Cos'è il flusso di denaro?

Il flusso di denaro è un indicatore tecnico utilizzato per valutare il movimento futuro dei prezzi in base alla domanda e all'offerta. Domanda e offerta Le leggi della domanda e dell'offerta sono concetti microeconomici che affermano che in mercati efficienti, la quantità offerta di un bene e la quantità. Viene utilizzato per costruire la differenza tra il volume degli scambi di dollari in aumento e in diminuzione. flusso di denaro, se scorre dentro o fuori, indica l'attuale eccesso di offerta o domanda.

I trader determinano se il flusso di denaro è stato positivo o negativo per il giorno presente confrontando il valore attuale del flusso di denaro con il flusso di denaro precedente. Supponendo che i trader uptick siano motivati ​​dall'acquirente e i trader downtick siano motivati ​​dal venditore, una differenza positiva tra il volume in dollari in aumento e il volume in dollari in diminuzione è equivalente alla domanda in eccesso.

Riepilogo

• Il flusso di denaro è una funzione matematica utilizzata dagli investitori per prevedere la variazione trasversale dei rendimenti futuri.
• L'oscillatore del flusso di denaro Chaikin è un indicatore di flusso di denaro comune utilizzato dai trader per prendere decisioni di investimento.
• Da una prospettiva globale, i flussi di denaro aiutano a comprendere i rischi ei benefici associati agli investimenti azionari globali.

Capire il flusso di denaro

Quando un'operazione si verifica a un prezzo più alto rispetto all'operazione precedente, la differenza è considerata un flusso di denaro positivo. D'altra parte, il flusso di denaro negativo si verifica quando i prossimi acquisti sono a un prezzo inferiore rispetto ai primi. Quando il titolo viene acquistato allo stesso prezzo del titolo precedente, il commercio non contribuisce al flusso di denaro.

Il flusso di denaro può anche essere determinato in base ai volumi degli scambiVolume degli scambiVolume degli scambi, noto anche come volume degli scambi, si riferisce alla quantità di azioni o contratti che appartengono a un determinato titolo negoziato su base giornaliera moltiplicata per il prezzo della transazione (volume in dollari), dove il flusso di denaro è considerato positivo se l'operazione si è verificata in un uptick e negativo quando l'operazione successiva viene acquistata in un downtick. Il flusso di denaro positivo si verifica se gli investitori sono disposti a pagare i premi per il titolo, il che significa che quel giorno sono state acquistate più azioni in un rialzo che in un ribasso.

Un'inversione di prezzo in sospeso si verifica se si verifica un flusso di denaro negativo quando i prezzi delle azioni sono in aumento. Gli investitori si affidano al flusso di denaro come indicatore dei rendimenti futuri. Si basa sulla premessa che il volume degli scambi è abitualmente considerato il prezzo di piombo; quindi, identifica le prime opportunità di trading.

Come determinare il flusso di denaro

Il flusso di denaro viene calcolato trovando la media della chiusura, basso, e prezzi alti, e moltiplicando il risultato per il volume giornaliero. Considera l'esempio seguente in cui il flusso di denaro è negativo tra il primo e il secondo giorno.

Giorno 1 Giorno 2 Alto:$ 85 Alto:$ 87 Basso:$ 80 Basso:$ 77 Chiusura:$ 84 Chiusura:$ 86 Volume giornaliero:400, 000 azioniChiusura giornaliera:200, 000 azioniFlusso di denaro =400, 000 × 83 = $ 33, 200, 000 Flusso di denaro =200, 000 × 83 = $ 16, 600, 000

L'esempio sopra mostra un flusso di denaro negativo tra il giorno 1 e il giorno 2.

Indicatori di flusso di denaro e flusso di denaro

L'oscillatore del flusso di denaro Chaikin è comunemente usato dai trader per prendere decisioni più precise sui punti di ingresso e uscita. L'indicatore è stato sviluppato da Marc Chaikin e ha utilizzato sia il volume che il prezzo di chiusura per fornire un'immagine chiara dei movimenti dei prezzi.

