Fondi comuni di investimento a carico e a vuoto:qual è la differenza?

Investire in fondi comuni di investimento è uno dei modi più semplici per diversificare il proprio portafoglio senza dover determinare quali singole azioni e obbligazioni acquistare o vendere.

Però, è importante capire che alcuni fondi comuni di investimento vengono forniti con quello che viene chiamato un carico di vendita. Quando si crea un portafoglio, comprendere la differenza tra fondi a carico e a vuoto è importante e può aiutarti a incrementare i tuoi rendimenti. Ecco cosa devi sapere.

Carica fondi

Un fondo comune di investimento che viene fornito con un carico è uno che addebita una commissione di vendita. Generalmente, viene addebitata una commissione di vendita in percentuale e può essere addebitata al momento dell'acquisto di azioni (carico iniziale) o successivamente, quando li riscatti (caricamento di back-end), spiega Jonathan Bednar, PCP, con Paradigm Wealth Partners. Ci sono anche carichi che vengono addebitati ogni anno e noti come carichi di livello.

Quando esamini le tue scelte, Bednar dice, le società di fondi comuni spesso etichettano le azioni in base al tipo di carico:

• Azioni di classe A :Carichi frontali, con minori costi interni.
• Azioni di classe B :carichi posteriori, con costi interni più elevati rispetto alle azioni di classe A.
• Azioni di classe C :Carichi livellati, con maggiori costi interni spalmati per sopperire al fatto che non ci sono commissioni in fase di acquisto o di riscatto.

Queste spese di vendita riducono i tuoi guadagni reali, in base a quanto sono alti. I fondi a caricamento anticipato potrebbero addebitare fino al 5,75 percento, secondo Julian Morris, PCP, preside di Concierge Wealth Management. Sottolinea anche che più soldi hai con una società di fondi comuni, più piccola potrebbe essere la tariffa. Le commissioni di back-end possono variare, ma Morris dice che generalmente sono di più se riscatti le tue azioni entro un anno dall'acquisto.

È anche importante notare che potrebbero esserci altre commissioni coinvolte, come le commissioni 12b-1, che comportano i costi di marketing e talvolta la fornitura di servizi agli azionisti.

Fondi a vuoto

Se non sei interessato a pagare un carico di vendita, però, puoi trovare fondi comuni di investimento che non addebitano queste commissioni, secondo Morris.

"I fondi a vuoto sono generalmente offerti da supermercati di grandi dimensioni come Fidelity e Vanguard, "dice Morris. “Se stai acquistando da un'azienda, potresti essere un investitore fai-da-te e la società del fondo riceve un compenso perché hai acquistato il fondo, o hai soldi in altri conti, quindi non addebitano commissioni di vendita."

Bednar sottolinea che molti fondi a vuoto sono fondi indicizzati e gestiti passivamente. Aggiunge anche che alcuni di questi fondi comuni di investimento addebitano ancora commissioni.

"La Securities and Exchange Commission consente a un fondo a vuoto di addebitare una commissione di 12b-1 a condizione che non superi lo 0,25 percento, "dice Bednar.

Fondi a carico e a vuoto:cosa è meglio?

Per la maggior parte, se i fondi a carico o a vuoto sono migliori dipende dalla tua situazione individuale e dai tuoi obiettivi. Il miglior fondo comune di investimento è quello che ti aiuta a raggiungere i tuoi obiettivi di investimento.

Morris sottolinea che i fondi a vuoto sono generalmente scelte meno costose per i fai-da-te interessati a fare le proprie scelte. Inoltre, perché non sono gestiti attivamente, gli investitori indicizzati tendono a usarli in un portafoglio a lungo termine, dice Bednar.

D'altra parte, anche se, Bednar osserva che alcuni fondi di carico sono dotati di uno stile di investimento attivo che può integrare i tuoi obiettivi. Trovare un fondo iper-focalizzato su una nicchia specifica o che può potenzialmente fornirti una maggiore crescita può valere il costo delle commissioni di vendita.

Morris sottolinea inoltre che ci sono modi per ottenere aiuto nella scelta dei fondi utilizzando un consulente che offre fondi senza carico o fondi che rinunciano a commissioni e altri costi.

“Alcuni consulenti offrono programmi wrap, che ti permette di pagare semplicemente una percentuale del patrimonio gestito, " dice Morris. "Questo può essere il meglio di entrambi i mondi."

In un programma wrap la commissione si basa sul totale delle tue risorse gestite dal consulente, e il programma in genere include consulenza finanziaria e carichi di vendita scontati.

Però, Morris avverte, è importante assicurarsi di lavorare con un fiduciario che metterà i tuoi interessi al primo posto e divulgherà eventuali conflitti di interesse.

"Non credo che ci sia una risposta giusta al dibattito tra vuoto e carico, "dice Bednar. "La cosa migliore da fare è fare una dichiarazione di politica di investimento personale che puoi utilizzare per aiutare a prendere decisioni di investimento in modo da non scegliere un investimento per emozione".

Linea di fondo

Un fondo comune di investimento con un carico di vendita, se è all'estremità anteriore, back-end o livello, viene fornito con costi aggiuntivi che i fondi a vuoto non hanno. Però, anche se scegli un fondo a vuoto, ci saranno ancora dei costi. Presta attenzione a tali costi e comprendi come possono influire sui tuoi rendimenti reali complessivi.

Però, sia Morris che Bednar suggeriscono di non liquidare immediatamente i fondi con carichi di vendita, poiché potrebbe esserci qualche utilità per loro nel tuo portafoglio.

"In definitiva, le persone dovrebbero fare una scelta su ciò che funziona per loro, "dice Morris. “Ciò che funziona meglio per te potrebbe non essere lo stesso che funziona per tua sorella, i tuoi genitori, il tuo vicino o il tuo collega”.