Gli ISA sono una buona alternativa ai prestiti studenteschi?

Giochiamo a Due verità e una bugia. andrò per primo.

1. Ho due gatti.
2. Sono allergico ai peperoni.
3. Mi sono laureato al college con circa 80k in prestiti agli studenti.

Se la tua risposta è stata #2, hai assolutamente ragione! I peperoni sono in realtà la mia verdura (o frutta?) preferita.

Sono un'autoproclamata gattara che sfortunatamente si è laureata al college con un sacco di debiti studenteschi.

Però, quest'ultimo non era perché ero irresponsabile e ho speso i miei soldi incautamente in cose stupide, ma piuttosto perché vengo da una famiglia a basso reddito. Ciò significava che tutto ciò che non era coperto da sovvenzioni o borse di studio doveva essere pagato tramite debiti.

Sto ancora rimborsando i miei prestiti, e ho dovuto mettere le cose in attesa, come comprare una casa o avere figli. Così, mi chiedo sempre: c'è un modo migliore per pagare l'università quando borse di studio e borse di studio non sono sufficienti?

I contratti di condivisione del reddito sono un intrigante soluzione.

Cosa ci aspetta:

Che cos'è un contratto di condivisione del reddito?

Un accordo di condivisione del reddito (ISA) è un contratto finanziario in cui ricevi una certa somma di denaro in anticipo per pagare il college in cambio di una percentuale fissa del tuo reddito futuro .

Proprio come i prestiti agli studenti, il denaro può essere utilizzato per tasse scolastiche e tasse, ma anche per coprire altre spese, come vitto e alloggio.

Come funzionano gli ISA?

Ci sono due modi per ottenere un ISA:

1. Attraverso la tua scuola.
2. Rivolgendosi direttamente a un provider ISA.

Ancora, qualunque strada tu scelga, il processo di richiesta sarà lo stesso. Dovrai fornire le tue informazioni di contatto di base più le seguenti:

• Il tuo campo di studi.
• Il tipo di laurea che desideri conseguire.
• Il tuo GPA (in alcuni casi).
• La tua data prevista per la laurea.
• L'importo che desideri prendere in prestito.
• La data entro la quale hai bisogno dei fondi.

Dopo che la tua domanda è stata approvata, riceverai una lettera con i dettagli del tuo ISA. Qui, lo troverai:

• La percentuale del tuo reddito che dovrai pagare.
• I diversi termini a tua disposizione (ovvero la durata del tuo piano di rimborso).
• La soglia di reddito minimo per iniziare a effettuare pagamenti.

Dopo aver firmato sulla linea tratteggiata, i tuoi fondi vengono inviati alla scuola e versati a te. Non sei tenuto a effettuare alcun pagamento fino a quando dopo ti laurei e inizi a guadagnare una certa somma.

Pro di ottenere un ISA

• Non maturano interessi. Fatta eccezione per i prestiti agevolati diretti, sia i prestiti agli studenti federali che quelli privati ​​iniziano a maturare interessi nel momento in cui vengono erogati. A tal proposito, Gli ISA hanno il sopravvento, in quanto non maturano alcun interesse mentre sei a scuola.
• Requisiti di credito flessibili. Una delle cose migliori degli ISA è che non è necessario un cofirmatario per ottenere l'approvazione per il finanziamento. Inoltre non hai bisogno di un buon credito per qualificarti, che di solito è un must per i prestiti agli studenti privati.
• Termini di rimborso brevi. I prestiti agli studenti hanno una durata di rimborso da 10 a 20 anni, a seconda del prestito. Gli ISA offrono termini di rimborso più brevi, compresa tra i 5 e i 10 anni.
• Possono essere più economici del Direct PLUS e dei prestiti per studenti privati. Prestiti Direct PLUS (al momento della stesura) avere un tasso di interesse fisso del 6,28% , mentre i prestiti agli studenti privati ​​possono avere tassi di interesse prossimi al 12%. Con un ISA, puoi pagare fino al 2% del tuo reddito. Ecco un rapido esempio:se guadagni 50.000 all'anno e hai un ISA del 2%, il tuo pagamento mensile sarà di circa $ 83.
• Sono tappati. Gli ISA hanno un limite su quanto dovrai rimborsare. Questo varia a seconda del programma, ma l'importo del rimborso è solitamente limitato a una volta e mezzo o due volte quello originariamente preso in prestito.
• Il tuo pagamento mensile potrebbe essere a partire da $ 0. Se perdi il lavoro o hai un lavoro sottopagato, il tuo pagamento ISA potrebbe essere a partire da $ 0, qualcosa che non otterrai con un prestito studentesco privato.
• Pagherai una percentuale fissa durante il rimborso. Una volta firmato il contratto, quella percentuale è bloccata per tutta la vita, e può essere compreso tra il 2% e il 17% del tuo reddito futuro, a seconda del vostro accordo.