Come con altri indicatori di flusso di denaro, L'oscillatore del flusso di denaro Chaikin produce valori per la pressione di acquisto e vendita. Però, ciò che distingue l'indicatore è che determina anche lo slancio utilizzando due medie mobili esponenziali. Il concetto è simile al Moving Average Convergence (MACD) Oscillatore MACD - Analisi tecnica L'oscillatore MACD viene utilizzato per esaminare la convergenza e la divergenza della media mobile a breve termine. L'oscillatore MACD è un indicatore tecnico a doppio taglio in quanto offre a trader e analisti la possibilità di seguire le tendenze del mercato, oltre a misurare la dinamica delle variazioni di prezzo. utilizzato da altri indicatori per valutare lo slancio.

Il Money Flow Index (MFI) è un altro indicatore comunemente utilizzato dai trader per analizzare il prezzo delle transazioni e il volume degli scambi per determinare i livelli di ipercomprato e ipervenduto (acquisti e vendite in eccesso). Un valore di 80 o più indica generalmente i prezzi di ipercomprato. Una condizione di ipervenduto è indicata da un valore pari o inferiore a 20.

Gli indicatori di flusso di denaro vengono utilizzati insieme ad altri indicatori tecnici per ridurre al minimo i falsi segnali di trading.

Flusso di denaro globale

Il flusso di denaro globale viene utilizzato per comprendere i rischi e i benefici dell'investimento azionario globale. Perché rischi e benefici sono elementi della domanda e dell'offerta. I mercati azionari non erano entusiasmanti nel mercato azionario europeo durante la metà degli anni '80. Anziché, stavano aumentando in modo significativo perché i fondi pensione degli Stati Uniti e del Regno Unito stavano riversando denaro su di loro.

In quel momento, i fondi pensione hanno diversificato il proprio portafoglio rivolgendosi ai mercati esteri. I commercianti possono, perciò, scambiare denaro e altri beni tra i mercati di tutto il mondo in relazione al rischio. Il rischio qui significa la probabilità di non realizzare il prezzo di valutazione di un investimento in futuro. L'idea non è quella di acquistare un titolo a un prezzo basso ma anche di far apprezzare il suo prezzo.

Comprendere i rischi e i ritorni degli investimenti globali richiede la conoscenza dei flussi di cassa, una misura dell'attrattiva del mercato, e liquidità.

I driver del flusso di denaro

Diversi fattori possono spiegare perché il denaro scorre in questo modo. I fattori sono i seguenti:

1. Dati demografici

La distribuzione per età della popolazione di un paese influenza la quantità e il modello di investimento in un paese. Le persone anziane tendono a investire nella costruzione delle pensioni, a differenza dei giovani che spendono. Se l'invecchiamento della popolazione investe in regimi di tipo azionario in un'economia in più rapida crescita, le pensioni cresceranno più rapidamente.

Negli Stati Uniti oggi, l'invecchiamento della popolazione influisce sui flussi di denaro. Sempre più persone stanno diventando risparmiatori a causa del significativo invecchiamento della popolazione. I baby boomer non spendono più; piuttosto, si sforzano di risparmiare di più.

2. Liquidità ciclica

La liquidità ciclica è la chiave per comprendere le attività delle banche centrali. La liquidità misura le operazioni delle banche centrali e può essere misurata a livello nazionale o internazionale. Gli investitori analizzano il comportamento delle banche centrali per determinare la performance di varie classi di attività nelle diverse fasi del ciclo di liquidità.

3. Fondamenti economici

Sotto i fondamentali economici, il saldo fondamentale viene utilizzato per monitorare quando un'economia sta andando nella direzione sbagliata. Un equilibrio fondamentale fornisce un quadro chiaro di un ambiente competitivo che può essere confrontato con altri per determinare la competitività di un'economia. Gli investitori guarderanno cosa sta succedendo in un'economia, in particolare il flusso di investimenti diretti esteri Investimenti diretti esteri (IDE) Gli investimenti diretti esteri (IDE) sono investimenti da una parte in un paese in un'impresa o società in un altro paese con l'intenzione di stabilire un interesse duraturo. L'interesse duraturo differenzia gli IDE dagli investimenti di portafoglio esteri, dove gli investitori detengono passivamente titoli di un paese straniero..

Risorse addizionali

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