In India, oltre 2 lakh di account di criptovaluta sono stati banditi negli ultimi sei mesi.

La criptovaluta decentralizzata è stata costantemente parte della narrativa popolare nell'ultimo anno. Dall'altro lato, il denaro digitale ha fornito una piattaforma per attività illegali online come l'evasione fiscale e altri tipi di frode significativa. Tra aprile e settembre 2021, i tre principali exchange di criptovalute:WazirX, CoinSwitch Kuber, e CoinDCX - ha vietato quasi due lakh di account per motivi di attività criminale.

Negli ultimi sei mesi, CoinSwitch Kuber ha terminato 180, 000 conti, e sta attualmente monitorando le azioni quotidiane di circa 200, 000 account che potrebbero essere dannosi. A seguito delle richieste delle autorità di contrasto indiane e straniere, WazirX ha bannato 14, 469 conti. Ci sono state 38 inchieste da parte delle forze dell'ordine straniere. Questi provenivano dagli Stati Uniti, il Regno Unito, Francia, Austria, Svizzera, e Germania. Tuttavia, dopo i reclami di altri utenti e il processo di monitoraggio interno dell'azienda, oltre il 90% degli account è stato bloccato.

La direzione dell'applicazione ha emesso a WazirX un avviso di causa-spettacolo per sospette violazioni del Foreign Exchange Management Act sulle transazioni che utilizzano criptovalute per un valore di Rs. 2, 790 crore. Ha avviato un'indagine sulle app di scommesse illecite di proprietà cinese come parte della sua continua indagine sul riciclaggio di denaro. Quando si può trasmettere bitcoin al di fuori dello scambio, Il vaso di Pandora si apre. La principale preoccupazione dei regolatori è che i consumatori acquistino bitcoin su una piattaforma e li trasferiscano a indirizzi sconosciuti. Nessuno sa a chi appartengano questi indirizzi o quale sia lo scopo di questi indirizzi. Anche gli exchange di criptovalute non saranno in grado di monitorarlo.

Per affrontare questo problema, CoinSwitch Kuber vieta agli utenti di prelevare o spostare denaro bitcoin. Per prelevare i propri fondi, i clienti devono prima vendere l'asset crittografico sullo scambio e far depositare i fondi direttamente nei loro conti bancari in rupie indiane. Sebbene gli scambi stessi stiano vietando gli account discutibili, gli esperti di politica affermano che il problema principale è la mancanza di regolamentazione. Le criptovalute sono principalmente incontrollate. Mentre la Reserve Bank of India ha espresso riserve sulla legalizzazione delle criptovalute, il governo deve ancora prendere posizione sulla questione.