Finanziare progetti di miglioramento della casa durante il Coronavirus

Molti di noi sono a casa molto più del solito in questi giorni, e potresti pensare a modi per migliorare la tua casa, che si tratti di espandere il tuo nuovo ufficio a casa, rinnovare l'aria condizionata, o mettere in una nuova piscina per l'estate. È facile sognare quei nuovi e divertenti progetti, ma capire come pagarli può essere una sfida.

Non è solo il tuo stile di vita che è stato influenzato dalla pandemia di coronavirus. Molte banche, finanziatori, e le aziende fintech stanno cambiando il modo in cui prestano denaro ai clienti, quindi le tue opzioni per finanziare un progetto di miglioramento della casa potrebbero essere cambiate.

Nei primi mesi dell'epidemia di coronavirus negli Stati Uniti, molti istituti di credito si sono ritirati dalle linee di credito e dai rifinanziamenti di Cash Out, bloccando le nuove domande o inasprendo i criteri di approvazione. Le migliori opzioni di finanziamento possono cambiare in base a ciò che è disponibile in un dato momento, quindi prenditi il ​​​​tempo per indagare su cosa sta succedendo sul mercato e quali sono le tue opzioni. Ecco un punto di partenza.

Questo articolo ti guiderà attraverso:

• Domande chiave da porsi quando si valutano le opzioni di finanziamento
• 5 opzioni di finanziamento che potresti prendere in considerazione, e i pro e i contro di ciascuna opzione
  • HELOC
  • Riscatto
  • Prestito personale
  • Carta di credito tradizionale
  • Alternative Fintech

Quali domande dovresti porti quando scegli un'opzione di finanziamento per il tuo progetto di miglioramento della casa?

1. Hai fretta di iniziare? Devi sostituire immediatamente un elettrodomestico importante, o hai un po' di tempo prima che inizi la costruzione? Alcuni finanziamenti sono più veloci di altri, ma potresti pagare un prezzo per la velocità.
2. I costi verranno sostenuti tutti in una volta o gli straordinari? Se il tuo progetto avrà costi in corso (come molte attività di miglioramento della casa) potrebbe essere interessante pagare solo gli interessi su ciò che hai speso e avere la flessibilità del credito revolving che ti consente di spendere, ripagalo, e spendi ancora.
3. Il costo del tuo progetto è una cosa certa o aumenterà? Anche i migliori budget riservano sorprese. La scelta di un'opzione di finanziamento più flessibile ora potrebbe impedirti di dover richiedere nuovamente il credito in un secondo momento, che può farti risparmiare denaro e limitare le richieste difficili che possono danneggiare il tuo punteggio di credito.
4. Hai equità nella tua casa a cui puoi attingere? Vuoi? I finanziamenti che si basano sull'equità nella tua casa spesso hanno tassi di interesse inferiori rispetto alle opzioni non garantite. Se hai capitale a disposizione nella tua casa, ti senti a tuo agio nell'usare la tua casa come garanzia e potenzialmente rischiare il pignoramento se non puoi effettuare i pagamenti?
5. Quanta flessibilità hai bisogno nei tuoi pagamenti mensili? In un momento di incertezza, potrebbe essere più interessante scegliere un'opzione con tariffe fisse e pagamenti che puoi pianificare.
6. Cosa è disponibile sul mercato in questo momento? In un momento di incertezza senza precedenti, molti istituti di credito hanno temporaneamente interrotto l'offerta di determinati prodotti o alzato seriamente l'asticella di ciò che serve per qualificarsi. Assicurati di non contare su finanziamenti da un prodotto di finanziamento che non è più disponibile. Quali sono le tue opzioni di finanziamento? Le notizie sul COVID-19 cambiano ogni giorno, quindi tieni presente che l'economia, mercato azionario, e le politiche di prestito di vari istituti di credito possono cambiare.

Quali sono le tue opzioni di finanziamento?

Le notizie sul COVID-19 cambiano ogni giorno, quindi tieni presente che l'economia, mercato azionario e le politiche di prestito di vari istituti di credito possono cambiare.

