.
• La linea di credito potrebbe essere collegata al conto corrente di un cliente, assicurando che non incontrerà mai uno scoperto costoso o imbarazzante.
• A seconda del limite di credito di un cliente, avere una linea di credito aperta potrebbe aumentare il suo punteggio di credito (ne parleremo tra poco).
• Il tasso di interesse era variabile, dal 9,5% al ​​21%. In questi giorni di tassi storicamente bassi, questo particolare vantaggio potrebbe essere un affare rispetto alle carte di credito o ad altri prodotti ad alto interesse.

Cosa ha detto Wells Fargo ai clienti

In una lettera di sei pagine ai titolari di conto, la banca ha dichiarato:"Wells Fargo ha recentemente esaminato la sua offerta di prodotti e ha deciso di interrompere l'offerta di nuove linee di conto di credito personali e di portafoglio e chiudere tutti account esistenti."

È la "chiusura di tutti gli account esistenti" che potrebbe causare problemi ad alcuni clienti Wells Fargo.

La trappola del punteggio di credito

Circa il 30% del nostro punteggio di credito FICO® si basa su un fattore chiamato "rapporto di utilizzo". A volte viene anche definito "importo dovuto". I finanziatori vogliono sapere che abbiamo accesso a un sacco di credito, ma sono attenti alla quantità di credito che utilizziamo. Più basso è il nostro indice di utilizzo del credito, migliore è il nostro punteggio di credito complessivo. Ecco come perdere l'accesso a quel credito revolving potrebbe essere difficile per i clienti Wells Fargo.

Supponiamo che un cliente avesse in precedenza una linea di credito revolving con un limite di $ 50.000. Forse hanno usato $ 10.000 di quel limite per ristrutturare un bagno per gli ospiti o saldare debiti ad alto interesse. Ciò significava che il loro tasso di utilizzo su quel prestito era del 20% ($ 10.000 ÷ $ 50.000 =0,20).

Finché non hanno utilizzato troppo credito disponibile da altre fonti, è un buon rapporto. Utilizzare il 30% o meno del credito disponibile è considerato buono. E migliora solo quando il titolare del conto effettua pagamenti regolari e paga il saldo. Ogni mese, il loro rapporto di utilizzo diminuisce, migliorando il loro punteggio di credito.

Una volta che Wells Fargo chiude i conti (hanno dato ai clienti un preavviso di 60 giorni), quella linea di credito revolving scompare. Ora sembra che un cliente che deve $ 10.000 su una linea di credito revolving di $ 50.000 debba $ 10.000 su un prestito di $ 10.000. Quindi, invece di un rapporto di utilizzo del 20%, hanno un rapporto di utilizzo del 100%.

Può funzionare per i clienti che sono abbastanza fortunati da avere altre linee di credito aperte (con saldo zero o basso). Ma se la linea di credito personale di Wells Fargo è l'unico prestito di qualcuno, o se hanno più del 30% di debiti su altri debiti, potrebbero vedere un calo nel loro punteggio FICO®.

Si tratta di quanto debito portano in relazione al credito totale disponibile.

Perché è importante

È importante ricordare che non è colpa dei clienti Wells Fargo se i loro account vengono chiusi. Eppure sono loro che potrebbero avere difficoltà a ottenere l'approvazione per un mutuo, una carta di credito o un prestito auto.

Se il punteggio di credito scende troppo, potrebbero avere problemi ad affittare una casa o trovare un lavoro. Potrebbe anche essere difficile per i clienti che hanno contato su quei fondi disponibili per aiutare i propri figli con le tasse scolastiche, fare un viaggio o finire un progetto in casa.

Invece di un tasso variabile, i clienti devono effettuare pagamenti mensili regolari a un tasso di interesse fisso fino al completo pagamento dei prestiti. Non si sa quanto sarà il tasso fisso medio.

Una questione di storia che sta recuperando terreno con Wells Fargo?

Nel 2018, la Federal Reserve ha vietato alla banca di aumentare il proprio bilancio. Due anni prima, i clienti Wells Fargo hanno iniziato a notare frodi nei loro account. I dirigenti di alto livello avevano fatto pressioni sui dipendenti delle banche affinché aprissero quanti più conti possibile tramite il cross-selling (vendendo più prodotti finanziari).

Invece di vendere effettivamente quei prodotti, i dipendenti si sono piegati alle pressioni per aprire carte di credito a nome dei clienti senza il loro consenso. Hanno anche aperto conti correnti e conti di risparmio, il che a volte significava attingere al conto esistente di un cliente e spostare denaro. I dipendenti Wells Fargo hanno emesso polizze assicurative ai clienti all'insaputa del cliente.

In breve, hanno tirato fuori ogni trucco del libro per far sembrare che avessero molti più affari di quelli che avevano, il tutto a spese del cliente.

A seguito delle azioni di Wells Fargo, la Federal Reserve ha posto limiti di crescita alla banca. L'anno scorso, la banca ha interrotto tutte le nuove linee di credito di equità domestica e ha ridotto i prestiti automobilistici. Eppure, la loro lettera di sei pagine non menzionava lo scandalo.

Invece, hanno offerto questo:"Nel tentativo di semplificare la nostra offerta di prodotti, abbiamo deciso di non offrire più linee di credito personali poiché riteniamo di poter soddisfare meglio le esigenze di prestito dei nostri clienti attraverso carte di credito e prodotti di prestito personale."

La banca non ha rivelato quanti clienti sono interessati dalla sua ultima decisione, anche se afferma di essere "impegnata ad aiutare ogni cliente a trovare una soluzione di credito adatta alle sue esigenze".

Nel frattempo, i clienti Wells Fargo possono fare ben poco per quanto riguarda la chiusura della loro linea di credito personale esistente. Nella sezione delle domande frequenti della lettera di rottura, la banca ha scritto:"Ci scusiamo per l'inconveniente causato dalla chiusura della linea di credito. La chiusura del conto è definitiva".