Contro di ottenere un ISA

• I pagamenti sono difficili da prevedere. A meno che tu non abbia una sfera di cristallo, non c'è un modo per sapere quanto guadagnerai in futuro. L'unico modo per ottenere una stima dell'importo dei tuoi pagamenti è utilizzare uno strumento di confronto. Però, anche queste stime vanno prese con le pinze, poiché i dati salariali che utilizzano potrebbero essere imprecisi.
• Periodi di grazia più brevi. Sia i prestiti agli studenti federali che quelli privati ​​non richiedono di iniziare a effettuare pagamenti fino a sei mesi dopo la laurea:lo stesso non si può dire per tutti gli ISA. Per esempio, Gli ISA di Lambda School hanno un periodo di grazia di un mese, mentre Stride Funding offre agli studenti un periodo di grazia di tre mesi.
• Più restrittivo dei prestiti agli studenti. I prestiti agli studenti sono disponibili praticamente per qualsiasi studente, indipendentemente dal loro maggiore, purché siano iscritti almeno a metà tempo e abbiano una buona reputazione accademica. Ma gli ISA sono spesso limitati a studenti junior e senior, e in alcuni casi, l'approvazione dipenderà anche dal tuo GPA.
• Finanziamento limitato. Con i prestiti federali Direct PLUS e i prestiti privati ​​per studenti, puoi prendere in prestito un importo pari al costo totale della frequenza come certificato dalla scuola. É come, d'altra parte, di solito sono limitati a un importo non superiore a $ 25K per anno accademico, a seconda del programma.
• Non sono ampiamente disponibili. Attualmente, ci sono meno di 10 college negli Stati Uniti che offrono ISA e solo una manciata di provider indipendenti, compreso il finanziamento Stride, Futuro migliore in avanti, e Prestiti di ascesa, che offre sia prestiti privati ​​tradizionali che prestiti basati sui risultati (noti anche come ISA).
• Potresti finire per pagare di più. Ricordi che ho detto che pagherai sempre una percentuale fissa del tuo reddito per tutta la durata del tuo ISA? Bene, che può essere un'arma a doppio taglio. Come mai? Perché se il tuo reddito aumenta, così saranno i tuoi pagamenti.
• Sono meno regolamentati. Justin Draeger, presidente della National Association of Student Financial Aid Administrators (NASFAA), afferma che poiché gli ISA sono un nuovo concetto all'interno del regno del college, non sono così severamente regolamentati come i prestiti agli studenti. Così, c'è molta incertezza quando si tratta di come le società ISA possono procedere con pagamenti in ritardo o mancati, e come i tribunali fallimentari trattano questi accordi.
• Il rifinanziamento potrebbe non essere un'opzione. I prestiti studenteschi federali possono essere consolidati in un unico prestito, con un unico pagamento mensile. I prestiti privati ​​agli studenti possono essere sia consolidati che rifinanziati. Però, non ci sono molte informazioni disponibili sul fatto che gli ISA possano essere rifinanziati, quindi questo è qualcosa da tenere a mente.
• Non avrai diritto al perdono. Con i prestiti federali agli studenti, puoi qualificarti per il condono del prestito studentesco dopo aver effettuato 120 pagamenti consecutivi, se lavori presso un'agenzia governativa ammissibile o un'organizzazione senza scopo di lucro. Questo non lo è un'opzione se si ottiene un ISA.

ISA vs prestiti agli studenti, quale dovresti scegliere?

Prendere in prestito denaro per la scuola è una decisione molto personale che può avere conseguenze a lungo termine.

Ecco perché Draeger, della NASFAA, raccomanda di esaurire prima le opzioni di aiuto federale (prestiti diretti agevolati e diretti non agevolati), "principalmente a causa di tutte le protezioni che sono integrate nei programmi federali di prestito studentesco".

Dovresti scegliere un ISA se...

