L'oscillatore McClellan

Ogni trader e analista fa affidamento su o studi, diversi indicatori tecniciGli articoli finanziari di FinanceCFI sono progettati come guide di autoapprendimento per apprendere importanti concetti finanziari online al proprio ritmo. Sfoglia centinaia di articoli! per aiutarli a giocare il mercato a loro vantaggio. Gli indicatori sono spesso raggruppati in diverse categorie in base a come misurano cose diverse. Nel caso dell'oscillatore McClellan, appartiene a un gruppo noto come indicatori di momentum, che sono progettati per indicare la forza o la debolezza del movimento dei prezzi, piuttosto che la sua direzione.

Oscillatori di momento

Ci sono due grandi categorie spesso applicate agli indicatori:lead e lagging. Gli oscillatori di momentum sono generalmente considerati indicatori anticipatori, che sono strutturati per guidare le variazioni di prezzo. In altre parole, indicatori di slancio, quando funziona in modo efficiente, fornirà un'indicazione di uno spostamento o cambiamento nella direzione o tendenza del prezzo prima che il cambiamento si verifichi effettivamente.

Alcuni degli indicatori anticipatori più popolari sono gli oscillatori di momentum che, nei termini più semplici, misurare la rapidità con cui cambia il prezzo di un titolo. Quando il prezzo di un titolo sale più rapidamente, aumenta anche la dinamica dei prezzi. Quanto più rapidamente sale la sicurezza, o maggiore è la variazione del prezzo da un periodo all'altro, più significativamente aumenta lo slancio. Come si può logicamente dedurre allora, mentre la salita rallenta, così sarà anche lo slancio.

Qualcosa da tenere a mente per i trader, però, è che lo slancio diminuirà anche quando un titolo viene scambiato lateralmente, soprattutto quando lo slancio è stato in precedenza a livelli particolarmente elevati. Perciò, una diminuzione del momentum non è sempre un segnale di un'imminente inversione di mercato. Potrebbe semplicemente essere un'indicazione che lo slancio è tornato a uno stato mediano.

Che cos'è l'oscillatore McClellan?

L'oscillatore McClellan è stato sviluppato da Sherman e Marian McClellan, nel 1969, come indicatore di ampiezza del mercato più spesso utilizzato per il trading a breve e medio termine. Questo indicatore funziona sulla base della variazione tra il numero totale di emissioni del New York Stock Exchange (NYSE) in calo o in avanzamento.

Per scomporre ulteriormente questo indicatore, i trader e gli analisti possono vedere un numero limitato di azioni realizzare guadagni significativi sul mercato e quindi presumere che sia in atto un mercato rialzista e che, generalmente, il mercato funziona in modo sano. Però, la realtà potrebbe essere che il mercato è in uno stato di flusso con prezzi di mercato in aumento nel complesso, infatti, essere alimentato solo da poche azioni. L'oscillatore McClellan è progettato per riconoscere una tale condizione di mercato e segnalare una potenziale svolta dal mercato rialzista a quello ribassista, o al contrario da orso a toro.

Calcolo dell'oscillatore McClellan

Per calcolare l'oscillatore McClellan, devi sottrarre una media mobile esponenziale a 39 giorni (EMA) da una EMA a 19 giorni. L'EMA è calcolato, come menzionato sopra, determinando la differenza tra problemi in avanzamento e in declino. Semplificare il calcolo in una formula assomiglia a questo:

(EMA di anticipi di 19 giorni - Ribasso) - (EMA di avanzamenti di 39 giorni - Ribasso)

Utilizzo dell'oscillatore McClellan

L'aspetto difficile dell'utilizzo dell'oscillatore McClellan è sapere come interpretare e gestire in modo efficace Analisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti, e quindi, attribuire continuamente un valore equo di mercato ai titoli. le informazioni fornite dall'indicatore. Qualche volta, il movimento è solo movimento e alcuni numeri forniti dall'oscillatore non sono intrinsecamente significativi. Però, in alcune circostanze, l'oscillatore può fornire a un trader un'informazione cruciale che lo aiuterà a fare trading in modo più efficace.

