Che cos'è il trading a coppie?

Il trading a coppie è un'opzione di trading strategica che viene utilizzata per generare profitti indipendentemente dalla direzione del mercato. I trader che utilizzano la strategia delle coppie determinano due titoli che:

• Condividere caratteristiche simili e avere un'elevata correlazione positiva
• Sono scambiati a un prezzo che è contraddittorio con i loro prezzi di negoziazione storici
• Uno dei due deve essere sottovalutato e l'altro sopravvalutato, secondo i loro prezzi storici di negoziazione

Il traderEquity TraderUn trader azionario è qualcuno che partecipa all'acquisto e alla vendita di azioni della società sul mercato azionario. Simile a qualcuno che investirebbe nei mercati dei capitali di debito, un trader azionario investe nei mercati dei capitali azionari e scambia i propri soldi con azioni della società anziché obbligazioni. Le carriere bancarie sono molto remunerative utilizzando la strategia delle coppie, quindi vende allo scoperto il titolo che è sopravvalutato e va long sulle azioni del titolo che viene scambiato al di sotto del valore. La strategia consente al trader di mantenere la massima neutralità nel mercato e generare guadagni, indipendentemente dal fatto che il mercato salga, fuori uso, o di lato.

Il processo di selezione

Probabilmente il passaggio più arduo e critico all'interno della strategia di trading di coppie è il processo di scelta della coppia da scambiare. Il processo di selezione – i criteri su cui viene scelta la coppia – è cruciale. La parte di selezione della strategia richiede che il trader determini la sua arena di trading - se vuole/ha bisogno di scambiare titoli di un particolare settore, società all'interno di una determinata capitalizzazione di mercatoCapitalizzazione di mercatoLa capitalizzazione di mercato (Market Cap) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è pari al prezzo corrente dell'azione moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società diffuse, e altre linee guida che lo aiutano a restringere il campo prima di selezionare due titoli da negoziare.

Il periodo di tempo in cui il trader prevede di mantenere aperto il trade e le sue risorse sono altri due fattori importanti nella parte di selezione del processo di trading, poiché potrebbe volerci un po' di tempo prima che il commercio si muova a suo favore.

La scelta della coppia, Trovare la correlazione, e Capire il Rapporto Prezzo

Dopo aver stabilito i criteri di selezione e le linee guida, il trader deve fare i compiti:utilizzare i dati storici e una varietà di metriche finanziarie per ottenere una vera comprensione dei titoli all'interno del pool di opzioni prima di effettuare la sua selezione.

Una volta che il trader trova due titoli da negoziare, spesso è quindi saggio testare la coppia con un'operazione a breve termine prima di impegnarsi in qualcosa di più lungo. La correlazioneCorrelazioneUna correlazione è una misura statistica della relazione tra due variabili. La misura viene utilizzata al meglio nelle variabili che dimostrano una relazione lineare tra loro. L'adattamento dei dati può essere rappresentato visivamente in un grafico a dispersione. tra la coppia, che sarà un valore compreso tra -1 e 1, deve essere stabilito, quindi il trader capirà quanto strettamente correlata la coppia sia l'una all'altra. Nella maggior parte dei casi, i trader cercano almeno una correlazione positiva di 0,8. Il grafico seguente mostra due titoli:uno indicato da una linea nera, l'altro da una linea rossa - che mostra una stretta correlazione.

Il rapporto di prezzo della coppia - il prezzo di un'azione diviso per l'altra - deve essere determinato, dando al trader un punto medio che può tracciare. Qualunque sia il rapporto prezzo, il trader deve osservare il mercato mentre si muove per vedere cosa tende a fare quando raggiunge il punto medio della coppia. Indica quale titoloTitoli pubbliciTitoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono basati su azioni o debiti. il trader dovrebbe vendere allo scoperto e quale titolo dovrebbe acquistare, e quando.

Vantaggi e svantaggi del trading a coppie

Sebbene ci siano una serie di vantaggi nel trading di coppie, l'aspetto più evidente vantaggioso della strategia, ancora, è il fatto che un trader ha il potenziale per generare guadagni indipendentemente dal modo in cui si muove il mercato complessivo.

Il trading di coppie non è privo di difetti, però. Il più grande svantaggio della strategia è spesso il fatto che quando un trader cerca di agire sulla correlazione tra la coppia a suo vantaggio, il mercato potrebbe non correggere entro un periodo di tempo vantaggioso per il trader. Significa che il titolo sottovalutato potrebbe non vedere la sua vera valutazione sul mercato e/o il titolo sopravvalutato potrebbe rimanere sopravvalutato.

Parola finale

Il trading di coppie è ampiamente visto come una posizione neutra, consentendo a un trader di stare comodamente nel mezzo di un'operazione, generare profitto, spesso in modo sostanziale, proteggendosi da qualsiasi movimento del mercato. La realtà è che mentre i trader esperti possono essere in grado di trarre vantaggio da una tale posizione, il mercato spesso non si corregge con la rapidità con cui un trader potrebbe desiderare o aver bisogno. Per questa ragione, il trading di coppie è tipicamente utilizzato da trader più esperti.

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