Che cos'è l'indicatore del volume di bilancio (OBV)?

On-Balance Volume Indicator (OBV) si riferisce a un indicatore tecnico di momentum che utilizza il flusso positivo o negativo del volume di negoziazione per riflettere la relativa pressione di acquisto e vendita su un'attività finanziariaAttività finanziarieLe attività finanziarie si riferiscono ad attività che derivano da accordi contrattuali su flussi finanziari futuri o dal possesso di strumenti rappresentativi di capitale di un'altra entità. Una chiave, con l'obiettivo di prevedere la probabile direzione delle variazioni di prezzo a breve termine. In altre parole, OBV tiene traccia dell'aumento o della diminuzione del volume per proiettare i futuri movimenti dei prezzi.

OBV è stato creato da Joseph Granville nei primi anni '60 e spiegato nel suo libro, "La nuova chiave di Granville per i profitti del mercato azionario". Granville ha sostenuto che il volume è un fattore determinante e, perciò, un predittore affidabile dei movimenti del prezzo delle azioni.

Mentre ha applicato il suo nuovo indicatore di volume solo all'analisi delle scorte, da allora è stato utilizzato dai trader in altri mercati finanziari, come i futures sulle materie prime e il forex tradingGuida in 5 passaggi per vincere nel forex tradingEcco i segreti per vincere nel forex trading che ti permetteranno di padroneggiare le complessità del mercato forex. Il mercato forex è il più grande mercato al mondo in termini di valore in dollari di scambi giornalieri medi, facendo impallidire i mercati azionari e obbligazionari..

Riepilogo

• On-Balance Volume Indicator (OBV) si riferisce a un indicatore tecnico di momentum che utilizza il flusso positivo o negativo del volume degli scambi per riflettere la relativa pressione di acquisto e vendita su un'attività finanziaria.
• L'obiettivo del monitoraggio dell'OBV è prevedere la probabile direzione delle variazioni dei prezzi a breve termine.
• La divergenza tra l'indicatore OBV e l'attuale andamento dei prezzi segnala spesso un imminente cambiamento di tendenza.

Formula per il calcolo del volume di bilancio

Si utilizza uno dei tre possibili calcoli per ottenere il volume di bilancio corrente, la cui scelta dipende dal prezzo di chiusura dell'attività finanziaria negoziata (come le azioni).

(Poiché OBV è un indicatore cumulativo - il totale parziale del volume positivo e del volume negativo - il calcolo inizia con un valore iniziale selezionato dell'OBV in un momento precedente - vale a dire, l'OBV alla chiusura del giorno di negoziazione precedente).

Se il prezzo di chiusura dell'attività è superiore al prezzo di chiusura del giorno precedente:

OBV =OBV precedente + volume del giorno corrente

Se il prezzo di chiusura dell'attività è lo stesso del prezzo di chiusura del giorno precedente:

OBV =OBV precedente (+ 0)

Se il prezzo di chiusura dell'attività è inferiore al prezzo di chiusura del giorno precedente:

OBV =OBV precedente – Volume del giorno corrente

Aggiungendo volume al totale OBV corrente nei giorni in cui il prezzo di un titolo sale e sottraendo il volume giornaliero nei giorni in calo del prezzo, l'andamento del volume in bilancio – indipendentemente dal fatto che il totale sia in aumento o in diminuzione – dovrebbe in genere rispecchiare l'attuale andamento dei prezzi.

Però, quando l'indicatore OBV fa una mossa significativa senza un movimento di accompagnamento del prezzo o nella direzione opposta del prezzo, i trader iniziano ad anticipare un possibile cambiamento di tendenza del prezzo che emergerà presto.

Non è necessario calcolare manualmente il volume di bilancio giorno per giorno. Puoi semplicemente caricare l'indicatore del volume di bilancio su un grafico azionario. I valori numerici assoluti dell'OBV in un dato momento non sono considerati importanti quanto il movimento direzionale generale dell'OBV, che è facilmente indicato con una linea del grafico.

Utilizzo dell'indicatore del volume di bilanciamento

Secondo Granville, variazioni di volume – sia nella quantità di volume che nell'andamento del volume (cioè, se il volume degli scambi giornalieri è generalmente in aumento o in diminuzione) – sono spesso un indicatore anticipatore delle variazioni del prezzo di un titolo.

In altre parole, i trader che monitorano il volume in saldo delle azioni possono aspettarsi di vedere una tendenza all'aumento del volume spesso prima che inizi una tendenza al rialzo del prezzo delle azioni. Al contrario, una tendenza al ribasso dei volumi viene interpretata come un segnale che è probabile che il prezzo stesso delle azioni entri presto in una corrispondente tendenza al ribasso.

Granville ha anche teorizzato che se il volume inizia ad aumentare o diminuire notevolmente mentre il prezzo delle azioni rimane relativamente piatto, la pressione di maggiori quantità di acquisto o vendita avrebbe probabilmente portato alla fine a un forte movimento dei prezzi al rialzo o al ribasso, un po' come far saltare il coperchio di una pentola di acqua bollente.

Molti trader utilizzano semplicemente l'indicatore del volume in saldo come indicatore tecnico di conferma dell'andamento del prezzo di un'azione. Per esempio, quando un titolo è in costante aumento di prezzo, anche i trader che monitorano l'indicatore del volume in bilancio si aspetteranno di vederlo aumentare.

Come con altri indicatori di momentum, come l'oscillatore MACDMACD - Analisi tecnica L'oscillatore MACD viene utilizzato per esaminare la convergenza e la divergenza della media mobile a breve termine. L'oscillatore MACD è un indicatore tecnico a doppio taglio in quanto offre a trader e analisti la possibilità di seguire le tendenze del mercato, oltre a misurare lo slancio delle variazioni di prezzo., livelli più elevati del momento più forte dell'indicatore OBV rafforzano l'attuale tendenza dei prezzi. Quando l'OBV diverge dalla direzione del movimento del prezzo di un titolo, potrebbe essere un indicatore precoce di un cambiamento di tendenza in sospeso.

Per esempio, se il prezzo di un'azione continua a salire, ma l'indicatore del volume a bilancio inizia a diminuire, ciò può essere interpretato come il precedente slancio di acquisto del titolo stia iniziando a diminuire. Il prezzo delle azioni potrebbe presto raggiungere un picco e girare al ribasso.

Il grafico seguente mostra un'istanza di divergenza con l'indicatore del volume in bilancio. Contrassegnato con linee arancioni circa al centro del grafico, puoi vedere dove il prezzo continua a salire a un nuovo massimo mentre l'indicatore OBV (mostrato nella finestra del grafico inferiore) gira al ribasso con un calo del volume.

La divergenza ha fatto presagire correttamente una svolta del prezzo da un trend rialzista a un trend ribassista che è seguito circa una settimana dopo che la tendenza del volume in saldo è diminuita. Da quel momento in poi, il continuo calo dell'OBV ha confermato il trend ribassista in atto.

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