Accettazione banchieri (BA)

Che cos'è l'accettazione di un banchiere (BA)?

L'accettazione del banchiere (BA) è un pezzo di carta negoziabile che funziona come un assegno postdatato. Una banca, piuttosto che titolare di un conto, garantisce il pagamento. Le accettazioni bancarie (note anche come cambiali) sono utilizzate dalle aziende come forma di pagamento relativamente sicura per transazioni di grandi dimensioni. I BA possono anche essere strumenti di debito a breve termine, simile ai buoni del Tesoro degli Stati Uniti, che commerciano a sconto per il valore nominale nei mercati monetari.

Punti chiave

• L'accettazione da parte del banchiere è una forma di pagamento garantita da una banca piuttosto che da un singolo intestatario del conto.
• La banca garantisce il pagamento in un secondo momento.
• I BA sono più frequentemente utilizzati nel commercio internazionale per finalizzare transazioni con un rischio relativamente basso per entrambe le parti.
• Le accettazioni bancarie sono negoziate a sconto nei mercati monetari secondari.
• Così, a differenza di un assegno postdatato, I BA possono essere investimenti che vengono scambiati, generalmente a prezzo scontato (simile ai buoni del Tesoro).

Accettazione bancaria (BA)

Capire l'accettazione del banchiere

Per l'azienda che lo emette, l'accettazione di un banchiere è un modo per pagare un acquisto senza indebitarsi per farlo. Per l'azienda che lo riceve, la cambiale è una forma di pagamento garantita. L'accettazione da parte di un banchiere richiede che la banca paghi al titolare una determinata somma di denaro in una data prestabilita.

I BA sono più comunemente emessi 90 giorni prima della data di scadenza, ma possono maturare in qualsiasi momento successivo da uno a 180 giorni. In genere sono emessi in multipli di $ 100, 000.

Le BA sono emesse a uno sconto rispetto al loro valore nominale. Così, come un legame, guadagnano un ritorno. Possono anche essere scambiati come obbligazioni nel mercato monetario secondario. Non è prevista alcuna penale per l'incasso anticipato, fatta eccezione per l'interesse perduto che sarebbe stato guadagnato se fossero stati detenuti fino alla data di scadenza.

Storia dell'accettazione del banchiere

Le accettazioni dei banchieri esistono dal XII secolo. Proprio come adesso, I BA sono stati usati come metodo per facilitare il commercio. Nel XVIII e XIX secolo, I BA hanno iniziato a diventare un mercato attivamente scambiato a Londra.

Gli Stati Uniti hanno lanciato la Federal Reserve nei primi anni del 1900 per aiutare a creare accettazioni bancarie che competono con quelle di Londra. L'obiettivo della Fed era quello di aumentare il commercio degli Stati Uniti e le è stata data l'autorità di acquistare alcuni BA. Mentre la Fed continua ad acquistare titoli di stato, non acquista più BA.

Se stai cercando di ottenere un BA, vai in una banca con cui hai un buon rapporto di lavoro. (Nota che non tutte le banche offrono BA.)

Accettazione bancaria come assegni

Accettazioni bancarie, come assegni certificati, sono una forma di pagamento relativamente sicura per entrambi i lati di una transazione. Il denaro dovuto è garantito per essere pagato alla data indicata sulla fattura.

L'uso di BA è più comune nelle transazioni commerciali internazionali. Un acquirente con un'attività di importazione può emettere un'accettazione bancaria con una data successiva alla consegna della spedizione, e il venditore con attività di esportazione avrà lo strumento di pagamento in mano prima di finalizzare la spedizione.

La persona che viene pagata con l'accettazione di un banchiere può trattenerla fino alla sua data di scadenza per riceverne l'intero valore o può venderla immediatamente a uno sconto sul valore nominale.

Le accettazioni bancarie sono una forma di pagamento relativamente sicura per entrambi i lati di una transazione.

