Che cos'è la profondità di mercato (DOM)?

La profondità di mercato (DOM) è una finestra che mostra l'attività di mercato in tempo reale a diversi livelli di prezzo in un mercato di titoli o valute. Il DOM è anche conosciuto come il libro degli ordiniLibro degli ordiniUn libro degli ordini è un elenco di ordini che presenta diverse offerte di acquirenti e venditori per un titolo specifico. Mostra i prezzi e i volumi. Registra gli ordini di acquisto e vendita pendenti di determinati titoli, e quindi, aiuta a determinare quale commercio può essere fatto.

Riepilogo

• La profondità di mercato (DOM) è organizzata in un elenco di prezzi e mostra il numero di ordini di acquisto e vendita in sospeso corrispondenti a ciascun livello di prezzo.
• I trader possono prevedere se il prezzo aumenterà o diminuirà attraverso l'andamento del DOM, e quindi, determinare i tempi di acquisto o vendita.
• Il DOM è influenzato dalla dimensione del tick di un titolo, leva ammissibile, movimento dei prezzi e restrizioni commerciali, e trasparenza del mercato.

Comprensione della profondità di mercato (DOM)

La profondità del mercato è organizzata in un elenco di prezzi e mostra il numero di ordini di acquisto e vendita aperti corrispondenti a ciascun livello di prezzo. I numeri sono un indicatore di liquiditàLiquiditàNei mercati finanziari, la liquidità si riferisce alla rapidità con cui un investimento può essere venduto senza incidere negativamente sul suo prezzo. Più un investimento è liquido, più velocemente può essere venduto (e viceversa), e più è facile venderlo per un valore equo. Tutto il resto è uguale, le attività più liquide vengono scambiate a premio e le attività illiquide vengono scambiate a sconto., che mostra l'offerta (ordini di acquisto) e la domanda (ordini di vendita) di un titolo.

Il DOM misura le dimensioni degli ordini che devono essere completati per spostare il mercato al livello di prezzo successivo. Maggiore è il numero di ordini di acquisto o vendita aperti a un certo livello di prezzo, più profondo è il mercato, e più ordini devono essere eseguiti per spostare il prezzo di mercato, e viceversa.

Anche, DOM informa i trader del numero di azioni che possono acquistare o vendere senza causare variazioni di prezzo. Se un mercato è altamente liquido con grandi gruppi di acquirenti e venditori, il mercato è solitamente profondo, e l'esecuzione di un ordine di grandi dimensioni non causerà variazioni di prezzo significative. Al contrario, se la profondità di un mercato è bassa, un gran numero di ordini sposterà il prezzo di mercato in modo più considerevole.

Così, gli investitori dovrebbero prendere in considerazione la liquidità o il DOM di un titolo, soprattutto quando si effettuano ordini di grandi dimensioni. Quando il mercato non è sufficientemente profondo, i trader potrebbero dover suddividere un grande ordine in diversi piccoli pezzi ed eseguirli ciascuno a un livello di prezzo diverso. Se si tratta di un ordine di acquisto, il livello del prezzo salirà uno alla volta ogni volta che viene eseguito un batch di ordini; se si tratta di un ordine di vendita, il prezzo diminuirà gradualmente. Nessuno dei casi è favorevole agli investitori.

Il DOM è utilizzato principalmente nei mercati valutari e della sicurezza. La maggior parte degli scambi e delle piattaforme di trading offre tali informazioni, sia gratis che a pagamento. L'elenco viene aggiornato per mostrare gli ordini in sospeso in tempo reale e le dimensioni degli scambi, che consente ai trader di comprendere le attuali attività di mercato.

Applicazione della profondità di mercato

I trader possono prevedere la variazione immediata del prezzo attraverso la profondità del mercato. Per esempio, un titolo è attualmente scambiato a $ 50,00.

Al di sopra del prezzo attuale, ci sono:

• 300 offerte in sospeso al prezzo di $50,05
• 220 offerte a $50,10
• 150 offerte a $50,15

Al di sotto del prezzo attuale, ci sono:

• 160 offerte al prezzo di $49,95
• 90 offerte a $49,90
• 50 offerte a $49,85

La tendenza indica che è più probabile che il prezzo di mercato del titolo salga leggermente. Così, un trader può determinare se è un buon momento per comprare o vendere.

Fattori che influiscono sulla profondità del mercato

1. Dimensione del segno di spunta

La dimensione del tick è l'incremento di prezzo minimo che un titolo può spostare. Se la dimensione del segno di spunta è troppo piccola, c'è meno incentivo per i market makerMarket MakerMarket maker si riferisce a un'impresa o un individuo che si impegna in mercati bilaterali di un determinato titolo. Significa che fornisce offerte e chiede in tandem con per inviare ordini in anticipo, poiché altri sono in grado di superarli pubblicando ordini con poca differenza di prezzo.

Se la dimensione del segno di spunta è troppo grande, i trader sono più motivati ​​ad avere la priorità pubblicando gli ordini in anticipo. Così, una dimensione di tick appropriata è importante per bilanciare il DOM.

2. Requisiti di margine minimo

I requisiti di margine minimo limitano la leva finanziaria che un investitore è in grado di assumere. Requisiti di margine minimo più elevati riducono la profondità del mercato poiché le parti che partecipano alle transazioni non possono effettuare ordini di grandi dimensioni senza così tanto capitale.

3. Restrizioni al movimento dei prezzi

In molti mercati finanziariMercati finanziariMercati finanziari, dal nome stesso, sono un tipo di mercato che fornisce una via per la vendita e l'acquisto di beni come obbligazioni, azioni, cambio estero, e derivati. Spesso, sono chiamati con nomi diversi, tra cui "Wall Street" e "mercato dei capitali, "ma tutti significano ancora la stessa cosa., i prezzi dei titoli non possono muoversi completamente gratuitamente. Ci sono limiti di variazione dei prezzi e limiti di trading fissati dalle borse. I contratti future per molte materie prime, come il mais, sono soggetti a limiti di prezzo fissi e variabili. Limitare l'intervallo entro il quale il prezzo può muoversi aumenta la profondità del mercato.

4. Restrizioni commerciali

Alcune restrizioni commerciali, come i limiti di posizione su future e opzioni stabiliti dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti, limitano il numero di azioni o contratti che un individuo può guadagnare. Queste restrizioni possono impedire agli individui di controllare ingiustamente il mercato.

5. Trasparenza del mercato

Sebbene i partecipanti possano accedere a gran parte delle informazioni di mercato, ci sono ancora informazioni non disponibili, ad esempio i prezzi di offerta e di offerta in sospeso. La trasparenza di un mercato può causare preoccupazioni ai partecipanti e influire sulla loro volontà di inviare i propri ordini.

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