1. Linea di credito di equità domestica (HELOC)

Che cos'è un HELOC e come funziona? Un HELOC è una linea di credito revolving (come una carta di credito), il che significa che puoi prendere in prestito tutto ciò di cui hai bisogno, quando ne hai bisogno, fino al limite della tua linea di credito. Mentre paghi il saldo, puoi prendere in prestito più soldi di nuovo.

La tua linea di credito si basa sull'equità nella tua casa e sul tuo credito, quindi devi possedere la tua casa e avere un po' di capitale accumulato per qualificarti per un HELOC.

Quali sono i pro ei contro di un HELOC?

Ottimo per:

• Progetti con spese in corso:flessibilità di spesa, pagare il saldo, spendere di nuovo
• Pagare meno interessi — tassi più bassi rispetto alla maggior parte dei prodotti non garantiti, e struttura revolving dove paghi solo sull'importo che hai preso in prestito
• Detrazioni fiscali - alcune opportunità per una detrazione fiscale di interessi, a seconda di come vengono utilizzati i fondi

• Affittuari, in quanto non sono ammissibili al finanziamento con garanzia dell'abitazione
• I proprietari di abitazione preoccupati per il rischio di preclusione
• Finanziamento rapido:il processo di sottoscrizione e valutazione significa che possono essere necessarie settimane per ottenere i tuoi soldi
• Persone sensibili ai pagamenti o alle tariffe:le tariffe sono generalmente variabili, quindi potrebbero aumentare
• Persone in cerca di finanziamenti in questo momento:diverse banche hanno interrotto le nuove applicazioni HELOC a maggio in risposta alla pandemia di COVID-19, quindi la disponibilità potrebbe essere molto limitata.

2. Rifinanziamento incassato

Che cos'è un rifinanziamento cash-out e come funziona? Un rifinanziamento in contanti è quando sostituisci il tuo mutuo esistente con un nuovo mutuo per più di quello che devi sulla tua casa. La differenza va a te in contanti, che puoi spendere per quello che vuoi.

L'importo del prelievo si basa sull'equità nella tua casa e sul tuo credito, quindi devi possedere la tua casa e avere un po' di capitale accumulato per poter beneficiare di un rifinanziamento in contanti.

• Pagare meno tassi di interesse in genere inferiori rispetto ai prodotti non garantiti e a molti HELOC
• semplificato, pagamenti prevedibili:rata mensile unica per il tuo mutuo e il tuo progetto di miglioramento della casa, con tariffe fisse ampiamente disponibili
• Detrazioni fiscali - alcune opportunità per una detrazione fiscale di interessi, a seconda di come vengono utilizzati i fondi

• Affittuari, in quanto non sono ammissibili al finanziamento con garanzia dell'abitazione
• I proprietari di abitazione preoccupati per il rischio di preclusione
• Persone sensibili ai pagamenti o ai tassi:il tasso sull'intero mutuo potrebbe aumentare a causa di un importo del prestito più elevato
• Finanziamento rapido:il processo di sottoscrizione e valutazione significa che possono essere necessarie settimane per ottenere i tuoi soldi
• Persone in cerca di finanziamenti in questo momento, a causa del COVID-19, molti istituti di credito hanno inasprito i requisiti per i mutui in generale e i refi di cassa in particolare

Il rifinanziamento cash-out può essere conveniente, opzione a tasso fisso per finanziare il tuo progetto di miglioramento della casa, ma il processo potrebbe richiedere molto più tempo rispetto ai giorni precedenti la pandemia e i requisiti potrebbero essere più rigorosi.

3. Prestiti personali

Che cos'è un prestito personale e come funziona? I prestiti personali sono prestiti non garantiti che ricevi come una somma forfettaria di denaro da utilizzare come preferisci. In genere hanno tariffe e condizioni fisse, il che significa che rimborsi il prestito in rate fisse in un determinato periodo di tempo.

Quali sono i pro e i contro di un prestito personale?

