Capitale aggiuntivo versato (APIC)

Che cos'è il capitale versato aggiuntivo (APIC)?

Il capitale versato aggiuntivo (APIC) è un termine contabile che si riferisce al denaro che un investitore paga al di sopra e al di là del prezzo del valore nominale di un'azione.

Spesso indicato come "capitale conferito superiore alla pari, ” L'APIC si verifica quando un investitore acquista azioni di nuova emissione direttamente da una società durante la sua fase di offerta pubblica iniziale (IPO). APIC, che è elencato nella sezione del patrimonio netto (SE) di un bilancio, è visto come un'opportunità di profitto per le aziende in quanto comporta la ricezione di liquidità in eccesso dagli azionisti.

Punti chiave

• Il capitale versato aggiuntivo (APIC) è la differenza tra il valore nominale di un'azione e il prezzo che gli investitori effettivamente pagano per questo.
• Per essere la parte "aggiuntiva" del capitale versato, un investitore deve acquistare le azioni direttamente dalla società durante la sua IPO.
• L'APIC è normalmente iscritto in bilancio come patrimonio netto.
• APIC è un ottimo modo per le aziende di generare liquidità senza dover dare alcuna garanzia in cambio.

Capitale versato aggiuntivo

Come funziona il capitale versato aggiuntivo (APIC)

Durante la sua IPO, un'impresa ha il diritto di fissare qualsiasi prezzo per le sue azioni che ritenga opportuno. Nel frattempo, gli investitori possono scegliere di pagare qualsiasi importo superiore a questo valore nominale dichiarato del prezzo di un'azione, che genera l'APIC.

Supponiamo che durante la sua fase di IPO la XYZ Widget Company emetta un milione di azioni, con un valore nominale di $ 1 per azione, e che gli investitori fanno offerte su azioni per $ 2, $ 4, e $ 10 sopra il valore nominale. Supponiamo inoltre che quelle azioni alla fine vendano per $ 11, di conseguenza rendendo l'azienda $ 11 milioni. In questo caso, l'APIC è di $ 10 milioni ($ 11 milioni meno il valore nominale di $ 1 milione). Perciò, il bilancio della società elenca $ 1 milione come "capitale versato, " e $ 10 milioni come "capitale versato aggiuntivo".

Una volta che un titolo viene scambiato nel mercato secondario, un investitore può pagare qualunque cosa il mercato sopporterà. Quando gli investitori acquistano azioni direttamente da una determinata società, quella società riceve e trattiene i fondi come capitale versato. Ma dopo quel tempo, quando gli investitori acquistano azioni nel mercato aperto, i fondi generati vanno direttamente nelle tasche degli investitori che svendono le loro posizioni.

L'APIC è registrato solo all'offerta pubblica iniziale (IPO); le operazioni che avvengono dopo l'IPO non incrementano il conto APIC.

considerazioni speciali

L'APIC è generalmente contabilizzato nella sezione SE del bilancio. Quando una società emette azioni, ci sono due voci che avvengono nella sezione del patrimonio netto:azioni ordinarie e APIC. La liquidità totale generata dall'IPO è registrata come debito nella sezione del patrimonio netto, e le azioni ordinarie e l'APIC sono registrate come crediti.

La formula APIC è:

APIC =(Prezzo di Emissione – Valore Parziale) x Numero di Azioni Acquistate dagli Investitori.

Valore nominale

A causa del fatto che APIC rappresenta denaro pagato alla società al di sopra del valore nominale di un titolo, è essenziale capire cosa significhi effettivamente par. In poche parole, "par" indica il valore che una società assegna alle azioni al momento della sua IPO, prima ancora che ci sia un mercato per la sicurezza. Gli emittenti fissano tradizionalmente valori nominali delle azioni deliberatamente bassi, in alcuni casi fino a un centesimo per azione, al fine di evitare preventivamente qualsiasi potenziale responsabilità legale, che potrebbe verificarsi se il titolo scende al di sotto del suo valore nominale.

Valore di mercato

Il valore di mercato è il prezzo effettivo che uno strumento finanziario vale in un dato momento. Il mercato azionario determina il valore reale di un'azione, che cambia continuamente man mano che le azioni vengono acquistate e vendute durante la giornata di negoziazione. Così, gli investitori fanno soldi sul cambiamento del valore di un'azione nel tempo, sulla base delle prestazioni dell'azienda e del sentimento degli investitori.

Capitale versato aggiuntivo (APIC) vs. Capitale versato aggiuntivo

Versamento in conto capitale, o capitale conferito, è l'intero importo in contanti o altri beni che gli azionisti hanno dato a una società in cambio di azioni. Il capitale versato include il valore nominale delle azioni ordinarie e privilegiate più qualsiasi importo pagato in eccesso.

Capitale aggiuntivo versato, come il nome suggerisce, include solo l'importo pagato in eccesso rispetto al valore nominale delle azioni emesse durante l'IPO di una società.

Entrambe queste voci sono incluse l'una accanto all'altra nella sezione SE del bilancio.

Vantaggi del capitale versato aggiuntivo (APIC)

Per le azioni ordinarie, il capitale versato è costituito dal valore nominale di un'azione e dall'APIC, l'ultimo dei quali può fornire una parte sostanziale del capitale proprio di una società, prima che gli utili non distribuiti inizino ad accumularsi. Questo capitale fornisce uno strato di difesa contro potenziali perdite, nel caso in cui gli utili non distribuiti inizino a mostrare un deficit.

Un altro enorme vantaggio per una società che emette azioni è che non aumenta il costo fisso della società. La società non deve effettuare alcun pagamento all'investitore; anche i dividendi non sono richiesti. Per di più, gli investitori non hanno alcun diritto sui beni esistenti della società.

Dopo aver emesso azioni agli azionisti, l'azienda è libera di utilizzare i fondi generati nel modo che preferisce, se questo significa pagare i prestiti, acquisto di un bene, o qualsiasi altra azione che possa avvantaggiare l'azienda.

Domande frequenti

Che cos'è il capitale versato aggiuntivo (APIC)?

L'APIC è registrato come credito nella sezione SE del bilancio di una società e si riferisce al denaro che un investitore paga al di sopra del prezzo del valore nominale di un'azione. APIC è un ottimo modo per le aziende di generare liquidità senza dover dare alcuna garanzia in cambio. Per di più, l'acquisto di azioni all'IPO di una società può essere incredibilmente redditizio per alcuni investitori.

Il capitale versato aggiuntivo (APIC) è un bene?

L'APIC è registrato nella sezione del patrimonio netto del bilancio di una società. La liquidità totale generata dall'IPO è registrata come debito nella sezione del patrimonio netto, e le azioni ordinarie e l'APIC sono registrate come crediti.

Come si calcola il capitale versato aggiuntivo (APIC)?

La formula APIC è APIC =(Prezzo di emissione – Valore nominale) x Numero di azioni acquistate dagli investitori.

Come aumenta il capitale versato?

L'eventuale nuova emissione di azioni privilegiate o ordinarie potrà aumentare il capitale versato all'atto della rilevazione del valore eccedente.

Come diminuisce il capitale versato?

Il capitale versato può essere ridotto con il riacquisto di azioni.