Cos'è THORChain (RUNE)?

Gli scambi decentralizzati sono una pietra miliare del settore DeFi. Tuttavia, grandi scambi come Uniswap e PancakeSwap su Ethereum e BSC, rispettivamente, non è ancora possibile effettuare scambi di token cross-chain.

THORChain è il primo DEX consentire il trading di criptovalute tra asset su blockchain differenti .

In poche parole, THORChain rende finalmente possibile scambiare BTC sulla blockchain di Bitcoin con ETH sulla blockchain di Ethereum, il tutto senza intermediari di custodia.

Oltre a THORChain, gli unici altri posti in cui puoi scambiare nativi, le criptovalute scartate sono scambi centralizzati. Ma in quel caso, hai a che fare con un portafoglio ordini e asset di proprietà dell'exchange.

Così, THORChain è, potenzialmente, bello rivoluzionario . Il team dietro THORChain potrebbe non aver creato il concetto DEX multi-catena, ma sono i primi a consegnarne uno.

Funzionalità cross-chain di THORChain anche portalo oltre il semplice DEX. Poiché il valore matura per le blockchain non denominati Bitcoin ed Ethereum, la necessità di un aggregatore di liquidità cross-chain come THORChain è chiara.

Pronto per saperne di più su THORChain insieme a come funziona il token RUNE? Questa guida ti copre. Entriamo in esso di seguito.

Cos'è THORChain?

Chiunque abbia familiarità con Uniswap sa che lì puoi scambiare solo asset Ethereum ERC-20. E se potessi scambiare asset, indipendentemente dalla blockchain, privo di avvolgerli prima?

Questo è ciò che fa THORChain. THORChain è un exchange decentralizzato che scambia criptovalute da diverse blockchain senza ancorato, avvolto, o token sintetici.

Prima di approfondire questo punto, facciamo il backup e contestualizziamo perché i DEX multi-catena sono importanti.

Cronologia rapida degli scambi decentralizzati

Poiché i primi scambi di Bitcoin centralizzati come Mt. Gox hanno subito crolli, la necessità di sviluppare scambi veramente decentralizzati si è cristallizzata.

Gli scambi centralizzati sono un singolo punto di errore, soggetto a compromessi in termini di sicurezza e privacy, nessuno dei quali è l'ideale quando si investe in criptovalute.

Nel 2014, NXT potrebbe essere stato il primo tentativo di creare un DEX sulla blockchain di Ardor, ma ha attirato abbastanza liquidità o una base di utenti, e lo sviluppo di DEX è andato tranquillo.

Durante il boom delle ICO crypto del 2017, gli scambi decentralizzati sono tornati di moda con diversi progetti importanti come OmiseGo, 0x, Delta dell'etere. Il rinnovato interesse per i DEX ha raggiunto il culmine con l'ICO Bancor, quale, al tempo, ha raccolto 150 milioni di dollari per costruire un protocollo di liquidità decentralizzato.

In particolare, tutti questi scambi avevano una cosa in comune: nessuno è stato progettato fuori dagli schemi per essere interoperabile tra catene . Anche se Bancor, in qualche modo, inventato il protocollo di liquidità decentralizzato concetto alla base degli scambi AMM di oggi come Uniswap e Sushi, era (ed è tuttora) limitato agli asset di Ethereum ERC-20.

Al giorno d'oggi, exchange come 1inch e Sushi stanno lanciando i loro prodotti di trading su blockchain al di fuori di Ethereum, come Binance Smart Chain, Fantasma, e Poligono. Ma, sei ancora limitato al trading di risorse crittografiche entro i confini degli standard token della blockchain (cioè, BEP-20 per BSC, risorse Polygon Bridge).

THORChain risolve queste limitazioni introducendo un protocollo di liquidità decentralizzato che funziona con asset nativi depositati direttamente nei pool di liquidità.

THORChain Multichain Chaosnet cambia il gioco

La storia finora è che i protocolli DeFi non hanno sviluppato un modo per scambiare nativamente risorse come BTC, ETH, LTC, BCH, e BNB.

Attesa, grattalo .

Ad aprile 2021, THORChain ha lasciato cadere il suo Chaosnet Multichain (sfacciatamente indicato come #MCCN ). Il MCCN è la rete decentralizzata che facilita gli scambi senza intermediari tra le catene sopra elencate.

Secondo la tabella di marcia THORChain, il lancio morbido di MCCN ha le rotelle fino alla fine di giugno, quando è prevista l'implementazione completa della rete principale. All'avvio della rete principale, gli attuali limiti di staking del pool di liquidità si solleveranno, permettendo a chiunque di diventare un LP su THORChain.

