Cos'è il rimbalzo del gatto morto?

Il rimbalzo del gatto morto descrive un fenomeno finanziario per cui un titolo in costante declino improvvisamente, e senza una causa logica, acquista temporaneamente valore prima di continuare la sua tendenza al ribasso. Il termine deriva dal detto che anche un gatto morto rimbalzerà se lasciato cadere abbastanza in alto.

Riepilogo

• Il rimbalzo del gatto morto è un aumento improvviso e temporaneo del prezzo delle azioni causato dagli investitori che credono erroneamente che il prezzo delle azioni abbia raggiunto il livello più basso.
• Il rimbalzo del gatto morto può essere determinato in modo completamente accurato solo con dati concreti a posteriori.
• Entrambi identificano erroneamente un prezzo minimo delle azioni (cioè, cadere vittima di un rimbalzo di un gatto morto) e identificare erroneamente un vero minimo di prezzo come un rimbalzo di un gatto morto si tradurrà in conseguenze finanziarie negative.

True Price Trough contro Dead Cat Bounce

Prezzo vero attraverso

Gli investitori di successo sono in grado di discernere le società incipienti e acquistare le loro azioni prima che altri investitori vengano a conoscenza della redditività della società.

Poiché i prezzi delle azioni riflettono la redditività delle imprese agli occhi degli investitori, la base del prezzo delle azioni dovrebbe riflettere un ciclo economicoCiclo economicoUn ciclo economico è un ciclo di fluttuazioni del prodotto interno lordo (PIL) attorno al suo tasso di crescita naturale a lungo termine. Spiega il. Così, un segno distintivo di un grande investitore è la capacità di identificare correttamente il minimo di un ciclo economico in anticipo e individuare un'azione quando il suo prezzo delle azioni ha raggiunto il suo minimo.

Quando il pubblico si rende conto che alcuni titoli sono già ai loro livelli di prezzo più bassi, molti investitori inizieranno a comprare, e il prezzo delle azioni aumenterà per adeguarsi alla nuova domanda. Quindi, gli investitori previdenti che hanno acquistato in precedenza possono scegliere di detenere o vendere le azioni per un guadagno. Colloquiale, è noto come "comprare basso e vendere alto".

Rimbalzo del gatto morto

Sfortunatamente, mentre le imprese stanno attraversando il ciclo economico, ci possono essere fluttuazioni nei loro prezzi delle azioni. Qualche volta, gli investitori identificano erroneamente una fluttuazione come il minimo del prezzo e acquistano azioni quando i prezzi delle azioni sono ancora in calo.

Quando molti investitori commettono l'errore, viene creata una domanda intrinseca che può causare un picco temporaneo del prezzo delle azioni.

È importante ribadire che l'aumento del valore delle azioni non è dovuto a brillanti prospettive aziendali. Anziché, l'aumento è dovuto all'erronea supposizione che il prezzo delle azioni abbia raggiunto il minimo e inizi a salire.

Un esempio durante la crisi finanziaria del 2008

Il vero minimo dell'indice Dow Jones

Durante la crisi finanziaria globale del 2008Crisi finanziaria globale del 2008-2009La crisi finanziaria globale del 2008-2009 si riferisce alla massiccia crisi finanziaria che il mondo ha dovuto affrontare dal 2008 al 2009. La crisi finanziaria ha avuto un impatto su individui e istituzioni in tutto il mondo, con milioni di americani profondamente colpiti. Le istituzioni finanziarie hanno iniziato ad affondare, molti furono assorbiti da entità più grandi, e il governo degli Stati Uniti è stato costretto a offrire salvataggi, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è sceso al minimo all'inizio del 2009 (indicato dal cerchio blu). Era un momento ottimale per acquistare asset inclusi nel Dow Jones poiché l'indice di mercato ha continuato a salire da quel momento in poi, fornendo agli investitori l'opportunità di vendere in alto in futuro.

Il rimbalzo del gatto morto per l'indice Dow Jones nel 2008

C'è stato un altro aumento (indicato dal cerchio arancione) nel DJIADow Jones Industrial Average (DJIA)The Dow Jones Industrial Average (DJIA), indicato anche come "Dow Jones" o "the Dow", è uno degli indici di borsa più riconosciuti. metà del 2008 che non rifletteva il recupero del prezzo dell'indice. Anziché, era un prezzo minimo identificato falsamente.

Gli investitori che credevano che l'economia stesse recuperando le azioni acquistate e fabbricavano la domanda per le attività dell'indice Dow Jones. La domanda inventata può essere vista dal grafico sopra come il picco temporaneo del prezzo. Però, come fosse un rimbalzo di un gatto morto, il prezzo ha continuato a scendere poco dopo l'improvviso aumento.

Come potete vedere, gli investitori che hanno deciso di acquistare azioni delle attività incluse nel DJIA durante il rimbalzo del gatto morto nel 2008 probabilmente non ne hanno beneficiato.

Avvertenze del rimbalzo del gatto morto

1. Difficile da indicare

Il problema più importante con il rimbalzo del gatto morto è che non può essere identificato con certezza finché non viene analizzato con il senno di poi.

Sebbene molti analisti finanziari Financial Analyst - What Do They Do cerchino di utilizzare strumenti statistici per prevedere tale evento e prevenire conseguenze negative per gli investitori, non è possibile essere definitivi finché non passa un tempo sufficiente, e ci sono dati sufficienti per una rigorosa analisi finanziaria ed economica per etichettare concretamente un rimbalzo di un gatto morto.

2. Lunghezza dei rimbalzi del gatto morto

I rimbalzi del gatto morto possono variare notevolmente nel tempo. Il verificarsi di un rimbalzo di un gatto morto (ad es. un improvviso e falso aumento dei prezzi delle azioni) può andare da pochi giorni a diversi mesi.

L'imprevedibilità del rimbalzo di un gatto morto aumenta la difficoltà di identificare correttamente un rimbalzo di un gatto morto.

Identificazione erronea del rimbalzo del gatto morto

Nella prima sezione, abbiamo dimostrato che gli investitori che acquistano azioni partendo dal presupposto che il prezzo di un'azione abbia raggiunto il livello più basso potrebbe portare a un rimbalzo del gatto morto.

D'altra parte, identificare erroneamente un rimbalzo di un gatto morto (quando in realtà è un minimo del prezzo di un'azione) porta a mancate opportunità di acquisto, e quindi comporta anche conseguenze negative per gli investitori.

Un esempio potrebbe essere identificare erroneamente il minimo dell'indice Dow Jones (cerchiato nel cerchio blu sopra) come un rimbalzo di un gatto morto e perdere l'opportunità di acquistare le attività prima che i prezzi delle azioni iniziassero a salire.

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