Cosa sono gli hard asset?

I beni materiali sono beni fisici o materiali che detengono un valore e sono normalmente detenuti a lungo termine. Oltre alla tangibilità, sono anche visibili e sono considerati un bene investibile a causa del loro valore intrinsecoValore intrinsecoIl valore intrinseco di un'impresa (o di qualsiasi titolo di investimento) è il valore attuale di tutti i flussi di cassa futuri attesi, scontato al tasso di sconto appropriato. A differenza delle forme relative di valutazione che guardano a società comparabili, la valutazione intrinseca guarda solo al valore intrinseco di un'azienda da sola. Le aziende e gli individui possono acquistare e possedere beni materiali per la crescita dei ricavi e aumentare la produzione.

I beni materiali non sono deperibili e possiedono un valore intrinseco. Fungono anche da copertura contro l'inflazione, in quanto il loro valore cambia inversamente alle variazioni di valore delle attività finanziarie e delle attività non fisiche. Però, una tale relazione inversa non è sempre vera. Come alternativa di investimento, gli hard asset forniscono sicurezza in tempi di incertezza, instabilità del mercato, e volatilità. Conservano il valore indipendentemente da quanto i loro prezzi di mercato possano scendere.

Riepilogo

• Gli investimenti in hard asset sono una buona alternativa di investimento ai tradizionali soft asset, come azioni e obbligazioni. La loro caratteristica principale è la tangibilità.
• Sono un'eccellente copertura contro l'inflazione e il loro uso reale e la loro scarsità sono da cui deriva il loro valore.
• Gli hard asset offrono eccellenti vantaggi di diversificazione grazie alla loro bassa correlazione con i soft asset.

Esempi di risorse rigide

• Immobiliare
• Oro, D'argento, Platino e altri metalli preziosi
• Olio, Gas naturale e altre risorse
• Attrezzature e macchinari
• Veicoli / Auto d'epoca
• CommoditiesCommodities Le materie prime sono un'altra classe di attività, proprio come azioni e obbligazioni. La maggior parte delle materie prime sono prodotti che provengono dalla terra che possiedono
• Quadri
• Oggetti da collezione

I beni materiali delle materie prime includono energia e prodotti energetici alternativi, metalli preziosi, prodotti agricoli, prodotti forestali, e metalli comuni e industriali. Gli asset fissi di solito tengono traccia delle tendenze dell'inflazione per conservare il valore, e la loro richiesta non vacilla. È in gran parte vero per i beni materiali come il petrolio e gli immobili.

L'opposto delle risorse materiali è attività immateriali Attività immateriali Secondo gli IFRS, le attività immateriali sono identificabili, beni non monetari privi di consistenza fisica. Come tutti i beni, beni immateriali, che sono di natura non fisica ma hanno un valore. Le attività immateriali includono attività come l'avviamento, marchi, brevetti, ecc. Ci sono anche soft asset come azioni e obbligazioni.

Investire in beni materiali

• C'è una forte domanda di beni materiali da parte di privati ​​e aziende come opzioni di investimento alternative. Ad alcuni investitori piacciono particolarmente tali attività a causa della loro tangibilità e fisicità. I beni materiali possono essere buoni investimenti, in quanto offrono vantaggi che altri investimenti mancano.
• Gli investimenti in hard asset aggiungono diversità ai tradizionali portafogli di azioni e strumenti a reddito fisso.
• Gli investimenti offrono rendimenti competitivi che possono superare la maggior parte delle attività di investimento convenzionali.
• Anche i beni immobili mostrano un'elevata correlazione con l'inflazione, rendendole siepi perfette.
• Esiste la possibilità di migliorare il profilo di rischio/rendimento di un portafoglio includendo asset solidi nel mix di asset.
• Gli hard asset di solito dimostrano una bassa correlazione con gli investimenti convenzionali, come azioni e obbligazioni; quindi, la loro inclusione aggiunge valore a un portafoglio attraverso la diversificazione.
• L'investimento in beni materiali non ha bisogno di controlli regolari o giornalieri come con l'investimento azionario, dove ogni notizia sul titolo può influenzare il prezzo. Con l'investimento in asset duri è un investimento da sedersi e guardare.
• Gli hard asset non perdono il loro valore di oltre il 10% o il 50% in una giornata tipica delle azioni. Il loro valore, se eroso, avviene gradualmente.

Opportunità per gli investimenti in asset forti

I driver di performance per i titoli mainstream sono in gran parte diversi da quelli che guidano gli hard asset. Le due classi di attività reagiscono in modo diverso alle mutevoli condizioni di mercato. Gli hard asset tendono a sovraperformare le azioni durante i periodi di crescita globale, inflazione moderata, e alti tassi di interesse. Inversamente, le azioni tendono a sovraperformare le attività solide durante i periodi di crescita lenta e bassa inflazione.

I fattori di cui sopra rappresentano un'opportunità per l'investimento in asset se le previsioni delle istituzioni finanziarie globali, come FMI e Banca Mondiale, indicano una forte crescita globale e modelli di consumo positivi per materie prime e metalli di base.

Altre opportunità provengono da stime di crescita ottimistiche per l'industria globale e i paesi centrali di produzione che consumano beni materiali come materie prime e risorse naturali, in particolare gli Stati Uniti, Cina, Giappone, Germania, eccetera.

Le previsioni di un riscaldamento dell'economia globale indicheranno un aumento dell'inflazione, che di solito viene accolto con un senso di panico dalla maggior parte degli investitori. Però, è un'opportunità dove investire in hard asset può rivelarsi vantaggioso. L'investimento in hard asset come aggiunta al portafoglio offrirà una copertura contro l'inflazione, oltre a fornire vantaggi di diversificazione.

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