I premi Kimchi e GBTC sono buoni indicatori del sentimento delle criptovalute

Opinioni sull'utilizzo di Crypto Premium come indicatori di Crypto Sentiment

In alcuni mercati, le persone pagheranno un premio per i prodotti Bitcoin quando le criptovalute stanno andando bene. Nello specifico, questo può essere visto nei mercati sudcoreani e in GBTC. Però, ci sono altri esempi, come i paesi in cui la valuta nazionale sta vivendo un'inflazione. Ciò rende questi premi utili indicatori della direzione dei prezzi e del sentimento sotto alcuni aspetti (almeno nella mia opinione personale).

Spiego i due importanti per me, il Kimchi e soprattutto i premi GBTC, qui.

In breve, quella pagina dice:

1. Il valore patrimoniale nativo (NAV) alla divergenza del premio (il premio è in aumento) =rialzista / Diventare ipercomprato
2. Convergenza da Nav a Premium (il premio sta diminuendo) =Ribassista / Diventando ipervenduto

Con quanto sopra rilevato, tutto ciò che voglio fare in questa pagina è sottolineare che questi premi funzionano bene come indicatore del sentimento delle criptovalute e, in una certa misura, della direzione dei prezzi.

Quando i premi sono bassi, il sentimento delle criptovalute è generalmente scarso. Il sentimento delle criptovalute è generalmente scarso perché i prezzi stanno scendendo. Quando i premi sono alti, il sentimento crittografico è generalmente molto favorevole. Il sentimento è generalmente favorevole a causa della convinzione che "stiamo andando sulla luna".

CONSIGLIO :Anche il premio ETCG (l'Ethereum Classic Trust) e il premio ETHE (l'Ethereum Trust) sono buoni indicatori! Questi sono usciti dopo che ho scritto questo articolo, ma la logica è la stessa. Anche, azioni associate a criptovalute (come azioni blockchain, scorte di chip, ecc.) possono anche fungere da indicatori. Se il premio è elevato, il sentimento è probabilmente rialzista ... ma la fiducia sta probabilmente diventando "ipercomprata".

CONSIGLIO :Se esce una nuova fiducia, può iniziare la sua vita commerciale pubblica con un premio molto elevato. Questo non è un indicatore del sentimento, questo è solo un tipo di scoperta del prezzo a cui la persona media probabilmente non vuole partecipare. Vedi la tabella ETHE qui sotto per avere un'idea di cosa intendo. ETHE inizia con un alto premio nel 2019 al momento del lancio che non è un indicatore del sentimento, è solo troppo caro ETHE trovando un prezzo equo in base al mercato. Però, l'azione dei prezzi si risolve infine in un premio che è un indicatore del sentimento nel 2020.

Il premio ETHE. Come il premio GBTC, il premio ETHE può essere visto come un indicatore del sentimento delle criptovalute.

CONSIGLIO :guarda l'attuale premio di GBTC qui: lo storico premio GBTC su Greyscale.co (si potrebbe dire in merito a questo, “se le linee viola e blu divergono è rialzista per Bitcoin, se stanno convergendo è ribassista… ma come RSI un movimento eccessivo in una direzione può indicare che Bitcoin è ipercomprato o ipervenduto”). Dai un'occhiata alla tabella qui sotto per un altro sguardo a questo.

GBTC Premium spiegato. Questo è il premio e come usarlo come indicatore.

Quando il sentimento è povero, le criptovalute tendono ad essere un acquisto migliore, quando il sentimento è favorevole, storicamente è stato un buon momento per prendere profitti. La logica qui è che la crittografia è volatile, e anche se facciamo viaggi sulla luna, torniamo storicamente sulla terra per fare rifornimento piuttosto rapidamente.

Che può sembrare indietro, comprare quando il sentimento è scarso e vendere quando tutti sono rialzisti. Poi ancora, può sembrare strano pagare il 50% in più per un Bitcoin rispetto al valore di mercato. Il mondo delle criptovalute è pieno di stranezze... ma è anche pieno di schemi. Qui questo meno sull'emissione di giudizi e altro sul riconoscimento dei modelli!

