Che cos'è il trading a margine?

Il trading a margine è l'atto di prendere in prestito fondi da un broker con l'obiettivo di investire in titoli finanziari Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con l'esplicito scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività commerciali e l'espansione. Le azioni acquistate fungono da garanzia per il prestito. La ragione principale per prendere in prestito denaro è utilizzare più capitale da investire e, per estensione, il potenziale per maggiori profitti.

Il costo del prestito varia da un broker all'altro. Allo stesso modo, i tassi di prestito di margine variano. Possono arrivare fino all'1,6% o fino all'8%. Negli Stati Uniti, il tasso di prestito con margine è stabilito in linea con il tasso dei fondi federali, quindi varia nel tempo.

Rischi del trading a margine

Sulla superficie, la pratica sembra piuttosto semplice. Però, in realtà, il trading a margine è un processo sofisticato che comporta un rischio significativo. A causa dei maggiori rischi, richiede un conto speciale denominato conto a margine. Questo è diverso dal normale conto in contanti a cui la maggior parte delle persone è abituata.

Al momento dell'acquisto di azioni, si può utilizzare un conto a margine o in contanti. Però, le vendite allo scoperto possono essere eseguite solo utilizzando i conti a margine. Nello stesso modo, alcuni titoli finanziari come materie prime e futuresContratto futureUn contratto futures è un accordo per l'acquisto o la vendita di un'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti future derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato. vengono pagati anche per l'utilizzo di conti a margine.

Alcuni dei rischi associati al trading con margine sono:

1. Perdite amplificate

Non richiede alcuna spiegazione sul fatto che il trading a margine può amplificare in modo significativo i guadagni di un investitore. Però, può anche aumentare le sue perdite. Infatti, gli investitori possono finire per perdere più di quanto hanno inizialmente investito.

Alcuni trader pensano che essere indebitati con i broker sia più facile che avere a che fare con banche o istituzioni finanziarie. Ma in realtà, questo tipo di debito è vincolante quanto quello con le banche.

2. Richiesta di margine

Una richiesta di margine è quando un broker chiede al trader di aggiungere più denaro in un conto a margine fino a raggiungere il livello di mantenimento del margine richiesto. Se le posizioni del mutuatario hanno generato una perdita eccessiva a causa di titoli sottoperformanti, il conto di margine può scendere al di sotto di un certo punto. Quando succede, l'investitore dovrà vendere alcune o tutte le attività nel conto o aggiungere fondi per soddisfare il requisito di margine.

3. Liquidazione

A seconda dei termini stipulati nel contratto di prestito a margine, un broker ha il diritto di agire se l'investitore non mantiene la sua promessa. Per esempio, se l'investitore non è in grado di soddisfare una richiesta di margine, la società di brokeraggio può liquidare eventuali attività rimanenti nel conto a margine.

Pratiche per un trading a margine di successo

Per ridurre al minimo i rischi e aumentare la possibilità di realizzare guadagni dal trading a margine, considerare quanto segue:

1. Investi saggiamente

La regola generale qui è che non si dovrebbe mai investire una somma di denaro che non può permettersi di perdere. Il trading di margine crea un rischio di perdite amplificate. Per illustrare questo, considera un investitore che prende in prestito $ 1, 000 per acquistare $ 2, 000 di azioni. L'investitore deve capire che eventuali perdite saranno aumentate di un fattore due. Dovrebbero investire solo se hanno fondi sufficienti per resistere a una mossa temporanea contro la loro posizione e soddisfare una richiesta di margine, se necessario.

2. Prendere in prestito meno del limite consentito

Solo perché un investitore ha accesso a più capitale non significa che dovrebbe sperperarlo investendo in ogni azione sul mercato. La cosa migliore che l'individuo può fare è investire prima piccole somme. Col tempo, può costruire la sua fiducia e acquisire competenze sufficienti per investire in azioni più rischiose ma più gratificanti.

3. Prendi in prestito solo per il breve termine

Un prestito a margine è come qualsiasi altro prestito. Come nel caso di un mutuoMutuoUn mutuo è un prestito – fornito da un creditore ipotecario o da una banca – che consente a un individuo di acquistare una casa. Sebbene sia possibile contrarre prestiti per coprire l'intero costo di una casa, è più comune ottenere un prestito per circa l'80% del valore della casa. o un prestito auto, il titolare del conto a margine è tenuto a pagare un canone mensile di interessi. Più tempo ci vuole per pagare il prestito e maggiore è la somma di denaro presa in prestito, maggiore sarà la spesa per interessi.

La linea di fondo

Il trading a margine consente agli investitori di aumentare il proprio potere d'acquisto fornendo più capitale da investire in azioni. Però, è più rischioso di altre forme di trading. Come tale, un investitore dovrebbe procedere con cautela quando acquista a margine. Per uno, un tale trader non dovrebbe investire denaro che non può permettersi di rimborsare nel caso in cui le cose vadano male.

Allo stesso modo, l'investitore dovrebbe pianificare in anticipo eventualità come una richiesta di margine. Ma, se è fatto in modo efficiente, il trading a margine offre diversi vantaggi, come la capacità di diversificare un portafoglio di investimenti.

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