Hai esaurito le opzioni di prestito studentesco federale diretto sovvenzionato e diretto non sovvenzionato

A differenza dei prestiti diretti agevolati e non agevolati diretti, che offrono piani di rimborso basati sul reddito, i prestiti federali PLUS non offrono questa opzione, né i prestiti agli studenti privati. Inoltre, sia i prestiti PLUS che quelli privati ​​possono avere un tasso di interesse più elevato, rispetto agli ISA, oltre a maturare interessi mentre sei a scuola.

Per saperne di più: 5 cose che devi sapere prima di fare un piano di rimborso del prestito studentesco basato sul reddito

Non hai una lunga storia creditizia

Sia i prestiti privati ​​per studenti che i prestiti federali PLUS sono approvati in base al credito, Gli ISA non lo sono.

Non hai un cofirmatario

Se non hai un reddito stabile o un buon credito, sarà difficile per te ottenere l'approvazione per un prestito studentesco privato senza un cofirmatario. Così, se non hai nessuno che può co-proprietare il prestito con te, quindi un ISA potrebbe essere l'opzione migliore in quanto non sono approvati in base al credito, solo il tuo reddito futuro.

Per saperne di più sui cofirmatari, leggi il nostro articolo completo.

I tuoi genitori o potenziali cofirmatari hanno una storia creditizia negativa

Sia i prestiti federali PLUS che i prestiti studenteschi privati ​​potrebbero essere negati se il cofirmatario ha una storia creditizia negativa. Se è il caso, starai meglio facendo domanda da solo per un ISA.

Scegli i prestiti per studenti PLUS o i prestiti per studenti privati ​​se...

Hai esaurito i prestiti diretti agevolati e non agevolati e hai ancora bisogno di prendere in prestito un importo considerevole

Gli ISA in genere hanno un limite di prestito di $ 25, 000 o meno, a seconda dell'azienda, per anno accademico. PLUS e prestiti per studenti privati ​​possono essere stipulati per l'intero costo della frequenza.

Hai un credito buono o eccellente

Se lavori a tempo pieno o part-time e hai un punteggio di credito di 700+, allora i prestiti agli studenti potrebbero essere una buona opzione per te, in quanto sarai in grado di garantire un basso tasso di interesse sull'importo preso in prestito.

Per saperne di più: Che cos'è un punteggio di credito eccellente?

I tuoi genitori possono permettersi di contrarre debiti per te

Se entrambi i tuoi genitori non si preoccupano di chiedere prestiti a loro nome o di cofirmarli per te, quindi i prestiti PLUS privati ​​o genitori possono essere un'opzione migliore. Sarai in grado di prevedere i tuoi pagamenti mensili dall'inizio, a differenza degli ISA, che dipenderà da quanto guadagni, inoltre assicurati un tasso di interesse basso se i tuoi genitori hanno un credito eccellente.

Ancora, sia che tu scelga un prestito studentesco o un ISA, la cosa più importante è che tu capisca i termini e le condizioni, oltre a essere consapevole del tuo potenziale ritorno sull'investimento quando fai domanda, per assicurarti che il tuo debito sia conveniente.

Prima di firmare sulla linea tratteggiata

Fai la tua ricerca

Sono state presentate diverse denunce contro alcune società ISA per aver travisato il loro prodotto e aver adottato altre pratiche fuorvianti, quindi assicurati di controllare il track record dell'azienda prima di firmare. Puoi verificarlo visitando il database dei reclami dei consumatori del Consumer Financial Protection Bureau o cercando il nome della società sul Better Business Bureau.

Leggi tutto con attenzione

Paga chiudere attenzione ai termini del vostro accordo. Se qualcosa sembra divertente, chiedi chiarimenti al provider ISA o parla con il consulente per gli aiuti finanziari della tua scuola.

Confronta programmi, se possibile

Come ho discusso in precedenza, Gli ISA possono essere ottenuti tramite la tua scuola o un fornitore indipendente. Se scegli quest'ultimo, controlla prima un paio di aziende, quindi scegli l'offerta migliore a tua disposizione.

Riepilogo

Gli accordi di condivisione del reddito possono essere una buona opzione per colmare il divario finanziario quando borse di studio, sovvenzioni, e altre forme di aiuto federale agli studenti non sono sufficienti per coprire i costi del college.

Sono particolarmente un'alternativa favorevole ai prestiti agli studenti privati, in quanto offrono diverse protezioni contro la perdita di reddito e i bassi guadagni che i prestatori privati ​​attualmente non hanno.