Oltre a consentire il trading decentralizzato tra asset cross-chain, La versione mainnet di THORChain introduce anche una serie di nuove funzionalità che colmano il divario tra il trading CEX e DEX.

Come funziona il protocollo di liquidità decentralizzata THORChain

Per gentile concessione di Messari.io

In breve, THORChain è un protocollo di liquidità decentralizzato come Uniswap. Il modo in cui funzionano i pool di liquidità decentralizzati – e questo vale anche per THORChain – è il seguente:

• Pool di liquidità sostituire il modello CEX dei beni custoditi e dei libri degli ordini. Chiunque può essere un LP fornendo due risorse al pool.
• Contratti intelligenti eseguire automaticamente gli swap tra i trader e il pool di liquidità. Questo passaggio elimina la necessità di controparti.

THORChain differisce dal solito protocollo di pool di liquidità decentralizzato perché può prendere risorse da una blockchain e inviare risorse da un'altra.

THORChain risolve il problema dello scambio di asset cross-chain che affligge le criptovalute da anni con un meccanismo piuttosto complesso ma geniale: THORNodi .

I THORNode sono la chiave per gli swap cross-chain

Supponiamo di voler scambiare ETH con BTC. Fare così, il DEX che usi deve supportare il nativo, versioni non confezionate di tali attività nei suoi pool di liquidità.

In altre parole, un pool di liquidità deve contenere effettivo ETH e BTC in modo che te li possa inviare quando scambi. Uniswap e altri DEX basati su Ethereum non possono (ancora) farlo perché ci sono solo pool di liquidità standard ERC-20 e utenti con più token ERC-20.

Per supportare gli asset swap nativi cross-chain, THORChain ha introdotto i THORNode nel mix. Un THORNode è un operatore di nodo THORChain che esegue simultaneamente nodi su altre blockchain come Bitcoin, Ethereum, o Litecoin.

Il protocollo di liquidità decentralizzato di THORChain è composto da portafogli su diverse blockchain in modo che quando depositi ETH, va a un portafoglio ETH nativo, e BTC va a un portafoglio BTC nativo.

THORNodes controlla e verifica i depositi effettuati su questi portafogli, quindi dare l'ok per i trasferimenti firmando congiuntamente una transazione multi-sig.

Così, un modo semplice per pensare a THORNodes è che sono una rete decentralizzata di guardie che tengono al sicuro i portafogli di liquidità THORChain e facilitano le operazioni.

interessante, I THORNode sono obbligati a rimanere attivi sulla rete tramite un meccanismo che li avvia dopo un mese. Una volta che un nodo viene espulso dal sottoinsieme di convalida, hanno bisogno di fare nuovamente un'offerta per il privilegio, mantenendo la rotazione dei nodi costantemente in movimento.

Gli operatori THORNodes guadagnano un enorme 67% del reddito di rete, quindi è facile capire perché diventare un validatore THORChain è abbastanza competitivo.

L'intero meccanismo sopra descritto è chiamato protocollo Bifröst. È stato creato appositamente da THORChain per creare un paradigma elevato per la sicurezza e la velocità durante la transazione di risorse attraverso le catene.

Pool di liquidità THORChain

La maggior parte dei DEX dipende dal fatto che gli utenti depositino importi uguali di due token in un determinato pool di liquidità. Ad esempio, in caso di deposito presso il pool ETH/SUSHI di Sushi, si invia un rapporto 1:1 di ciascuno.

Mentre popolare, il pool di liquidità a doppio token ha problemi come lo slippage e la frammentazione della liquidità. Quest'ultimo è particolarmente problematico perché invece di avere un ampio pool di liquidità ETH, un protocollo invece ha diversi pool più piccoli di ETH abbinati a X gettone.

THORChain risolve la frammentazione della liquidità richiedendo i token RUNE come secondo token in qualsiasi coppia. Indipendentemente dal fatto che depositi BTC, ETH, LTC, PUNTO, o qualsiasi altro segno, devi sempre abbinalo a RUNE.

Oltre a fare cose meravigliose per la scarsità di token RUNE, la configurazione crea un'efficiente aggregazione della liquidità su THORChain e dovrebbe, in teoria, portare a prezzi di mercato migliori per le attività.

Caratteristiche THORChain DEX

THORChain è la blockchain e la tecnologia sottostante per lo scambio decentralizzato e il protocollo di liquidità cross-chain utilizzato dalle persone.

Chiunque può creare strumenti DeFi su THORChain. Tuttavia, la piattaforma ha già un paio di prodotti di punta.

ASGARDEX

ASGARDEX è l'interfaccia di scambio principale utilizzata per eseguire operazioni rapide, facili scambi tra catene. L'interfaccia di swap prende in prestito molto da Uniswap, quindi tutto sembra familiare ai trader DEX.

