Qual è la strategia Martingala?

La strategia Martingale prevede il raddoppio della dimensione del trade ogni volta che si affronta una perdita. Uno scenario classico per la strategia è provare a scambiare un risultato con una probabilità del 50% che si verifichi. Gli scenari sono anche chiamati scenari ad aspettativa zero.

Per una situazione con uguale probabilità, come il lancio di una moneta, ci sono due punti di vista su come dimensionare un trade. La strategia Martingale afferma che si deve raddoppiare la dimensione in caso di perdita. La teoria alla base della strategia è che riguadagni tutto ciò che è stato perso. Allo stesso modo, una strategia anti-Martingale afferma che si deve aumentare la dimensione del commercioVolume del commercioVolume del commercio, noto anche come volume degli scambi, si riferisce alla quantità di azioni o contratti che appartengono a un determinato titolo negoziato giornalmente in caso di vincita.

Riepilogo

• La strategia Martingale è una strategia di investimento o scommessa introdotta dal matematico francese Paul Pierre Levy. È considerato un metodo di investimento rischioso.
• Si basa sulla teoria dell'aumento dell'importo stanziato per gli investimenti, anche se il suo valore sta diminuendo, in attesa di un futuro aumento.
• Quando la strategia Martingale viene utilizzata nelle scommesse, il giocatore deve raddoppiare la scommessa di fronte a una perdita.

Capire la Martingala quando ci sono due risultati

Per capire meglio l'argomento, considera un trade con due esiti con uguale probabilità, Risultato 1 e Risultato 2. Il trader X decide di scambiare una somma fissa di $ 50, sperando che si verifichi l'esito 1. Però, Risultato 2 si verifica invece, e il commercio è perso.

Utilizzando la strategia Martingala, la dimensione del commercio è aumentata a $ 100, sperando di nuovo nel risultato 1. Di nuovo, Si verifica l'esito B, e i 100 dollari sono persi. Poiché è una perdita, lo scambio è raddoppiato e ora è di $200. Il processo continua fino al raggiungimento del risultato desiderato.

Come potete vedere, la dimensione dell'operazione vincente supererà le perdite combinate di tutte le operazioni precedenti. La differenza è la dimensione della dimensione commerciale originale.

Esempi

Alcune possibili sequenze dell'esempio precedente:

• Vinci la prima operazione e realizza un profitto di $50
• Perdere la prima operazione e vincere la seconda:

– Perdi $50 sul primo trade e vinci $100 sul secondo trade. Ti rimane un profitto netto di $ 50.

• Perdere le prime due operazioni e vincere la terza:

– Perdi $ 50 sulla prima operazione, $ 100 sulla seconda operazione, e poi vinci $200 alla terza operazione. Ti lascia di nuovo con un profitto di $ 50.

• Perdendo le prime tre operazioni, ma poi vincendo il quarto trade:

– Perdi $ 50 sulla prima operazione, $ 100 sulla seconda operazione, e poi $200 sulla terza operazione. Però, vinci $400 alla quarta operazione. Ancora, ti rimane un profitto di $50.

Utilizzo della strategia Martingale nel mercato azionario

La strategia Martingale viene solitamente utilizzata in qualsiasi gioco con uguale probabilità di vincita o perdita. È importante capire che i mercati non sono giochi a somma zeroGioco a somma zero (e non a somma zero)Un gioco a somma zero è una situazione in cui le perdite subite da un giocatore in una transazione risultano in un uguale aumento dei guadagni del giocatore avversario. I mercati non sono semplici come scommettere su un tavolo della roulette. Perciò, la strategia viene solitamente modificata prima di essere applicata ai mercati azionari.

Considera il seguente esempio. Un trader utilizza la strategia Martingale ed effettua un acquisto di $ 10, 000 azioni di una società per un valore quando viene scambiata a $ 100. Supponendo che il prezzo delle azioni scenda nei prossimi giorni e che il trader effettui un nuovo acquisto del valore di $ 20, 000 a $ 50, la media sale a $ 60 per azione.

Supponiamo che il prezzo delle azioni scenda ulteriormente, il commerciante fa un altro acquisto del valore di $ 40, 000 a $ 25. Porta il costo medio per azione a $ 33,33. A questo punto, come da strategia, il trader può uscire con successo dall'operazione e realizzare un profitto pari alla dimensione della scommessa iniziale a $ 38,10. Il trader quindi aspetta che il titolo si sposti a $ 38,10 e ottiene un guadagno di $ 10, 000, che è la dimensione della scommessa iniziale.

Nel caso sopra, il trader potrebbe uscire dopo la terza puntata poiché il prezzo delle azioni ha raggiunto $ 38,10. Non sempre accade, e la dimensione del trade può raggiungere importi estremamente elevati nel caso in cui il prezzo delle azioni scenda per un lungo periodo di tempo. Nella speranza della guarigione, un sacco di soldi vengono messi in gioco usando la strategia.

Svantaggi della strategia Martingale

• L'importo speso per il trading può raggiungere proporzioni enormi dopo poche transazioni.
• Se il trader esaurisce i fondi ed esce dall'operazione durante l'utilizzo della strategia, le perdite subite possono essere disastrose.
• C'è la possibilità che le azioni smettano di essere negoziate ad un certo punto nel tempo.
• Il rapporto rischio/rendimento della strategia Martingale non è ragionevole. Durante l'utilizzo della strategia, importi maggiori vengono spesi con ogni perdita fino a una vittoria, e il profitto finale è solo uguale all'importo della scommessa iniziale.
• La strategia ignora i costi di transazioneCosti di transazioneI costi di transazione sono costi sostenuti che non maturano per nessun partecipante alla transazione. Sono costi irrecuperabili risultanti dal commercio economico in un mercato. In economia, la teoria dei costi di transazione si basa sul presupposto che le persone siano influenzate dall'interesse personale competitivo. associato ad ogni commercio.
• Ci sono limiti posti dagli scambi sulla dimensione degli scambi. Perciò, un trader non riceve un numero infinito di possibilità di raddoppiare una scommessa.

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