I consulenti hanno la responsabilità fiduciaria di offrire Bitcoin?

Sebbene le criptovalute esistano da quasi un decennio, è solo nel recente passato che sono arrivati ​​a dominare le conversazioni tra gli investitori. Le valute digitali hanno registrato un boom di interesse e valore mai visto prima nell'area. Ora, centinaia di criptovalute hanno seguito le orme dei primi leader come Bitcoin (BTC), e c'è un numero altrettanto impressionante di nuove applicazioni e progetti che utilizzano anche la tecnologia blockchain.

Mentre le valute digitali sono senza dubbio incredibilmente popolari, rimangono un mistero in molti modi. Di primaria importanza per molti investitori, analisti, and advisors è l'estrema volatilità che il mondo delle valute digitali nel suo insieme ha già mostrato.

Prendi Bitcoin come esempio, la valuta digitale leader nel mondo per capitalizzazione di mercato, che ora viene scambiato a $ 59, 000 dal 2 aprile 2021, dopo aver scambiato brevemente al di sotto di questo all'inizio dell'anno. Con la criptovaluta che diventa una parte più importante del quadro degli investimenti, dove il valore di mercato totale di tutte le criptovalute è di $ 1,93 trilioni, i consulenti finanziari hanno il dovere fiduciario di considerare le valute digitali come un bene investibile?

Grandi intermediari shy Away

Nel passato, molti dei principali intermediari, come JPMorgan Chase, Wells Fargo, Morgan Stanley, e Merrill Lynch hanno chiesto ai loro consulenti di non offrire consigli sulle criptovalute.

Per la sua parte, Wells Fargo ha pubblicato primer di ricerca sulle valute digitali, e permette anche ai suoi consulenti di presentare questi documenti ai loro clienti. Però, si ferma lì, non consentire ai consulenti di formulare raccomandazioni specifiche a causa della complessità e della volatilità dello spazio.

Il motivo principale per cui i consulenti possono evitare le criptovalute è che rimangono in gran parte non regolamentate. Anche l'effettiva infrastruttura per detenere questi beni (custodia) è nelle prime fasi, così come i rapporti sull'acquisto e la vendita.

Motivi per raccomandare

La mancanza di regolamentazione non ha impedito agli investitori di informarsi presso i propri consulenti. Questo perché molte grandi istituzioni stanno anche cercando modi per abbracciare Bitcoin. Fidelity Investments consente ai clienti di inviare bitcoin come garanzia per prestiti, mentre Paypal consente ai clienti di acquistare e vendere l'asset digitale.

Un dovere fiduciario richiede che una parte (il consulente) agisca nel migliore interesse dell'altra (il cliente).

Il dovere fiduciario di un consulente significa che non può agire con negligenza, fare affari inutili, o travisare una transazione. Oltre a quello, molti consulenti hanno molta discrezione su ciò che è e non è nel migliore interesse del loro cliente.

Detto ciò, alcuni consulenti stanno adottando le criptovalute per clienti più tolleranti al rischio. Un sondaggio Bitwise Asset Management e ETF Trends del 2020 ha rilevato che il 6% dei consulenti stava allocando una parte delle risorse alla criptovaluta. La maggior parte di coloro che investono in risorse digitali lo fa per gli alti potenziali rendimenti, trovato il sondaggio.

Un'utile regola pratica è stata quella di investire una piccola percentuale di asset in criptovalute, dove non sarà dannoso se diventa inutile, ma può avere un impatto significativo se guadagna trazione.

Quindi, mentre molti consulenti potrebbero ancora esitare a offrire consigli su queste risorse digitali, in quanto non hanno un dovere fiduciario da offrire loro, potrebbero presto perdere affari a favore della concorrenza se non li abbracciano. L'altro lato delle cose è che molti clienti possono investire in criptovalute senza dirlo ai loro consulenti.

Con quello, i consulenti possono considerare almeno di educare i clienti sulla criptovaluta e sui modi "più sicuri" di investire nell'asset. Le domande sulle criptovalute aumenteranno senza dubbio, ed essere istruiti su come accedervi e sui rischi potrebbe essere utile per i consulenti mentre guidano i clienti.