Dopo l'implementazione della mainnet di THORChain, ASGARDEX presenterà ordini di mercato, ordini limite, influenza, e prestito. L'elenco delle funzionalità riduce il divario rispetto agli scambi centralizzati, creando una ragione ancora più convincente per usare i DEX.

THORSwap

THORSwap ha le stesse caratteristiche di ASGARDEX, anche se disposto in modo diverso. Se ASGARDEX è per l'adozione di massa, THORSwap è per i trader più esperti. Per un parallelo, THORSwap è Coinbase Pro, mentre ASGARDEX è l'app Coinbase.

Mettere tutto insieme

Facciamo un breve riassunto di come funziona THORChain quando fai uno scambio.

1. Vai su THORSwap e inserisci uno scambio per BTC —> ETH.
2. I fornitori di liquidità depositano BTC ed ETH nativi nei portafogli THORChain.
3. I THORNodes verificano il tuo deposito sulla blockchain di Bitcoin.
4. Quindi firmano una transazione che facilita il trasferimento di ETH al tuo portafoglio.
5. I fornitori di liquidità guadagnano premi da ogni tx utilizzando i loro pool.

A questo punto, è giusto chiedersi se viene data troppa fiducia a THORNodi.

Proprio adesso, ce ne sono solo 35 in un dato momento. Dopo, una volta che la rete principale è attiva, Gli sviluppatori di THORChain si aspettano che il numero superi i 100.

Uniswap ha diversi miliardi di dollari di liquidità bloccata. Se THORChain si avvicina a numeri così grandi, può 35, o anche 100 THORNode di cui fidarsi per garantire la liquidità?

È qui che entra in gioco il token RUNE 👇

Come funziona il token RUNE

Il token RUNE è l'asset di criptovaluta nativo di THORChain caricato con utilità. Di fatto, RUNE è intessuto nel tessuto stesso della rete THORChain.

Statistiche di base RUNE

• Prezzo attuale =$ 9,90
• Fornitura massima =500, 000, 000 RUNE
• Rifornimento circolante =251, 144, 139 RUNE
• Inflazione =nessuno
• Valore totale bloccato =$ 154, 500, 000

Puoi acquistare i token RUNE in alcune delle principali borse valori, compreso Binance, FTX, e Bithumb. Non è chiaro se Coinbase elencherà RUNE, ma nel frattempo puoi facilmente usare ASGARDEX.

Utilità token RUNE

RUNE ha cinque casi d'uso principali all'interno dell'ecosistema THORChain. Forse il più importante tra questi casi d'uso è il modo in cui i THORNode sono tenuti a legare il doppio del valore delle risorse esterne in RUNE.

Questo crea uno scenario in cui attaccare la rete e rubare liquidità è praticamente impossibile. Come mai? Perché se i THORNodes agiscono maliziosamente, il loro vincolo è considerato una sanzione. Se i THORNodes legano 2 volte il valore dei beni rubabili, perdono il doppio di quanto guadagnano agendo con cattiveria.

Coppia di pool di liquidità

Fornitori di liquidità dovere accoppiare l'asset depositato con una quantità uguale di token RUNE.

Sicurezza della rete

I THORNode sono tenuti a legare RUNE per convalidare la rete e guadagnare commissioni (Proof of Bond).

Commissioni di transazione

Tutte le commissioni di transazione in rete, comprese le commissioni di negoziazione, sono pagati in gettoni RUNE.

Token di governance

Per partecipare alla governance THORChain, ogni RUNE che possiedi equivale a un voto.

Valuta del premio

I validatori THORNode e gli LP guadagnano premi pagati in RUNE.

THORChain è il futuro degli scambi decentralizzati?

Secondo DeFi Pulse, ci sono oltre 63 miliardi di dollari bloccati nei protocolli DeFi in questo momento.

La cosa impressionante è che DeFi Pulse tiene traccia solo di DeFi basato su Ethereum, in modo che il totale non tenga conto di tutto su catene come Binance Smart Chain, solana, A pois, Kusama, Elron, Icona, Algorand, Valanga, e altro ancora.

Un vero aggregatore di liquidità cross-chain ha efficacemente zero concorrenza nel mondo multi-catena di oggi pur essendo vitale . La liquidità di THORChain potrebbe essere così profonda attraverso le diverse catene da ingoiare Coinbase, Binance, e Uniswap.

Quello è Se la tecnologia può fare tutto ciò che promette e le persone si presentano per fornire liquidità, commercio, e convalidare la rete. Finora, THORChain sembra promettente, ma scopriremo molto di più dopo che tutto sarà pubblicato più avanti nel secondo trimestre del 2021.