Cosa sono i derivati ​​azionari?

I derivati ​​su azioni sono prodotti/strumenti finanziari il cui valore deriva dall'aumento o dalla diminuzione delle attività sottostanti, cioè., azioni o azioni nel mercato secondarioMercato secondarioIl mercato secondario è il luogo in cui gli investitori acquistano e vendono titoli di altri investitori. Esempi:Borsa di New York (NYSE), Borsa di Londra (LSE)..

Riepilogo

• I derivati ​​azionari sono accordi tra un acquirente e un venditore per acquistare o vendere l'attività sottostante in futuro a un prezzo specifico. Possono detenere il diritto o l'obbligo di scambiare l'attività alla scadenza del contratto.
• Per negoziare un derivato su azioni, l'investitore deve essere molto informato sul prodotto e sul settore, poiché i derivati ​​consentono a un investitore di speculare e realizzare grandi guadagni o perdite.
• Investire in derivati ​​azionari comporta una serie di rischi, come il rischio di tasso di interesse, rischio di cambio, e rischio di prezzo delle materie prime.

Come vengono scambiati?

Il diagramma seguente spiega come vengono negoziati i derivati ​​azionari nei mercati primario e secondario:

Perché investire in un derivato azionario?

Un rischio associato a un investimento è la proprietà dell'investimento. I derivati ​​azionari consentono all'investitore di acquistare solo nella performance dell'investimento sottostante senza assumere la proprietà della società. Quindi, il rischio di perdere denaro è minore rispetto al possesso del prodotto.

I prodotti di investimento sono vantaggiosi a lungo termine. Però, se un investitore cerca rendimenti migliori a breve termine, i derivati ​​azionari sono le migliori opzioni. Un investitore che possiede un portafoglio con investimenti a lungo termine può aggiungere derivati ​​azionari per ottenere un portafoglio ben costruito che paga rendimenti a breve e lungo termine.

Investire in derivati ​​azionari è molto complicato e richiede che l'investitore conosca il più possibile sull'attività. Significa che l'investitore deve seguire una formazione per conoscere il trading di derivati. Facendo così, l'investitore può quindi lavorare meglio con un consulente finanziario, poiché sono più consapevoli di come vengono gestiti i loro soldi e dove vengono investiti.

Tipi di derivati ​​azionari

Opzioni

Le opzioni danno al titolare dell'opzione il diritto, ma non l'obbligo, acquistare (opzione call) o vendere (opzione put) un determinato titolo a un determinato prezzo. Il contratto fornisce informazioni sul prezzo indicato, che è chiamato prezzo di esercizio Prezzo di esercizio Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale il titolare dell'opzione può esercitare l'opzione per acquistare o vendere un titolo sottostante, a seconda di, la data di scadenza, e i termini e le condizioni del contratto. Un contratto di opzioni è più adatto per gli investitori che desiderano proteggersi o proteggersi da aumenti o diminuzioni dei prezzi in futuro.

Garanzie

Proprio come le opzioni, warrant danno al titolare il diritto, ma non l'obbligo, acquistare (call warrant) o vendere (put warrant) l'investimento sottostante in futuro. La società emette i warrant ai detentori delle proprie obbligazioni o azioni privilegiate come incentivo all'acquisto dell'emissione.

Futures

I contratti futures sono negoziati sul mercato secondario. In un contratto a termine, l'acquirente si impegna ad acquistare il bene in una data futura e ad un prezzo specifico. A differenza delle opzioni, in un contratto futuresContratto futureUn contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti future derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato., l'acquirente ha l'obbligo di acquistare il bene. In parole povere, l'acquirente deve acquistare il bene alla data indicata nel contratto al prezzo specificato.

Attaccanti

Come un contratto futures, un contratto forward specifica la data e il prezzo futuri in cui l'acquirente dovrebbe acquistare l'attività sottostante dal venditore. L'unica differenza è che un contratto a termine avviene nel mercato privato e le condizioni sono adattate alle parti del contratto.

Obbligazioni convertibili

Le obbligazioni convertibili consentono al titolare la possibilità di convertire le obbligazioni in azioni della società. Insieme alle caratteristiche dell'obbligazione (cedola e data di scadenza), anche le obbligazioni convertibili sono dotate di un tasso di conversione e di un prezzo ad esso associato. A causa della funzione di conversione, tali tipi di obbligazioni pagano un tasso di interesse inferiore rispetto alle obbligazioni normali.

Scambi

Gli swap sono derivati ​​in cui i rendimenti di due diversi titoli azionari vengono scambiati tra due parti. Oltre ai rendimenti azionari, lo scambio può anche essere correlato a tassi di interesse variabili e fissi, valute di diversi paesi, eccetera.

Rischi associati ai derivati

Rischio di tasso di interesseRischio di tasso di interesse Il rischio di tasso di interesse è la probabilità di una diminuzione del valore di un'attività derivante da fluttuazioni inattese dei tassi di interesse. Il rischio di tasso di interesse è principalmente associato alle attività a reddito fisso (ad es. obbligazioni) piuttosto che con partecipazioni.

Un investitore che si aspetta che i tassi di interesse aumentino in futuro e stipuli un contratto derivato per pagare un tasso di interesse fisso in futuro può affrontare il rischio che i tassi di interesse scendano. Pagando un tasso di interesse fisso, potrebbero essere costretti a pagare più soldi piuttosto che prendere un prestito in futuro a un tasso inferiore.

Rischio di cambio

Importatori ed esportatori stipulano contratti derivati ​​per proteggersi dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Il rischio associato a ciò è se la valuta scende o va nella direzione opposta rispetto a quanto si aspetta l'investitore.

Rischio del prezzo delle materie prime

I derivati ​​su materie prime vengono negoziati se gli investitori si aspettano che i prezzi dell'attività sottostante scendano in futuro. Il tipo più comune di derivati ​​su materie prime scambiati sul mercato sono i futures sul petrolio. Il rischio associato qui è il prezzo della merce che sale in futuro. Questo perché l'investitore ora deve vendere la merce al prezzo specificato, che è inferiore rispetto al prezzo attuale che è aumentato.

Risorse addizionali

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• Rischio valutarioRischio valutarioRischio valutario, o rischio di cambio, si riferisce all'esposizione affrontata da investitori o società che operano in diversi paesi, in relazione a guadagni o perdite imprevedibili dovuti a variazioni del valore di una valuta rispetto a un'altra valuta.
• Mercato dei derivatiMercato dei derivatiIl mercato dei derivati ​​si riferisce al mercato finanziario degli strumenti finanziari quali contratti futures o opzioni.
• Opzioni:Call e PutOpzioni:Call e PutUn'opzione è un contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un bene entro una certa data a un prezzo specificato.
• Titolo sottostante Titolo sottostante è un termine di investimento che denota lo strumento finanziario negoziabile su cui un derivato finanziario, come an