La realtà è, al culmine della Bitcoin mania, oltre il 100% di premio potrebbe essere pagato per le azioni del Bitcoin Investment Trust (storicamente è stato così). Nel frattempo, a un punto basso, possiamo vedere premi ridotti fino al 30% o meno.

Vedo questo indicatore un po' come un mash-up di RSI e MACD, quando il premio è in aumento, generalmente troviamo che i prezzi delle criptovalute tendono al rialzo. Quando tende al ribasso, generalmente troviamo che i prezzi delle criptovalute tendono al ribasso. Il premio essenzialmente non va mai a zero, quindi più si avvicina, più è probabile che la criptovaluta sia ipervenduta... più si avvicina al 100%, più è probabile che le criptovalute siano ipercomprate.

Si potrebbe pensare che funzionerebbe solo per Bitcoin, e un po' è così. Però, poiché Bitcoin e criptovalute sono così strettamente correlati, e poiché abbiamo altri premi come il premio Kimchi da guardare (che appare sulla maggior parte se non su tutte le criptovalute), possiamo davvero usare questo trucco per avere un'idea del sentimento e in una certa misura della direzione dei prezzi del mercato nel suo insieme.

In parole povere, quando coloro che hanno un accesso ridotto alle criptovalute sono disposti a pagare più del suo attuale valore di mercato quando le criptovalute aumentano, perché credono che salirà ulteriormente, e questo ci dice che questo a sua volta probabilmente farà aumentare ulteriormente i prezzi a breve termine.

Nel frattempo, storicamente le criptovalute non continuano a salire, l'aumento dei prezzi e dei premi continua solo per così tanto tempo prima che si verifichi l'inevitabile correzione e gli indicatori si invertono (di nuovo, molto simile a RSI).

Con tutto ciò che è coperto, non confondere questo come un motivo per evitare gli scambi sudcoreani (se è un'opzione) o GBTC (se è un'opzione).

In un buon giorno, Gli investitori sudcoreani e GBTC in realtà vedono guadagni maggiori rispetto al resto di noi . Non solo la loro risorsa si sta gonfiando come la nostra ("nostra" se non sei in questo gruppo), ma anche il premio sul loro asset si sta gonfiando!

Certo, questi investitori devono anche stare attenti nelle correzioni, come quando va dall'altra parte, hanno più spazio per perdere denaro per lo stesso motivo essenziale (perdono sia il valore sottostante che il premio).

Questa è una situazione strana, ma questo modello è stato molto coerente nel tempo. È probabile che non cambierà fino a quando la Corea del Sud non vedrà un'offerta più negoziabile (la maggior parte dell'offerta è gestita da grandi investitori) o finché non saranno disponibili più opzioni crittografiche per lo scambio sul mercato azionario pubblico (il che significherebbe più offerta e probabilmente meno di un premio su GBTC).

Fino a quando qualcosa cambia radicalmente, noi stessi abbiamo alcuni indicatori piuttosto utili e investitori specifici hanno alcune opportunità uniche.

NOTA :Un grande vantaggio qui è che la domanda di criptovalute potrebbe effettivamente essere maggiore di quella che vediamo negli scambi. Gli scambi hanno grandi barriere all'ingresso. Possiamo vedere in GBTC che c'è molta richiesta da parte delle persone che vogliono accedere alla crittografia attraverso mezzi tradizionali come tramite i loro 401k e IRA.

CONSIGLIO :A volte GBTC tende a bloccarsi quando Bitcoin sale o scende. Si può pensare a questo come al fatto che il prezzo e il premio si mettano al passo l'uno con l'altro. Questo a volte può rendere GBTC un investimento poco brillante. Nei momenti in cui è in stallo, probabilmente significa che il sentimento non è completamente in una direzione o nell'altra. Tener conto di, i prezzi possono muoversi nel mercato delle criptovalute a causa di fattori diversi dal sentimento (ad esempio un grande giocatore come un hedge fund potrebbe acquistare o vendere monete).

CONSIGLIO :Un indicatore è un singolo strumento in una cintura degli attrezzi. Tutti gli strumenti nella cintura degli strumenti di un analista parlano di probabilità, non certezze. Ulteriore, questa tendenza è qualcosa che ho notato come ricercatore che scrive di criptovalute, non come analista. Fai le tue ricerche e fai le tue scelte di investimento.