Cos'è il ciclo di mercato?

Il ciclo di mercato si riferisce alle tendenze economiche osservate durante diversi tipi di ambienti aziendali. È anche noto come ciclo del mercato azionario, in cui una data sicurezza, o più titoli Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine illimitati emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività commerciali e l'espansione. appartenenti alla stessa classe di beni, eseguire meglio di altri. Può essere perché le condizioni di mercato prevalenti possono essere adatte per la crescita in base al modello di business su cui girano i titoli.

Durante un ciclo, il fatturato e la redditività di un'azienda possono essere caratterizzati da una crescita elevata. Le aziende che operano all'interno di un particolare settore possono presentare modelli simili, che sono di natura ciclica e sono indicati come secolari.

Riepilogo

• Il ciclo di mercato si riferisce alle tendenze economiche osservate durante diversi tipi di ambienti aziendali.
• Un nuovo ciclo di mercato può essere formato quando una nuova innovazione tecnologica o un cambiamento nelle normative di mercato sconvolge le tendenze di mercato esistenti e ne crea di nuove.
• Le quattro fasi di un ciclo di mercato includono la fase di accumulazione, fase di ricarico, fase di distribuzione, e fase di ribasso.

Come emergono nuovi cicli di mercato?

Un nuovo ciclo di mercato può essere formato quando una nuova innovazione tecnologica o un cambiamento nelle normative di mercato sconvolge le tendenze di mercato esistenti e ne crea di nuove. Il cambiamento è specifico del settore, il che significa che non vi è alcun cambiamento generale in tutti i settori del mercato a causa dell'introduzione di nuovi prodotti o di un nuovo regime normativo.

Un ciclo di mercato considera sia gli indicatori tecnici, come i tassi di interesseFederal Funds RateNegli Stati Uniti, il tasso sui fondi federali è il tasso di interesse che gli istituti di deposito (come banche e cooperative di credito) applicano ad altri istituti di deposito., e indicatori fondamentali, come i prezzi dei titoli, tra le altre metriche.

Come viene determinato un ciclo di mercato?

È quasi impossibile determinare con precisione in quale ciclo di mercato ci si trova attualmente, dato che non c'è un inizio né una fine chiaramente identificabili. Un ciclo di mercato non ha una durata prestabilita, il che significa che può durare per qualsiasi orizzonte temporale, da pochi giorni a un decennio. Può rivelarsi un ostacolo alla formulazione della politica economica e monetaria.

Generalmente, la durata di un ciclo di mercato dipende dalla prospettiva. Un'opzioneOpzioni:Call e PutUn'opzione è un contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un bene entro una certa data a un prezzo specificato. il trader potrebbe essere interessato ai movimenti di prezzo durante le barre di 5 minuti, mentre gli investitori petroliferi potrebbero voler guardare a un ciclo più lungo di circa 20 anni.

I cicli di mercato possono essere identificati in retrospettiva. Generalmente, l'inizio e la fine di un ciclo di mercato è la durata tra il prezzo più alto e il prezzo più basso di un benchmark comune, per esempio., l'S&P500.

Però, molti grandi investitori istituzionali, o anche individui, mirano a identificare in anticipo i cambiamenti imminenti nella direzione di un ciclo di mercato. Può consentire loro di trarre profitto dai cicli e fare operazioni redditizie. È il principio base della speculazione finanziaria.

Diverse fasi di un ciclo di mercato

In genere, un ciclo di mercato presenta quattro diverse fasi. In ogni fase, i titoli risponderanno alle condizioni di mercato prevalenti in modo diverso. Per esempio, durante un periodo di ripresa o boom, le aziende che vendono prodotti di lusso mostrano tassi di crescita elevati.

Durante un rallentamento o una recessione, l'industria dei beni di consumo in rapido movimento (FMCG)Beni di consumo in rapido movimento (FMCG)Beni di consumo in rapido movimento (FMCG), chiamati anche beni di consumo confezionati (CPG), fare riferimento a prodotti molto richiesti, venduto in fretta, e conveniente dovrebbe sovraperformare. È perché la domanda di beni di prima necessità e di beni di consumo durevoli, come prodotti alimentari e per l'igiene, rimane costante.

Le quattro fasi di un ciclo di mercato sono le seguenti:

1. Fase di accumulo

L'accumulo avviene immediatamente dopo che il mercato ha raggiunto il fondo. Dopo aver capito che il peggio è passato, investitori di valore, gestori di denaro, e trader esperti iniziano ad acquistare titoli, e le valutazioni diventano estremamente importanti. Durante il periodo, il sentimento del mercato passa da negativo a neutrale. Però, il mercato è ancora ribassista.

2. Fase di mark-up

Durante la fase di marcatura, gli investitori iniziano a saltare in grande, e si osserva un aumento sostanziale dei volumi di mercato. Le valutazioni iniziano a scavalcare le norme storiche, ma la disoccupazione e la cassa integrazione continuano a crescere.

Nella fase di mark-up, il sentimento del mercato passa da neutrale a rialzista o addirittura euforico in alcuni casi. Si osserva un climax di vendita, che è un ultimo aumento parabolico dei prezzi dovuto alla partecipazione di investitori esitanti o avversi al rischio.

3. Fase di distribuzione

La fase di distribuzione è la terza fase del ciclo di mercato, in cui i trader iniziano a vendere titoli. Il sentimento del mercato passa da rialzista a misto. È il periodo al termine del quale il mercato cambia direzione.

La transizione è graduale e può durare a lungo. I prezzi tendono a rimanere più o meno costanti per diversi mesi. Però, può accelerare a causa di un improvviso cambiamento geopolitico negativo o di cattive notizie economiche, come i blocchi pandemici.

4. Fase di riduzione

La fase di mark-down è la fase finale di un ciclo di mercato e si rivela terribile per gli investitori che detengono ancora posizioni. I prezzi dei titoli scendono molto al di sotto di quanto originariamente pagato dagli investitori per loro. Essendo l'ultimo periodo, segna anche l'inizio della successiva fase di accumulo, in cui i nuovi investitori acquisteranno gli investimenti ammortizzati.

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