Ci sono una serie di confronti che possono essere tracciati tra l'oscillatore McClellan e l'indicatore di convergenza e divergenza della media mobile (MACD) perché funzionano più o meno allo stesso modo. Per mantenerlo semplice, analisti e trader capiscono che quando l'oscillatore è positivo, l'EMA a 19 giorni è superiore all'EMA a 39 giorni, il che è un segnale che i titoli in avanzamento stanno vincendo sui titoli in calo. Se l'oscillatore cade in negativo, allora è vero l'esatto contrario:si ritiene che i titoli in calo abbiano il sopravvento.

Come è vero anche con l'indicatore MACD, quando l'oscillatore McClellan genera una lettura positiva, questa è generalmente una buona indicazione che il mercato è più adatto per gli investitori rialzisti. letture negative, d'altra parte, sono generalmente un segnale positivo per gli orsi. Altre cose da notare per gli investitori sono le divergenze con i prezzi delle azioni, poiché questo può essere un segno che il mercato si sta preparando per un'inversione, così come le spinte, che può essere un'indicazione che un periodo di movimento più lungo - superiore o inferiore, a seconda della spinta - sta per verificarsi. Il grafico sopra mostra una spinta nell'oscillatore McClellan vicino all'estrema destra del grafico, una possibile indicazione di un imminente e sostanziale movimento rialzista. Se guardi indietro, puoi vedere che un altro, una spinta minore nell'indicatore intorno al primo agosto ha predetto correttamente una significativa mossa rialzista nel mercato.

Capire la forza della tendenza

Sherman e Marian McClellan credevano, come fanno molti analisti, che quando si valuta un andamento dei mercati, più nuovo, i movimenti di azione dei prezzi più recenti sono generalmente più rilevanti di quelli più vecchi. Perciò, hanno scelto di utilizzare una media mobile esponenziale (EMA), rispetto a una media mobile semplice (SMA), per dare più peso alle recenti azioni di mercato. Essenzialmente, viene preso in considerazione il punto dati più vicino sulla linea A/D, e poi continui a muoverti lungo quella linea, moltiplicando continuamente ciascuno per una costante e un grado. Per esempio, il secondo punto verrebbe moltiplicato per una costante al quadrato, il terzo sarebbe moltiplicato per un cubo costante, e così via. In questo modo, maggiore è la costante, più la media mobile può essere impilata verso il tempo presente.

Questa comprensione delle tendenze di solito significa anche che analisti e trader devono scavare nel passato per capire dove è iniziata una tendenza. La difficoltà è sapere fino a che punto tornare indietro. Se vai solo un giorno o due nel passato, i tuoi risultati possono essere abbastanza facili da calcolare in termini aritmetici, però, le informazioni che raccogli saranno probabilmente abbastanza insignificanti o non ti saranno di grande utilità oggi. Se vai troppo nel passato, però, i calcoli matematici diventano infinitamente più difficili, e decifrare l'importanza delle diverse tendenze può essere difficile da risolvere. L'oscillatore McClellan utilizza tempi pratici - periodi di 19 e 39 giorni - utilizzando una costante di livellamento del 5% e del 10% per entrambi. Si spera che questa procedura renda i dati raccolti in modo ottimale utili e pertinenti.

Alla fine

Alla fine del giorno, il mercato è costantemente in movimento e quindi i calcoli dell'oscillatore McClellan, come quelli di qualsiasi indicatore tecnico, cambiare regolarmente. Se scegli di utilizzare questo indicatore per comprendere il mercato, fai del tuo meglio per valutare il vero valore delle informazioni che sta generando prima di agire. Come nel caso della maggior parte degli oscillatori, può essere difficile distinguere tra segnali autentici e falsi, e gli analisti di solito diventano esperti nell'uso dell'oscillatore McClellan solo per un periodo di tempo, e in combinazione con l'utilizzo di altri indicatori tecnici.