Che cos'è l'interesse imputato?

L'interesse di imputazione è l'interesse che si stima venga riscosso dal creditore, indipendentemente da ciò che il creditore effettivamente riceve. Le agenzie di riscossione delle imposte utilizzano gli interessi imputati per riscuotere le entrate fiscali sui prestiti al di sotto del mercato e sulle obbligazioni zero coupon. Viene anche chiamato un'obbligazione a sconto puro o un'obbligazione a sconto profondo.

Riepilogo

• L'interesse di imputazione è l'interesse stimato da riscuotere dal creditore, indipendentemente da ciò che il creditore effettivamente riceve. L'agenzia di riscossione delle imposte utilizza gli interessi figurativi per riscuotere il gettito fiscale sui prestiti al di sotto del mercato e sulle obbligazioni zero coupon.
• Per i prestiti al di sotto del mercato, gli interessi figurativi sono calcolati utilizzando il tasso di interesse minimo.
• Per le obbligazioni a cedola zero, gli interessi figurativi sono calcolati come interessi maturati in base al rendimento a scadenza.

Calcolo degli interessi calcolati

Implicazioni fiscali – Scenario di base

In genere, i finanziatori devono segnalare il reddito da interessi Reddito da interessi Il reddito da interessi è l'importo pagato a un'entità per aver prestato il proprio denaro o per consentire a un'altra entità di utilizzare i propri fondi. Su scala più ampia, il reddito da interessi è l'importo guadagnato dal denaro di un investitore che mette in un investimento o progetto. fatti sui loro prestiti per essere tassati. Per esempio, considera uno scenario in cui un prestatore presta $ 50, 000 ad un tasso annuo del 2% con scadenza a un anno. Il creditore riceve 50, 000 x 0,02 x 1 =$ 1, 000 di interessi attivi da dichiarare nella dichiarazione dei redditi.

Ci sono due scenari in cui si applica l'interesse figurativo:

1. Prestiti al di sotto del mercato

I prestiti al di sotto del mercato si verificano quando i finanziatori addebitano al di sotto del tasso di interesse minimo, più comune nei casi di prestito ad amici e familiari. Il tasso di interesse minimo per i prestiti privati ​​è determinato trimestralmente dall'agenzia di riscossione delle imposte.

In Canada, l'Agenzia delle Entrate canadese (CRA) fissa il tasso di interesse prescritto, e negli Stati Uniti, l'Internal Revenue Services (IRS) stabilisce l'aliquota federale applicabile (AFR). Il tasso di interesse minimo è strettamente correlato al rendimento del Tesoro. Per i prestiti al di sotto del mercato, i finanziatori sono tassati sul tasso di interesse minimo anche se non ricevono interessi.

Per esempio, una zia presta a suo nipote 100 dollari, 000 per tre anni senza interessi. Al tempo, l'aliquota prescritta è dell'1,5%. Nonostante la zia non ricevesse alcun interesse, deve dichiarare interessi attivi di 100, 000 x 0,015 =$ 1, 500 di interessi figurativi su ciascuna dichiarazione dei redditi per i tre anni in cui il prestito era insoluto.

2. Obbligazioni a cedola zero

Le obbligazioni zero coupon sono obbligazioni che non pagano interessi per tutta la durata, solo una somma forfettaria alla scadenza. I finanziatori realizzano un profitto perché le obbligazioni zero coupon vengono vendute con uno sconto sul valore nominale Valore facciale Il valore indicato su uno strumento come una moneta, francobollo, o fattura è chiamato il valore nominale dello strumento. Rimane sempre costante. Significa che in qualsiasi momento prima della maturità, l'obbligazione viene venduta per un importo inferiore alla somma forfettaria ricevuta alla scadenza.

Come il tempo passa, l'obbligazione aumenta di valore per gli interessi maturati fino a raggiungere il valore nominale alla scadenza. Gli obbligazionisti zero coupon possono vendere l'obbligazione sul mercato secondario prima che scada; più a lungo mantengono il legame, più possono venderlo. Nella presentazione della dichiarazione dei redditi, le obbligazioni zero coupon sono tenute a dichiarare gli interessi figurativi.

L'interesse figurativo per l'anno sulle obbligazioni zero coupon è stimato come l'interesse maturato piuttosto che l'interesse minimo come nei prestiti al di sotto del mercato. Viene calcolato come rendimento alla scadenza (YTM) Yield to Maturity (YTM) Yield to Maturity (YTM) - altrimenti indicato come rimborso o rendimento contabile - è il tasso di rendimento speculativo o il tasso di interesse di un titolo a tasso fisso. moltiplicato per il valore attuale dell'obbligazione. Il valore dell'obbligazione in qualsiasi momento dipende dalla quantità di tempo rimanente fino alla scadenza, calcolato come valore iniziale del prestito più gli interessi maturati.

Per esempio, un mutuatario emette un'obbligazione zero coupon con uno sconto di $ 2, 500 con un valore nominale di $ 10, 000, ratei trimestrali, e scadenza a due anni. All'inizio, il prestatore acquista l'obbligazione per $ 7, 500, e tra due anni, riceveranno una somma forfettaria di $ 10, 000.

L'YTM sull'obbligazione all'emissione è [(10, 000/7, 500) ^1/(4×2) -1] x 4 = 14,65% . Perciò, l'interesse imputato è 0,1465*7, 500 = $ 1, 098.44 , che è l'importo dichiarato sul modulo fiscale del prestatore.

Ora diciamo che il prestatore decide di vendere l'obbligazione dopo averlo tenuto per un anno. Il prestatore vende l'obbligazione al prezzo iniziale più gli interessi maturati:$ 7, 500 + $ 1, 098.44 = $8, 598,44 . Poiché manca solo un anno alla scadenza, l'interesse imputato per il nuovo prestatore è il valore nominale meno il prezzo di acquisto:$ 10, 000 – 8, 598,44 = $ 1, 401.56 .

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• Par ValuePar ValuePar Value è il valore nominale o facciale di un'obbligazione, o magazzino, o cedola come indicato su un'obbligazione o un certificato azionario. È un valore statico