Che cos'è un fondo comune di investimento senza commissioni di transazione (NTF)?

Un fondo comune di investimento senza commissione di transazione (NTF) si riferisce a fondi comuni di investimento che non addebitano commissioni di negoziazione per le transazioni effettuate. Sono anche conosciuti come fondi comuni di investimento a costo zero. Gli investitori possono acquistare e vendere le azioni di un fondo comune di investimento senza commissioni di transazione senza pagare commissioni di vendita, che è loro favorevole. Il numero di fornitori di fondi comuni di investimento senza commissioni è in continua crescita. Esempi di alcuni dei fornitori di fondi e broker includono VanguardVanguard GroupIl Vanguard Group è un gestore di investimenti di proprietà privata fondato da John C. Bogle il 1 maggio, 1975. Situato a Malvern, Pennsylvania, Vanguard è il più grande fornitore di fondi comuni di investimento ed è il secondo più grande fornitore di fondi negoziati in borsa al mondo dopo iShares di BlackRock. Vanguard offre anche servizi di intermediazione, Charles Schwab, e T. Rowe Price.

Riepilogo

• I fondi comuni di investimento senza commissione di transazione (NTF) si riferiscono a fondi comuni di investimento che non addebitano commissioni di negoziazione quando vengono effettuate transazioni.
• Le commissioni di transazione sono commissioni di vendita (carico di vendita) pagate a broker di terze parti quando viene effettuata una transazione. Scoraggia il trading speculativo e a breve termine.
• I fondi comuni di investimento senza commissioni di transazione avvantaggiano gli investitori con costi di investimento inferiori.

Fondo comune e commissioni di transazione

Un fondo comune è uno strumento di investimento che contiene un portafoglio diversificato con azioni, obbligazioni Obbligazioni societarie Le obbligazioni societarie sono emesse da società e di solito maturano entro 1-30 anni. Di solito offrono un rendimento più elevato rispetto ai titoli di stato, ma comportano un rischio maggiore., e altri titoli. Offre agli investitori l'opportunità di investire in portafogli gestiti da professionisti finanziari in piccole quantità con costi contenuti.

I fondi comuni di solito addebitano commissioni agli investitori, comprese le commissioni di vendita, commissioni di riscatto, commissioni di cambio, commissioni sul conto, e spese di acquisto. Alcune delle tasse sono costi una tantum, e alcuni vengono modificati quando viene intrapresa un'azione. Le commissioni di transazione si riferiscono solitamente alle commissioni di vendita e/o di acquisto.

Una commissione di vendita (nota anche come carico di vendita) viene pagata a un broker di terze parti ogni volta che viene effettuata una transazione di acquisto o vendita. Di solito è calcolato come percentuale del valore della transazione. Un carico front-end viene addebitato al momento dell'acquisto, e un carico di back-end viene addebitato al momento della vendita.

Il carico di vendita scoraggia il trading speculativo e a breve termine, che aiuta a proteggere gli investitori a lungo termine. Il trading frequente aumenta anche il requisito di liquidità per un fondo e può abbassare il rendimento. Il fondo deve tenere a portata di mano grandi quantità di denaro per le transazioni invece di effettuare investimenti.

Nonostante i suoi benefici, carico di vendita, come costo di investimento, riduce il rendimento netto di un investitore. I fondi che addebitano commissioni di transazione inferiori o nulle sono generalmente più favorevoli agli investitori. Soprattutto quando le transazioni vengono effettuate in grandi valori, può fare una grande differenza.

Come funzionano i fondi comuni di investimento NTF

I fondi comuni di investimento senza commissione di transazione sono fondi che non addebitano alcuna commissione di vendita. Tipicamente, le società di investimento distribuiscono fondi comuni di investimento NTF agli investitori direttamente anziché tramite una terza parte. Evita l'addebito del carico di vendita da parte di terzi.

Poiché gli investitori cercano opportunità di investimento con costi inferiori, sempre più broker stanno iniziando anche ad offrire fondi comuni di investimento NTF. Charles Schwab ed E-Trade sono due grandi broker che offrono fondi comuni di investimento NTF.

I fondi comuni di investimento senza commissioni di transazione avvantaggiano gli investitori con costi di investimento inferiori. Supponiamo che ci siano due fondi comuni di investimento e ciascuno genera un rendimento del 10% per un anno. Uno dei fondi è un fondo comune di investimento NTF, e l'altro addebita un carico front-end del 3%. Se un investitore investe $ 100, 000 nel fondo comune di investimento NTF all'inizio dell'anno, il valore sarà $ 110, 000 a fine anno.

Se l'investitore va per il fondo di carico, alla fine otterrà $ 107, 000 ($ 110, 000 – $ 100, 000 * 3%) nel suo conto dopo aver pagato il carico di vendita del 3%. Il fondo di carico genera un rendimento netto del 7%, inferiore al 10% del fondo comune di investimento NTF.

L'assenza di commissioni di vendita in un fondo comune di investimento senza commissioni di transazione non significa che non ci siano altre commissioni o spese per quel fondo. I fondi comuni comportano anche commissioni di gestione, per esempio., Per esempio, commissioni di gestioneCommissioni di gestioneLe commissioni di gestione sono commissioni pagate a professionisti incaricati di gestire gli investimenti per conto di un cliente. Tipicamente determinato come percentuale del totale, commissioni di incentivazione, spese di custodia, e così via. Le tasse sono generalmente addebitate su base annua.

Nel valutare i loro costi di investimento totali, anche gli investitori devono tenere conto delle commissioni. Inoltre, gli investitori dovrebbero fare scelte di investimento basate maggiormente sulla loro tolleranza al rischio, orizzonte di investimento, fabbisogno di liquidità, e molti altri fattori, ma non solo sui costi di investimento.

Esempi di un fondo comune di investimento senza commissione di transazione (NTF)

Il Vanguard Group, il più grande fornitore mondiale di fondi comuni di investimento, offre un'ampia scelta di fondi comuni di investimento senza commissioni di transazione. La maggior parte dei fondi comuni di investimento Vanguard sono offerti dalla sua unità di intermediazione, Servizi di intermediazione all'avanguardia, senza commissioni.

Alcuni dei suoi fondi comportano commissioni di acquisto/rimborso speciali per coprire i costi di transazione elevati, oltre a scoraggiare il frequente trading speculativo La speculazione è l'acquisto di un bene o di uno strumento finanziario con la speranza che il prezzo del bene o dello strumento finanziario aumenti in futuro. Vanguard Brokerage Services offre anche alcuni fondi comuni di investimento NTF di altre società. Per tali fondi, gli ordini online sono gratuiti, ma in alcuni casi potrebbero essere applicate commissioni agli ordini effettuati per telefono.

ClearBridge Aggressive Growth Fund è costituito da un portafoglio di società con un elevato potenziale di crescita. Il carico massimo di vendita del fondo raggiunge il 5,75%, ma offre diversi livelli di sconti.

Ci sono diverse opzioni per gli investitori per acquistare il fondo senza commissioni di transazione. Alcuni broker di sconti offrono il fondo senza addebitare commissioni di transazione. Charles Schwab non addebita un carico di vendita sugli investimenti superiori a $ 100 attraverso la sua piattaforma di intermediazione nel fondo.

Altre risorse

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