A differenza di un normale controllo, l'accettazione di un banchiere si basa sull'affidabilità creditizia dell'istituto bancario piuttosto che sull'individuo o sull'impresa che lo emette. La banca richiede che l'emittente soddisfi i propri requisiti di idoneità al credito, tipicamente includendo un deposito sufficiente a coprire l'accettazione del banchiere.

Accettazione del banchiere come investimento

Le banche e gli investitori istituzionali scambiano le accettazioni bancarie sul mercato secondario prima che raggiungano la scadenza. La strategia è simile a quella utilizzata nel trading di obbligazioni a cedola zero. Il BA è venduto al di sotto del valore nominale, ad uno sconto determinato dal periodo di tempo prima della data di scadenza.

Le accettazioni bancarie sono considerate investimenti relativamente sicuri perché la banca e il mutuatario sono responsabili per l'importo dovuto alla scadenza dello strumento.

Vantaggi e svantaggi dell'accettazione di un banchiere

Uno dei principali vantaggi delle accettazioni bancarie è che sono sostenute da un istituto finanziario (ad es. protetto contro l'insolvenza). Questo dà al venditore garanzie relative al pagamento. Nel frattempo, agli acquirenti viene offerta la possibilità di effettuare acquisti in modo tempestivo e non si preoccupano di dover effettuare pagamenti in anticipo.

Ora, il rischio principale è che l'istituto finanziario debba risarcire il pagamento promesso. Questo è il rischio chiave per la banca. Per aiutare a proteggersi da questo, la banca può richiedere all'acquirente di inviare una garanzia.

• Fornisce al venditore assicurazioni contro l'insolvenza.

• L'acquirente non deve pagare in anticipo o anticipare le merci .

• Fornisce la possibilità di acquistare e vendere beni in modo tempestivo.

• Ha un costo relativamente basso rispetto alla copertura o al beneficio fornito.

• La banca può richiedere all'acquirente di inviare una garanzia prima di emettere l'accettazione del banchiere.

• L'acquirente può essere inadempiente, costringendo l'istituto finanziario ad effettuare il pagamento.

Domande frequenti sull'accettazione del banchiere

Come funziona l'accettazione di un banchiere?

Per l'accettazione di un banchiere, l'importatore cercherà di effettuare un acquisto da un esportatore (generalmente in un altro paese). L'esportatore vuole la garanzia del pagamento, ma l'importatore vuole anche la certezza che il venditore possa consegnare. L'accettazione bancaria è una forma di pagamento supportata da una banca che elimina i rischi relativi alle transazioni per l'importatore e l'esportatore.

L'accettazione di un banchiere è uno strumento del mercato monetario?

Le accettazioni bancarie sono strumenti del mercato monetario e, come la maggior parte dei mercati monetari, sono relativamente sicuri e liquidi, in particolare quando la banca pagante gode di un solido rating creditizio.

Che cos'è il tasso di accettazione di un banchiere?

Si presume che le accettazioni bancarie siano investimenti sicuri in quanto sono sostenute dalla banca, il che significa che spesso vengono scambiati con uno sconto rispetto al valore nominale. Il tasso di accettazione del banchiere è il tasso di mercato al quale questi strumenti vengono scambiati. È il rendimento che un investitore riceverebbe se acquistasse oggi e lo trattenesse fino alla data di pagamento.

Qual è la differenza tra l'accettazione del banchiere e la carta commerciale?

La carta commerciale è una cambiale che paga un tasso fisso. Non è sicuro e può durare alcuni giorni o anni. La carta commerciale viene generalmente utilizzata per coprire obbligazioni a breve termine (come il costo di un nuovo progetto) o crediti a breve termine. Le BA sono anche cambiali a breve termine, anche se hanno la garanzia incondizionata di una banca e sono spesso utilizzati per il commercio.

La linea di fondo

Dal punto di vista degli investimenti, le accettazioni bancarie sono investimenti relativamente sicuri essendo investimenti del mercato monetario e in linea con i buoni del Tesoro dal punto di vista del rischio-rendimento. Per importatori ed esportatori, I BA aiutano a stimolare il commercio riducendo i rischi relativi alle transazioni.