Ottimo per:

• Finanziamento rapido:il processo di approvazione è veloce e solitamente online al 100%
• Affittuari, proprietari di abitazione preoccupati per il rischio di preclusione — disponibile indipendentemente dallo stato abitativo
• Ambito di lavoro fisso:la somma forfettaria di denaro rende più difficile spendere troppo per il tuo progetto
• Tariffe migliori rispetto ad altre opzioni non garantite:le tariffe sono generalmente inferiori rispetto alle carte di credito tradizionali

Non eccezionale per:

• Progetti con spese in corso o portata poco chiara:la somma forfettaria di denaro può essere utilizzata solo una volta senza richiedere nuovamente un prestito. Può comportare ulteriori richieste difficili e un impatto negativo sul tuo punteggio se hai bisogno di più credito
• Pagare meno interessi:paghi gli interessi sul saldo totale dovuto, indipendentemente da quanto hai speso
• Alcuni proprietari di case:le tariffe sono in genere più alte delle opzioni garantite

Conclusione sui prestiti personali

I prestiti personali sono un modo veloce e conveniente per prendere in prestito una determinata somma di denaro. Questo può essere una buona soluzione per un progetto con un budget prefissato o un sacco di una tantum, costo anticipato.

4. Carte di credito tradizionali

Cos'è una carta di credito tradizionale e come funziona? La maggior parte di noi ha familiarità con le carte di credito tradizionali. Sono linee di credito revolving, il che significa che puoi spendere fino al tuo limite di credito, e poi rimborsare il saldo dovuto e spendere di nuovo. Possono essere utilizzati ovunque siano accettate le carte di credito, e alcune offrono anche opzioni in contanti (costose).

Quali sono i pro e i contro di una carta di credito tradizionale?

Ottimo per:

• Finanziamento rapido:il processo di approvazione è molto veloce e molte carte sono disponibili per l'uso istantaneo
• Progetti con spese in corso:la flessibilità di spendere, pagare il saldo, spendere di nuovo
• Paghi per ciò che usi:la struttura girevole significa che paghi solo gli interessi su ciò che hai speso
• Potenziale per tassi interessanti a breve termine:i tassi promozionali possono farti risparmiare denaro sugli interessi se puoi rimborsare rapidamente

Non eccezionale per:

• Pagare meno interessi — tassi più alti rispetto alla maggior parte delle altre opzioni
• Pagamenti prevedibili:i tassi sono generalmente variabili e possono aumentare
• Eccesso di spesa:le carte rendono facile spendere troppo e accumulare debiti ingestibili
• Spese in contanti:la maggior parte delle carte prevede anticipi di contanti molto costosi

Conclusione sulle carte di credito tradizionali

Le carte di credito tradizionali sono onnipresenti ma costose. Offrono velocità e flessibilità rispetto a molte altre opzioni, ma quasi sicuramente ti costeranno di più.

5. Alternative fintech

Quali alternative sono disponibili?

Le società di tecnologia finanziaria online (fintech) offrono una varietà di alternative di finanziamento che possono funzionare bene per la tua situazione. Ecco alcuni esempi:

• Carta di aggiornamento
  • Upgrade Card unisce la flessibilità di una carta (utilizzabile ovunque sia accettata VISA®) con il basso costo e la prevedibilità di un prestito personale (mensile, gli acquisti vengono convertiti in un prestito rateale a tasso fisso). Questa opzione è ottima per i progetti con spese in corso e per le persone sensibili ai tassi che cercano finanziamenti rapidi.

• Affermare o Scalare
  • Queste società offrono prestiti rateali a tasso fisso presso il punto vendita presso molti rivenditori. Questo potrebbe essere un'ottima soluzione per un progetto di miglioramento della casa con un grande costo iniziale da un singolo negozio (ad esempio, mobili nuovi da un rivenditore) ma offre meno flessibilità rispetto ad altri prodotti girevoli.

• Di più!
  • Le aziende fintech introducono sempre nuovi prodotti, quindi vale la pena prendersi il tempo per vedere cos'altro c'è là fuori.

Linea di fondo

Finanziare il tuo progetto di miglioramento della casa durante una pandemia può complicare le cose, ma non ha bisogno di trattenerti. Non scoraggiarti se il prestito che avevi pianificato di richiedere non è disponibile:prenditi il ​​​​tempo per capire le tue opzioni di finanziamento e mantieni una mente aperta. Potrebbe esserci ancora un ottimo modo per ottenere l'home office o il cortile dei tuoi sogni!